三大利空重?fù)魢鴥?nèi)商品 黑色系六大品種跌停

2016年5月9日，今日國內(nèi)商品市場大幅殺跌，黑色系再遇跌停潮，螺紋鋼、鐵礦石、焦炭、熱卷、錳硅、硅鐵慘遭跌停，三大期指攜手狂跌，基本金屬、化工品全線跳水，農(nóng)產(chǎn)品較為抗跌，油脂表現(xiàn)搶眼。全面跟蹤國內(nèi)商品走勢的文華商品指數(shù)暴跌1.36%，報(bào)118.78點(diǎn)，一度觸及近一個(gè)月新低118.07點(diǎn)。

大商所再出狠招，貿(mào)易數(shù)據(jù)不佳，黑色系降溫潮愈演愈烈。螺紋鋼夜盤延續(xù)上周五反彈態(tài)勢收漲，但早間開盤便直線下挫，跌幅迅速擴(kuò)大，臨近午盤封于跌停板2175元，并觸及一個(gè)月低位，午后期價(jià)一直封于該價(jià)位直至收盤。同時(shí)，熱卷、鐵礦石、硅鐵均遭遇斷崖式下挫，并封于跌停板，此外，焦炭、錳硅也再遇重挫并觸及跌停板。大商所表示將對焦炭、焦煤、鐵礦石等品種實(shí)行差異化手續(xù)費(fèi)，繼續(xù)抑制相關(guān)品種過于頻繁的短線交易、防范過度投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，并暗示可能推出進(jìn)一步的監(jiān)管措施，直接誘發(fā)了黑色系繼續(xù)降溫狂潮。而上周焦炭跌幅達(dá)到11.11%，焦煤跌10.21%，螺紋鋼跌9.46%，均創(chuàng)各自啟動(dòng)交易以來的最大單周跌幅。同時(shí)，貿(mào)易數(shù)據(jù)不佳也是整體下跌的原因。此外，國內(nèi)鋼市開始下行，下游采購端的觀望情緒在攀升，市場成交十分清淡，周末唐山鋼坯價(jià)格累計(jì)下跌110元/噸。

寬松貨幣加碼預(yù)期落空，三大期指繼續(xù)重挫。期指三兄弟跟隨現(xiàn)貨市場繼續(xù)下挫，跌幅均逾2%，其中IC跌幅較大，主力合約重挫4.72%，報(bào)5662.8點(diǎn)。繼周五跌至一個(gè)半月新低后，今日上證指數(shù)再度大幅暴跌，早間跳空低開跌破60日線，隨后呈現(xiàn)單邊下挫態(tài)勢，一度觸及兩個(gè)低點(diǎn)2821.83，收盤報(bào)2832.11，大跌2.79%。證監(jiān)會(huì)上周五對于中概股回歸的表態(tài)令重組股炒作降溫，而人民日報(bào)今日刊登權(quán)威人士評論明確指出要徹底拋棄寬松貨幣加碼的幻想，令市場失望，盤中缺乏熱點(diǎn)，大盤再下臺(tái)階調(diào)整。

跟隨外圍市場步伐，油脂逆市上揚(yáng)。在經(jīng)歷了連續(xù)回落后，棕櫚油期貨今日大幅反彈，收盤大漲2.34%，報(bào)5506元。菜籽油、豆油亦逆市走強(qiáng)，分別上漲1.66%和1.56%。受厄爾尼諾現(xiàn)象影響，馬來西亞棕櫚油此前持續(xù)上漲，盡管厄爾尼諾結(jié)束預(yù)期臨近，但后續(xù)影響依舊存在，。同時(shí)，在阿根廷及巴西大豆產(chǎn)量預(yù)期下降的背景下，美國大豆期貨在過去一個(gè)月之內(nèi)快速上升，累計(jì)漲幅超過13%。

資金流向方面，有色板塊獲寵，獲5.4億資金流入；煤炭板塊大幅暴跌，市場人氣繼續(xù)降溫，流出資金達(dá)4.7億。從單個(gè)品種看，滬銅再獲資金青睞，主力合約獲得3.4億資金注入；焦炭暴跌，1610合約日流出資金達(dá)4.5億元。

大商所5月6日發(fā)布通知，自5月10日起焦炭、焦煤、鐵礦石和聚丙烯品種非日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)恢復(fù)至原成交金額的萬分之0.6，上述四品種同一合約當(dāng)日先開倉后平倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)維持萬分之7.2(焦炭、焦煤)、萬分之3(鐵礦石)和萬分之2.4(聚丙烯)的現(xiàn)有水平不變。大商所周一發(fā)布公告稱，此次對日內(nèi)和非日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)實(shí)行差異化收取措施，意在于抑制相關(guān)品種過于頻繁的短線交易、防范過度投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。并暗示可能推出進(jìn)一步的監(jiān)管措施。

中國4月對外貿(mào)易降溫，按美元計(jì)價(jià)，4月中國出口同比下降1.8%，3月為大增11.5%，4月進(jìn)口下滑10.9%，低于前值與預(yù)期，貿(mào)易順差為455.6億美元，遠(yuǎn)超預(yù)期。顯示在4月份國際大宗商品價(jià)格一度回升的背景下，中國內(nèi)需疲弱的態(tài)勢超出預(yù)期，或令一季度中國優(yōu)于預(yù)期的宏觀數(shù)據(jù)發(fā)布后市場的樂觀情緒出現(xiàn)降溫。

美國4月非農(nóng)就業(yè)崗位增加16萬個(gè)，為七個(gè)月來最少，遠(yuǎn)不及預(yù)期的20萬；4月失業(yè)率為5%，差于預(yù)期的4.9%，與前值持平。在經(jīng)濟(jì)增長疲弱、生產(chǎn)率和企業(yè)利潤不振的背景下，就業(yè)崗位增加速度放緩。大批美國人離開了就業(yè)大軍，這一疲弱跡象令分析師預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)今年將僅升息一次。

中國貿(mào)易重歸疲弱使得市場對中國經(jīng)濟(jì)樂觀預(yù)期降溫，本周中國還將公布4月通脹、金融以及宏觀數(shù)據(jù)，中國經(jīng)濟(jì)回暖成色將再度受到檢驗(yàn)。同時(shí)，農(nóng)產(chǎn)品關(guān)注本周公布的5月USDA供需報(bào)告。此外，本周原油市場三大機(jī)構(gòu)的月度報(bào)告也將登場。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。