利差地圖

利差地圖，美國(guó)與德國(guó)的全球利率“錨點(diǎn)”效應(yīng)，⑴以德國(guó)2年期國(guó)債收益率為基準(zhǔn)，澳大利亞的息差最高，達(dá)+188.1個(gè)基點(diǎn)，英國(guó)和美國(guó)緊隨其后，分別為+162.5和+136.9個(gè)基點(diǎn)。⑵相比之下，日本與德國(guó)的負(fù)息差最大，為-108.3個(gè)基點(diǎn)，丹麥次之，為-45.6個(gè)基點(diǎn)。⑶以美國(guó)2年期國(guó)債收益率為基準(zhǔn)，收益率高于美國(guó)的僅有澳大利亞和英國(guó)，息差分別為+51.2和+25.6個(gè)基點(diǎn)。⑷絕大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家債券收益率顯著低于美國(guó)，其中日本與美國(guó)的負(fù)息差最大，達(dá)-245.3個(gè)基點(diǎn)。⑸對(duì)比10年期國(guó)債，美國(guó)收益率仍為全球核心高地，澳大利亞和英國(guó)收益率高于美國(guó)，息差分別為+55.5和+34.3個(gè)基點(diǎn)。⑹歐洲主要經(jīng)濟(jì)體10年期國(guó)債收益率均低于美國(guó)，德國(guó)與美國(guó)的負(fù)息差達(dá)-133.3個(gè)基點(diǎn)，日本則高達(dá)-222.9個(gè)基點(diǎn)。⑺數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)和德國(guó)的短期國(guó)債分別成為衡量其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及貨幣政策差異的關(guān)鍵“錨點(diǎn)”。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。