鐵礦石周報(bào)：下周鐵礦石鋼市保持窄幅震蕩（3.15-3.19）

◇趨勢(shì)預(yù)判：預(yù)計(jì)下周普指在165美金上方運(yùn)行。北方地區(qū)主要還是受環(huán)保影響，鋼企采購(gòu)意愿不高。南方以及江內(nèi)地區(qū)鋼企高爐保持高開工率，山東港成交比較活躍，短期看礦價(jià)保持震蕩運(yùn)行。

　　進(jìn)口礦：普指本周在165美金附近震蕩，唐山啟動(dòng)新一輪限產(chǎn)時(shí)間為3.20-4.20，本地鋼企采購(gòu)意愿不高。同時(shí)河北南部和山西環(huán)保趨嚴(yán)，影響將逐步顯現(xiàn)?，F(xiàn)45港鐵礦石庫(kù)存增138.7萬(wàn)噸，62和65價(jià)差繼續(xù)擴(kuò)大。焦炭六輪下調(diào)，鋼企利潤(rùn)增加但仍保持挺價(jià)。預(yù)計(jì)下周普指在165美金上方運(yùn)行。

　　國(guó)產(chǎn)礦：本周內(nèi)粉市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，受普指下跌影響，內(nèi)粉商家觀望為主。各地環(huán)保趨于嚴(yán)格，鋼企多不敢輕舉妄動(dòng)。高爐開工率不高鋼企庫(kù)存尚可，市場(chǎng)表現(xiàn)冷清。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)觀望為主，個(gè)別有10-20元左右的調(diào)整。

　　一、市場(chǎng)行情回顧

　　1.國(guó)產(chǎn)礦方面

　　本周國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)漲跌穩(wěn)互現(xiàn)。外礦小幅震蕩，內(nèi)粉商家依舊觀望，唐山地區(qū)雖然環(huán)保剛剛結(jié)束，不過(guò)市場(chǎng)馬上又傳出個(gè)別地區(qū)20日再度嚴(yán)格的風(fēng)聲，多數(shù)鋼企不敢輕舉妄動(dòng)，均嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行，僅個(gè)別庫(kù)存極低的鋼企有少量采購(gòu)，市場(chǎng)表現(xiàn)十分冷清。山東地區(qū)，周末大礦價(jià)格普遍下調(diào)，魯中64干不含稅1198降49，棗莊臨沂部分礦山還未開工，精粉資源偏緊，鋼企采購(gòu)多處觀望中，市場(chǎng)成交不佳，價(jià)格小幅偏弱調(diào)整10元。遼西市場(chǎng)，炸藥恢復(fù)供給，礦選全部開工，但料場(chǎng)和鋼廠限量采購(gòu)，市場(chǎng)仍顯冷清。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中觀望運(yùn)行。

　　2.進(jìn)口礦方面

　　本周普指回到165美金上方。河北限產(chǎn)愈演愈烈，覆蓋全省，唐山更是多次下發(fā)嚴(yán)格的限產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，打壓了鋼廠原料補(bǔ)庫(kù)積極性。另焦炭第六輪提降開始，焦炭對(duì)高硅貨的阻礙不在，也打擊了主流貨的價(jià)格。港現(xiàn)報(bào)盤方面，目前天津港58%楊迪1040-1050元/噸、PB粉1150-1160元/噸、63%巴粗1145-1155元/噸，日照港58%伊朗磁鐵礦940-950元/噸、65%卡拉加斯粉1340-1350元/噸。唐山限產(chǎn)文件草案公布，D類50%，BC類30%，A類不限到6月底。然后7月開始除A類所有限30%。消息一出，礦焦盤面直接由漲轉(zhuǎn)跌，鋼坯應(yīng)聲追漲10塊。最近盤面不穩(wěn)導(dǎo)致實(shí)貨成交清淡，鋼廠補(bǔ)庫(kù)或者投機(jī)商觀望情緒高漲，均不愿意在價(jià)格大幅波動(dòng)下建倉(cāng)。另外，環(huán)保影響下低鋁粉的需求熱度又有所升高，但迫于供應(yīng)有限，像卡粉仍然保持超高溢價(jià)。目前低鋁巴混的性價(jià)比稍高，一些鋼廠用巴混代替了部分卡粉。從高低粉配比上看，鋼廠并未大面積更改配比，低品需求沒(méi)有跡象明顯提高。塊礦方面，當(dāng)前直接入爐料對(duì)鋼廠來(lái)說(shuō)并不劃算，隨著塊礦溢價(jià)繼續(xù)上漲，鋼廠選擇高品燒結(jié)原料更合適。當(dāng)然，如果地區(qū)環(huán)保限制燒結(jié)的話，一些鋼廠也在考慮直接購(gòu)買成品燒結(jié)礦使用。鋼廠方面，利潤(rùn)隨著環(huán)保限產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)張，因此在原料選擇上會(huì)偏重主流中高品，而且壓價(jià)意圖明確。總之，近期的礦商日子不好過(guò)，鋼廠的日子則過(guò)的越來(lái)越寬松。預(yù)計(jì)下周普指回到165下方震蕩。

　　1.國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動(dòng)態(tài)

　　本周國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠內(nèi)粉采購(gòu)整體偏弱調(diào)整，周內(nèi)普指圍繞165美金震蕩。河北地區(qū)，唐山本地鋼企高爐限產(chǎn)嚴(yán)格，唐山又出限產(chǎn)草案，鋼企不敢輕舉妄動(dòng)，均嚴(yán)格按照限產(chǎn)規(guī)定執(zhí)行，僅有少量采購(gòu)，市場(chǎng)比較冷清。武安地區(qū)燒結(jié)也受到一定影響，有外采需求。東北市場(chǎng)，近期價(jià)格波動(dòng)不大，貿(mào)易商操作積極性降低，多謹(jǐn)慎為主，目前現(xiàn)貨較少，礦選仍惜售高要明顯。山東地區(qū)，本地部分礦山仍無(wú)法復(fù)產(chǎn)，原礦資源依舊偏緊，貿(mào)易商貨少惜售，價(jià)格并未跟隨大礦大幅下調(diào)，鋼企采購(gòu)不多，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)成交不佳。當(dāng)前行情波動(dòng)較大情況下，商家操作都較為謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)下周鋼廠內(nèi)粉采購(gòu)價(jià)格穩(wěn)中個(gè)調(diào)。

　　2.國(guó)內(nèi)外礦鋼動(dòng)態(tài)

　　Strike Resources提高秘魯鐵礦石產(chǎn)量

　　據(jù)外媒報(bào)道，Strike Resources（SRK）已從其全資擁有的秘魯Apurimac鐵礦石項(xiàng)目開采了20,000噸高品直接運(yùn)輸?shù)V石。

　　SRK表示，Aprurimac被公認(rèn)為是世界上最高品位的大規(guī)模磁鐵礦之一，具有重要鐵礦石業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿?，SRK計(jì)劃將Apurimac鐵礦石年產(chǎn)能達(dá)到125,000噸

　　該公司的目標(biāo)是生產(chǎn)低雜質(zhì)并且含鐵量在64％至65％范圍的高品位產(chǎn)品。

　　到目前為止，基于已經(jīng)完成了生產(chǎn)成本估算，基于Pisco港的FOB成本預(yù)計(jì)不到每噸70美元（約合455人民幣）。

　　Fe Limited與Big Yellow簽署承包協(xié)議計(jì)劃開采JWD鐵礦石項(xiàng)目

　　據(jù)外媒報(bào)道，F(xiàn)e Limited與Big Yellow簽訂意向書，Big Yellow將成為皮爾巴拉JWD鐵礦石項(xiàng)目的采礦承包商，Big Yellow將為該項(xiàng)目提供采礦車隊(duì)和人員。

　　2020年9月份，F(xiàn)e Limited就Wiluna West JWD 項(xiàng)目51%的權(quán)益。JWD鐵礦石項(xiàng)目是GWR集團(tuán)擁有的Wiluna West項(xiàng)目的一部分。JWD項(xiàng)目鐵礦石儲(chǔ)量預(yù)計(jì)1070萬(wàn)噸，主要生產(chǎn)鐵含量63.7%的高品位鐵礦石。

　　據(jù)悉，F(xiàn)e Limited計(jì)劃2021年9月份開采和交付首批30萬(wàn)噸鐵礦石。

　　3.期礦市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。