全球鋼市現(xiàn)全面回調(diào)走勢

五月初的國際鋼市出現(xiàn)全面回調(diào)走勢。截止5月11日，124.6點的全球鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比下跌1.1%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲0.6%（由漲轉平）。其中：扁平材指數(shù)116.4點，周環(huán)比下跌1.7%（由漲轉跌），月環(huán)比下跌0.2%（由漲轉跌）；長材指數(shù)135.5點，周環(huán)比下跌0.8%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲2.1%（由跌轉漲）；亞洲指數(shù)130.3%點，周環(huán)比下跌0.7%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲2.3%（由跌轉漲）。亞洲中的中國指數(shù)133.1點，周環(huán)比下跌0.6%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲2.7%（由跌轉升）；美洲指數(shù)139.8點，周環(huán)比下跌2.2%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲2.4%（漲幅擴大）；歐洲指數(shù)106.7點，周環(huán)比下跌1.8%（跌幅擴大），月環(huán)比下跌4.2（跌幅擴大）。由美國挑起的貿(mào)易戰(zhàn)，雖然出現(xiàn)了一些緩和跡象，但包括美國在內(nèi)鋼材市場，也出現(xiàn)了階段性撟抂過正的走勢。為此，結合基本面情況預測，5月下半月的國際鋼市或繼續(xù)震蕩調(diào)整走勢。

　　美國施加關稅并未影響中國鋼、鋁產(chǎn)品出口。中國海關總署公布的數(shù)據(jù)顯示，今年4月中國鋼、鋁出口量均明顯增加。其中，鋁產(chǎn)品出口45.1萬噸，同比增長4.9%，環(huán)比增長0.2%；鋼產(chǎn)品出口648萬噸，與去年同期持平，環(huán)比大增14.7%，為去年8月以來最高水平，這說明美國施加關稅的做法并未影響中國鋼、鋁產(chǎn)品的出口。

　　亞洲鋼材市場：橫向整理。該地區(qū)130.3點的鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比下跌0.7%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲2.3%（由跌轉漲），年同比上漲23.4%。

　　扁平材方面：市場價格漲跌互現(xiàn)。在日本，東京市場上熱卷704美元/噸，冷卷786美元/噸，分別較之前下跌3-8美元/噸。中厚板759美元/噸，與前持平。5月初，日本熱卷出口620美元/噸（FOB），冷卷786美元/噸（FOB）中厚板650美元/噸（FOB），均與之前持平。在越南，由于中國鋼鐵報價提高，越南當?shù)劁撡Q(mào)商也順勢提高軋制用熱軋卷進口價格。目前，熱卷參考價格為每噸600-625美元（CFR），較月初高出了10-20美元/噸。有越南的貿(mào)易商表示，由于中國國內(nèi)鋼鐵價格上漲，中國主要鋼廠的報價也隨之提高。若以上月的價格購買，幾乎買不到鋼鐵產(chǎn)品。中國產(chǎn)熱軋卷的背對背交易的CFR越南報價為620-625美元/噸，部分資源來自中國一線鋼廠。市場上也有部分8月份出貨的俄羅斯產(chǎn)熱軋卷資源，CFR越南報價在610美元/噸。臺灣產(chǎn)熱軋卷FOB報價為630美元/噸，而印度產(chǎn)熱軋卷FOB報價則為645美元/噸。有市場消息人士表示，中國產(chǎn)熱軋卷價格仍然最具競爭力。有跡象表明，中國貿(mào)易商正在上調(diào)中國倉位熱軋卷貨物的報價至610美元/噸，高于之前CFR越南的595-600美元/噸。月中，中國SS400 3-12mm熱軋板卷出口均價610美元/噸（FOB），較月初上漲5美元/噸。SPCC 1.0mm冷軋板卷出口均價640美元/噸，與前持平。DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口715美元/噸（FOB），較上漲20美元/噸。截至2018年5月10日，熱卷東南亞進口價格為610美元/噸（CFR）,較之前略有上漲。

　　長材方面：市場價格漲跌不一。在日本，東京市場螺紋鋼均價為631美元/噸，小型型鋼7740美元/噸，分別比前期下跌10-18美元/噸。進入五月份以來，中國盤條對東南亞報價持續(xù)上漲。目前，中國6.5mm網(wǎng)用盤條報價又較月初上漲5-10美元/噸。目前主流報價在585-595美元/噸cfr馬尼拉和585-590美元/噸cfr胡志明市港口。而上周價格分別在580-585美元/噸cfr馬尼拉和580美元/噸cfr胡志明市。中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價565美元/噸（FOB），較5月4日上漲5美元/噸。

　　簡測：基于亞洲市場的基本面情況，預測5月份的亞洲鋼市或繼續(xù)漲跌互現(xiàn)走勢。

　　歐洲鋼材市場：繼續(xù)下調(diào)。該地區(qū)106.7的鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比下跌1.8%（跌幅擴大），月環(huán)比下跌4.2（跌幅擴大），年同比上漲25.7%。

　　扁平材方面：市場價格繼續(xù)下跌。在歐盟，市場價格繼續(xù)下跌。目前，熱軋板卷出廠價格680美元/噸，冷軋板卷出廠價格770美元/噸，分別較上月末下跌15-30美元/噸。在進口方面，歐盟熱軋板卷進口價格635美元/噸（CFR），較上月末下跌25美元/噸。冷軋板卷進口價格730美元/噸（CFR），較之前下跌40美元/噸。在意大利，價格依然面臨下行壓力。4月熱軋卷平均價格為540歐元/噸(642美元/噸)，但現(xiàn)已跌至520歐元/噸。一些市場人士稱，有的成交價甚至低于該價位。有服務中心人士稱，鋼貿(mào)商對熱軋卷還盤500歐元/噸，但鋼廠不接受。不過鋼廠愿意在530歐元/噸的正式報價基礎上提供折扣。同時，熱鍍鋅價格也在下跌，4月平均出廠價為640歐元/噸，現(xiàn)已跌至600-610歐元/噸。據(jù)悉，有些成交價甚至更低。有消息稱，Kallanish的冷軋卷價格也在600-610歐元/噸。有業(yè)內(nèi)人士表示，2月意大利乘用車產(chǎn)量同比下降7%至6萬輛。今年前兩個月，意大利國內(nèi)乘用車產(chǎn)量同比下降8%至11萬輛。這至少會在一定程度上導致板材需求下降。

　　長材方面：市場價格漲跌不一。在歐盟。螺紋鋼出廠價格625美元/噸，下跌20美元/噸。螺紋鋼進口價格590美元/噸（CFR），較之前下跌25美元/噸。在土耳其，由于里拉兌美元匯率達到歷史新低，迫使土耳其Icdas等鋼廠繼續(xù)上調(diào)國內(nèi)市場的螺紋鋼價格。目前，12-32mm, 10mm 和 8mm螺紋鋼價格分別為2,820里拉/噸 (658美元/噸)、 2,830里拉/噸和 2,840里拉/噸，均較之前上漲100里拉/噸，自5月7日起生效。Icdas還宣布，5.5-8.5mm盤條(SAE 1006)價格上調(diào)至3,110-3,140里拉/噸。有市場人士稱，當?shù)亓硪患乙?a target="_blank">廢鋼為原料的鋼鐵企業(yè)Bastug metalurji也宣布，螺紋鋼價格上調(diào)40里拉/噸至2,850-2,880里拉/噸。有分析人士表示，上周土耳其里拉兌美元匯率達到4.29里拉兌1美元的歷史新低，此后繼續(xù)貶值，所以鋼廠上調(diào)價格也是迫不得已。更分析人士稱，全球市場美元需求增長以及石油價格上漲甚至已經(jīng)達到2014年以來最高值，也對土耳其里拉施加了巨大壓力。 同時，土耳其鋼廠的螺紋鋼出口報價已經(jīng)升至560-570美元/噸（fob土耳其）。據(jù)稱，月初土耳其對新加坡報價為565-570美元/噸（cfr理計價），相當于過磅價545美元/噸（fob土耳其）。另有土耳其貿(mào)易商稱，從目前的螺紋鋼市場形勢來看，土耳其面臨很大問題，美國關稅依然存在不確定性，歐盟也未做出回應，這可能會限制價格進一步上漲，因此土耳其鋼廠可能會再次開始出口方坯，以維持產(chǎn)量。有貿(mào)易商稱，最近沒有接到任何詢盤電話，雖然獨聯(lián)體方坯報價已經(jīng)升至515美元/噸（fob黑海），但市場仍然比較冷清。有歐洲方坯貿(mào)易商稱，雖然5月產(chǎn)品已經(jīng)售罄，但似乎沒人急于采購6月產(chǎn)品。在獨聯(lián)體，螺紋鋼出口價格575美元/噸（FOB黑海、波羅的海），網(wǎng)用線材590美元/噸（FOB黑海、波羅的海），均與之前大體持平。最新獨聯(lián)體產(chǎn)方坯FOB黑海參考出口價格為515美元/噸，較月初上漲了每噸2美元。有市場消息稱，新的FOB黑海方坯報價，主要還是在515-520美元/噸左右。據(jù)報道，白俄羅斯產(chǎn)方坯包括預付款在內(nèi)的FOB黑海價格為510美元/噸，相當于不包括預付款在內(nèi)的FOB黑海價格515美元/噸。有鋼鐵市場參與者表示，可操作的方坯FOB黑海價格在505-510美元/噸范圍內(nèi)浮動，一些交易商在該范圍的上端出價。然而，鋼廠還是對方坯看漲，不愿意接受低于515美元/噸元的議價。因此，在這樣的情況下，方坯的采購活動表現(xiàn)平靜。

　　簡測：根據(jù)運行態(tài)勢結合基本面情況預測，近期歐洲鋼市或繼續(xù)弱行調(diào)整走勢。

　　美洲鋼材市場：震蕩調(diào)整。該地區(qū)139.8的鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比下跌2.0%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲2.4%（漲幅擴大），年同比上漲22.2%。

　　扁平材方面：市場價格滯漲回調(diào)。在美國，由于前期漲幅過大，加之貿(mào)易戰(zhàn)的“雙刃劍”效應，導致美國鋼價出現(xiàn)滯漲回調(diào)態(tài)勢。目前，美國熱軋板卷出廠價格970美元/噸，冷軋板卷出廠價格1120美元/噸，標準厚板出廠價格1050美元/噸，雖然與月初持平，但與上月末相比卻有10-30美元/噸的降幅。在進口方面，熱軋板卷進口價格為710美元/噸，較月初跌10美元/噸。冷軋板卷進口價格805美元/噸，跌15美元/噸。厚板進口價格800美元/噸，跌8美元/噸。

　　長材方面：市場價格基本平穩(wěn)。在美國，主要地區(qū)進口的螺紋鋼677美元/噸（CIF 含手續(xù)費）,網(wǎng)用線材678美元/噸（CIF），小型型鋼728元/噸（CIF），均與之前持平。有市場分析人士表示，近期美國長材價格不會有大的起色，價格平穩(wěn)或是趨勢。在巴西，總統(tǒng)特梅爾4日在接受當?shù)仉娨暸_采訪時表示，美國宣布對進口鋼鋁征收關稅的舉措對巴西造成嚴重影響，巴西政府希望通過協(xié)商方式解決這一問題。

　　貿(mào)易關系方面：5月10日，美國國際貿(mào)易委員會表示，初裁初步認定，從中國進口的鋼制汽車鋼制輪轂產(chǎn)品已對本土的生產(chǎn)商造成了損害。

　　簡測：根據(jù)運行態(tài)勢結合基本面情況預計，近期美洲鋼市或繼續(xù)震蕩調(diào)整走勢。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。