鋼鐵業(yè)機(jī)遇與危機(jī)并存 貿(mào)易調(diào)查增幅超過50%

出口是拉動經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車之一，雖然這架馬車在近幾年有些老化，但在一些特定的時間，特定的行業(yè)中還是發(fā)揮著重要的作用，比如2014年的鋼鐵行業(yè)。2014年中國鋼材出口總量約占9378萬噸，相比2013年增加了50.5%，而去年鋼材出口破紀(jì)錄帶來的意義不僅如此，數(shù)據(jù)顯示，1949年以來我國累計鋼材出口達(dá)5.96億噸，進(jìn)口5.94億噸，鋼材出口總量首次大于進(jìn)口總量，這也宣示著我國鋼鐵行業(yè)完成了從鋼材進(jìn)口國到鋼材出口國的轉(zhuǎn)變。
　　中國鋼材出口大幅度增長一方面得益于國內(nèi)鋼材價格低廉，在一些地區(qū)和國家享有物美價廉的"美譽(yù)"，競爭優(yōu)勢明顯；另外中國鋼材產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，在國內(nèi)尋找新的需求增長點困難較多，海外市場需求成為一片處女地，不管是廠商還是貿(mào)易商紛紛瞄準(zhǔn)國際市場。
　　2015年在國家政策的影響下，比如含硼鋼取消出口退稅，這對我國鋼鐵出口會起到抑制作用；另外全球性鋼鐵產(chǎn)能過剩也預(yù)示著，國際鋼鐵市場對鋼材需求也不會無限制的增長，鋼材出口想要繼續(xù)保持2014年的增長速度困難重重。另外，國際市場對于中國產(chǎn)鋼材產(chǎn)品的反傾銷力度也是前所未有的強(qiáng)，因此2015年中國鋼材出口之路依舊面臨諸多困難。
　　2015年上半年中國鋼鐵市場的一個明顯表現(xiàn)就是市場價格雖然沒有再度深跌，但企業(yè)利潤卻出現(xiàn)明顯下滑，并且下游實體企業(yè)對鋼材的需求量仿佛出現(xiàn)了明顯的下降，鋼貿(mào)商出貨速度及庫存均出現(xiàn)大幅度下滑。仿佛印證一句話，2015年也許是鋼鐵行業(yè)真正苦難的開始。鑒于國內(nèi)需求的疲軟，尋求海外增長點依舊是企業(yè)的重頭選擇之一。
　　據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月鋼材出口量920萬噸，環(huán)比4月的854萬噸增長7.73%；同比增長14.00%，4月同比增速13.26%。5月鋼材進(jìn)口量105萬噸，環(huán)比4月的120萬噸下降12.50%；同比下降13.22%，4月同比增速-8.40%。5月凈出口量為815萬噸，環(huán)比4月的733萬噸增長11.04%；同比增長18.80%，4月同比增速為17.82%。5月礦石進(jìn)口量為7087萬噸，同比下降8.41%，4月同比增速為-3.84%；5月礦石進(jìn)口量環(huán)比下降11.62%，4月環(huán)比增速為-0.38%。
　　鋼材出口貢獻(xiàn)需求彈性有限，美元走強(qiáng)促進(jìn)出口增多。
　　5月鋼材出口量920萬噸，而據(jù)卓創(chuàng)資訊根據(jù)粗鋼日產(chǎn)量進(jìn)行推算，5月份中國粗鋼產(chǎn)量約為7200萬噸，較4月份增加明顯，出口占粗鋼產(chǎn)量比例約為12.78%，較4月份提高提高僅有0.39個百分點，總的來看，出口對鋼材需求的貢獻(xiàn)度增加有限。
　　與5月國內(nèi)總進(jìn)口同比大幅下降17.6%相一致的是，5月鋼材進(jìn)口量同比降幅也擴(kuò)大至13.22%，顯示國內(nèi)需求進(jìn)一步下滑。主要受此影響，5月國內(nèi)現(xiàn)貨鋼價指數(shù)同比跌幅擴(kuò)大至26.42%，由此推動5月鋼材出口同比增長14%，雖然相比4月同比增速13.13%略有擴(kuò)大，但美元計價出口均價同比跌幅則繼續(xù)擴(kuò)大至26.50%，再創(chuàng)2010年5月以來單月跌幅新低。此外，人民幣整體有效匯率走弱也擴(kuò)大了國內(nèi)鋼材出口價格優(yōu)勢。
　　含硼改含鉻，退稅取消總體影響不大
　　2015年1月1日期，含硼鋼筋不在享有出口退稅的優(yōu)惠政策，這對鋼材出口企業(yè)來說打擊不小。但從出口的數(shù)據(jù)來看，1月份基本沒受到影響，2-3月份略有影響，但影響也不大，2月份出口鋼材780萬噸，同比增加300萬噸，增長62.5%，較2015年1月減少249萬噸； 3月我國鋼材出口770.9萬噸，環(huán)比下降1.3%，持續(xù)兩月下滑；同比增長13.9%，從前幾月高速增長轉(zhuǎn)為中低速增長。2015年1-3月我國鋼材出口2582.46萬噸，同比增長40.6%。
　　在含硼鋼出口退稅政策取消之后，雖然在國內(nèi)供需格局疲弱壓制價格、其他如含鉻鋼出口增多等因素影響下，2015年鋼材出口可能并不會出現(xiàn)同比下滑，但考慮到，占比我國鋼鐵消費絕對地位的國內(nèi)市場低迷，被動增長的鋼材出口貢獻(xiàn)需求彈性相對有限。以2014年國內(nèi)粗鋼表觀消費量超過7億噸、鋼材出口則不足1億噸來簡單推算，假設(shè)表觀消費量同比下滑1%，為使鋼材總消費同比持平，則出口增速必須超過7%，而現(xiàn)實是，前4月粗鋼表觀消費量累計同比下滑4.87%，前4月鋼材出口累計同比增長僅13%，由此我們也看到前4月國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量同比下降1.3%。
　　訂單不足催生鋼材出口繼續(xù)增長
　　據(jù)中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會發(fā)布的報告顯示，5月份國內(nèi)鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)為42.4%，比上月回落5.8個百分點，創(chuàng)出最近16個月以來的新低。監(jiān)測數(shù)據(jù)表明，鋼鐵業(yè)運行的突出問題是終端需求不足。二季度雖然進(jìn)入工程建設(shè)旺季，但是鋼材需求增長不及預(yù)期，鋼價弱勢運行，行業(yè)庫存壓力偏大。從訂單情況看，鋼鐵行業(yè)新訂單指數(shù)在4月份升至9個月以來的高位后，5月份又回落11.6個百分點至37.6%。這一指數(shù)已連續(xù)11個月處于50%以下的收縮區(qū)間。
　　國內(nèi)需求不足，但生產(chǎn)總得繼續(xù)，出口就成為拉動消費的一大動力。
　　未來國際需求市場機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
　　實際上，在鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)創(chuàng)新低的背后，行業(yè)發(fā)展的有利條件和積極因素也在累積之中，各方需因勢利導(dǎo)，努力做好加減法，打贏攻堅戰(zhàn)。
　　在需求端，內(nèi)外并舉做加法。面對下行壓力，今后一段時間，貼別是國家推出了一系列的穩(wěn)增長措施，比如，實施7大類投資工程包、六大領(lǐng)域消費工程，持續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)水利、中西部鐵路、保障性安居工程等領(lǐng)域項目建設(shè)，這將有效擴(kuò)大基礎(chǔ)性原材料的需求。鋼鐵企業(yè)銷售及訂單情況有望趨好。同時，我國正在加緊實施"一帶一路"戰(zhàn)略，沿線國家市場存在著很大的鋼材貿(mào)易進(jìn)口需求和國際產(chǎn)能合作空間，鋼鐵業(yè)可迅速跟進(jìn)，抓住新的市場商機(jī)。
　　出口市場存在大機(jī)遇的同時，來自國際市場的貿(mào)易保護(hù)主義形勢將更加嚴(yán)峻。
　　海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月，我國鋼材累計出口3431萬噸，同比增速高達(dá)32.7%。光鮮的數(shù)據(jù)似乎昭示著我國鋼鐵企業(yè)將迎來春天，但最近歐美等國集中揮起反傾銷大棒，為好日子能否持續(xù)帶來問號。僅5月份就有韓國、歐盟、秘魯?shù)葒液偷貐^(qū)發(fā)起的10起案例。另外據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，1-5月份針對中國產(chǎn)鋼材品種的貿(mào)易調(diào)查案例多達(dá)40起，較2014年上半年還要10起，同比增加幅度超過50%。
　　以下列舉了其中各五個典型案例。
　　2015年5月29日韓國產(chǎn)業(yè)通商部下屬的貿(mào)易委員會作出裁決，向中國制造的H型鋼征收28.23%~32.72%不等的懲罰性關(guān)稅，征收期5年。
　　2015年5月28日澳大利亞宣布對原產(chǎn)于中國、印尼、日本和韓國的熱軋鋼板進(jìn)行反傾銷調(diào)查。
　　2015年5月14日應(yīng)歐洲鋼鐵工業(yè)聯(lián)盟的申請，歐盟對原產(chǎn)于中國和俄羅斯的冷軋鋼板進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。
　　2015年5月13日歐盟對原產(chǎn)于中國、日本、韓國、俄羅斯和美國的取向性硅電鋼作出反傾銷初裁，向中國制造的取向性硅電鋼征收28.7%的臨時性反傾銷稅，期限為6個月。
　　2015年4月21日秘魯國家競爭和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)局傾銷和補(bǔ)貼檢查委員會宣布對中國制造的三種熱軋鋼管產(chǎn)品實施三年反傾銷措施，征收的稅率在60.7%-89.8%不等。
　　5月上旬，歐盟委員會已經(jīng)確立了一項新的針對從中國和俄羅斯進(jìn)口的冷軋鋼卷的反傾銷調(diào)查。公開報道稱國內(nèi)包括鞍鋼、寶鋼和武鋼在內(nèi)大型企業(yè)均在此次反傾銷調(diào)查范圍之內(nèi)。業(yè)內(nèi)有分析人士稱，這一反傾銷調(diào)查可能引發(fā)跟風(fēng)效應(yīng)。
　　2015年國內(nèi)鋼材需求增加幅度有限，拓展國外需求是解決目前國內(nèi)產(chǎn)能過剩問題的必由之路之一，因此面臨的貿(mào)易調(diào)查絕不會少，積極應(yīng)對是目前國家和企業(yè)面臨的共同話題。有效解決鋼材貿(mào)易問題的途徑在于推動各國開展產(chǎn)業(yè)間產(chǎn)能合作，通過對話與溝通化解貿(mào)易摩擦，實現(xiàn)雙贏。因此，一方面，商務(wù)部鼓勵中國鋼鐵行業(yè)和涉案企業(yè)積極參與應(yīng)訴，依照世貿(mào)組織規(guī)則維護(hù)正當(dāng)利益。另一方面，商務(wù)部也將繼續(xù)推動雙方政府和業(yè)界通過對話磋商，妥善處理貿(mào)易爭端。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。