中海中信正式宣布并購 最終對價(jià)預(yù)計(jì)為310億元

繼綠地的上市、混改，招商地產(chǎn)重組之后，中海和中信兩大央企地產(chǎn)重組大幕拉開。

3月14日，中國海外發(fā)展有限公司（00688.HK，以下簡稱“中海”）及中國中信股份有限公司（0267.HK，以下簡稱“中信”）發(fā)布公告稱，中信股份同意將若干在中國住宅地產(chǎn)項(xiàng)目中的權(quán)益出售予中海，而中海將會以已發(fā)行占股本約10%的信股份及資產(chǎn)作為對價(jià)，最終的交易額預(yù)計(jì)為人民幣310億元。

交易完成后，中信將持有中國海外約10%股權(quán)，成為第二大股東，也在中國海外的董事會享有一名非執(zhí)行董事席位；中國海外第一大股東中國建筑股份有限公司仍將保持51%以上控股地位。

此次交易中，中海收購中信的物業(yè)項(xiàng)目分布在中國內(nèi)地25個(gè)城市，其土地儲備總面積約2400萬平方米，項(xiàng)目主要位于環(huán)渤海、長三角、珠三角及其他區(qū)域，大部分項(xiàng)目位于一線及二線城市。

此次交易的最終對價(jià)，將參考中信評估報(bào)告中載列的中信待售股份及中信待售股權(quán)的估值結(jié)果最終確定。最終對價(jià)應(yīng)與成交時(shí)按以下兩種方式支付：1、中海將向中信配發(fā)及發(fā)行1,095,620,154股普通股，占中海經(jīng)發(fā)行該等股份后已擴(kuò)大股本的約10%。對價(jià)股份將按每股27.13港元的價(jià)格發(fā)行，合共代表297.24億元的價(jià)值。2、中海將向中信轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)對價(jià)，價(jià)值約為人民幣61.5億元。

中海對價(jià)的金額將參考向中國的主管監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案的估值結(jié)果最終確定。最終確定的對價(jià)金額與最終對價(jià)的預(yù)計(jì)金額相比不高于105%或不低于95%，則中海和中信將就該差價(jià)及如何結(jié)算差額進(jìn)行談判，否則，將就交易條款重新談判。

通過這次重組，中信將更專注發(fā)展商業(yè)地產(chǎn)，尤其是大型綜合項(xiàng)目的開發(fā)。中海則進(jìn)一步鞏固自身住宅物業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)。這次重組過后，雙方將更加細(xì)化自身的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

中信股份董事長常振明表示，很高興此次能與中國海外緊密合作，這符合中信與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)合作的原則。相信兩家公司各自的競爭優(yōu)勢都將進(jìn)一步得到增強(qiáng)，這也將為雙方未來的合作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

中海方面則表示，中信股份旗下房地產(chǎn)項(xiàng)目主要集中于中國內(nèi)地主要城市，與公司的業(yè)務(wù)重心與競爭優(yōu)勢契合。本次交易中，公司通過發(fā)行新股及轉(zhuǎn)讓部分資產(chǎn)的方式，一次性獲得中信股份旗下具規(guī)模的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，而不動用公司現(xiàn)金資源，更能提升公司在一二線城市的土地儲備，進(jìn)一步強(qiáng)化公司作為中國房地產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的實(shí)力。

本次交易之下的項(xiàng)目，處于不同的開發(fā)和運(yùn)營階段，能為公司貢獻(xiàn)現(xiàn)金流及盈利，為公司“十三五”期間的持續(xù)穩(wěn)健增長，奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。公司仍將堅(jiān)持以住宅開發(fā)為主，商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)與運(yùn)營為輔的策略不變，公司將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要繼續(xù)持有運(yùn)營并拓展優(yōu)質(zhì)商業(yè)物業(yè)。未來，中海仍將通過審慎的決策與判斷發(fā)掘行業(yè)內(nèi)具有吸引力的整合機(jī)會，持續(xù)鞏固并提升公司的行業(yè)領(lǐng)先地位。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。