美的集團季報敏感期 員工持股計劃暴買疑涉違規(guī)

2016年一季報還沒有公布，員工持股計劃卻在3月底到4月底這個敏感時刻，連番“暴買”自家股票，到底這有沒有違反監(jiān)管部門相關規(guī)定？第一財經(jīng)記者查閱相關資料，采訪多位業(yè)內(nèi)人士后發(fā)現(xiàn)，有不少市場人士認為這的確可能侵犯了其他投資者的利益，但到底是否屬于違規(guī)，似乎處于一個灰色地帶。

4月28日晚間，美的集團（000333.SZ)公告稱，核心管理團隊暨“美的集團合伙人計劃”之第二期持股計劃（以下簡稱“第二期持股計劃”）已于2016年3月24日召開的第二屆董事會第六次會議審議通過，依據(jù)第二期持股計劃持有人會議決議，委托中國國際金融股份有限公司設立“中金美的集團合伙人第二期持股計劃定向資產(chǎn)管理計劃”進行管理，并通過二級市場購買的方式取得并持有美的集團股票。

截至2016年4月26日，第二期持股計劃管理人中國國際金融股份有限公司于2016年4月13日—2016年4月26日期間通過二級市場購買的方式購買了美的集團股票共計2,583,060股，購買均價為30.69元/股，第二期持股計劃的購股資金為美的集團計提的第二期持股計劃專項基金8,050萬元。截至本公告披露日，公司第二期持股計劃已完成股票購買，該計劃所購買的股票鎖定期為2016年4月29日至2017年4月28日。

深交所定期報告預約披露時間表顯示，美的集團將于4月30日公布一季報。

在中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》當中第（十七）條規(guī)定：“上市公司公布、實施員工持股計劃時，必須嚴格遵守市場交易規(guī)則，遵守中國證監(jiān)會關于信息敏感期不得買賣股票的規(guī)定，嚴厲禁止利用任何內(nèi)幕信息進行交易。”第一季度已經(jīng)完結(jié)，三月底到四月底這段期間，到底是否屬于上述規(guī)定所言的“信息敏感期”？對此，深圳律師王家毅向第一財經(jīng)記者稱，季報公布時間應該是信息敏感期，可能更能影響股票價格。因此，在季報公布的敏感期內(nèi)買入股票，實施員工持股計劃，確實有違交易規(guī)則。

另一方面，根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》文件第13條規(guī)定，上市公司定期報告公告前30日內(nèi)，上市公司業(yè)績預告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)，自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)，高管人員不得買賣本公司股票。

對此，華南某券商投行人士向第一財經(jīng)記者稱，雖然員工持股計劃肯定包含董監(jiān)高的成員，但對董監(jiān)高的相關規(guī)定其實并不適用于員工持股計劃，目前監(jiān)管部門對員工持股計劃買賣股票時間的監(jiān)管沒有對董監(jiān)高這么嚴格，美的集團和中金公司如此操作到底是否違規(guī)，這的確是個灰色地帶，有待監(jiān)管部門進一步解釋。

4月29日午間，美的集團漲4.42%，報收32.14元，遠遠跑贏大盤表現(xiàn)，上述買入已經(jīng)浮盈約5%。截至發(fā)稿，第一財經(jīng)記者尚未得到美的集團對此作出的回應。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。