四維圖新擬38.7億元并購(gòu)杰發(fā)科技 涉足汽車(chē)芯片

四維圖新5月17日早間披露重組預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式收購(gòu)杰發(fā)科技(合肥)有限公司100%的股權(quán)。本次交易完成后，杰發(fā)科技將成為四維圖新全資子公司。公司股票繼續(xù)停牌。

公告顯示，杰發(fā)科技100%股權(quán)的作價(jià)為38.75億元，其中公司以新發(fā)行股份支付3.3億元，每股發(fā)行價(jià)格為25.59元，同時(shí)以現(xiàn)金支付35.44億元。

同時(shí)，四維圖新擬通過(guò)鎖價(jià)方式向騰訊產(chǎn)業(yè)基金、芯動(dòng)能基金、天安財(cái)險(xiǎn)、中信建投證券、華泰資產(chǎn)、林芝錦華、華泰瑞聯(lián)、安鵬資本、龍華啟富和員工持股計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過(guò)38億元，發(fā)行價(jià)格為25.59元。

四維圖新本次交易募集配套資金的認(rèn)購(gòu)對(duì)象包括騰訊產(chǎn)業(yè)基金和員工持股計(jì)劃。其中，騰訊產(chǎn)業(yè)基金為公司持股5%以上的股東；員工持股計(jì)劃的參與對(duì)象包括公司董事孫玉國(guó)，公司董事、總經(jīng)理程鵬，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)唐偉等。

此次募集的配套資金將用于支付標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)、交易相關(guān)費(fèi)用以及建設(shè)趣駕Welink項(xiàng)目。其中，募集配套資金中35.44億元用于支付標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)，2.2億元用于建設(shè)趣駕Welink項(xiàng)目，剩余3540萬(wàn)元用于支付本次交易的相關(guān)費(fèi)用。

本次交易完成后，由于本次部分配套融資發(fā)行對(duì)象已同意將其表決權(quán)授予公司總經(jīng)理程鵬，因此本次交易完成后，程鵬直接持有公司313萬(wàn)股股份，對(duì)應(yīng)持股比例為0.36%，同時(shí)擁有的表決權(quán)比例合計(jì)為14.78%。程鵬將超過(guò)中國(guó)四維，成為公司擁有表決權(quán)比例最高的股東，但公司仍為無(wú)控股股東、無(wú)實(shí)際控制人的上市公司。

資料顯示，杰發(fā)科技主要從事汽車(chē)電子芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)，主要產(chǎn)品為車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)芯片及解決方案。根據(jù)杰發(fā)科技對(duì)下游終端客戶的調(diào)研，杰發(fā)科技目前已在中國(guó)車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)后裝市場(chǎng)處于領(lǐng)先地位，在前裝市場(chǎng)也有較高的占有率。目前杰發(fā)科技的終端客戶覆蓋了華陽(yáng)、飛歌、路暢、天派、麥思美、朗光、阿波羅等后裝市場(chǎng)客戶以及比亞迪、華陽(yáng)、阿爾派等前裝市場(chǎng)客戶。杰發(fā)科技將在堅(jiān)守后裝市場(chǎng)的同時(shí)重點(diǎn)拓展前裝市場(chǎng)，并積極布局控制系統(tǒng)芯片業(yè)務(wù)。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，杰發(fā)科技2014年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.9億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.99億元。2015年前11個(gè)月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.5億元，但卻虧損1.14億元。公告顯示，2015年前11個(gè)月杰發(fā)科技凈利潤(rùn)為負(fù)，主要因當(dāng)期杰發(fā)科技實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，參與激勵(lì)的高管和員工以較低價(jià)格向杰發(fā)科技增資，按增資價(jià)款與所得股權(quán)公允價(jià)值之間的差額，一次性確認(rèn)股份支付費(fèi)用2.6億元所致。若扣除該股份支付費(fèi)用影響，杰發(fā)科技2015年前11個(gè)月的凈利潤(rùn)應(yīng)為1.4億元。

根據(jù)《資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》，杰發(fā)科技全體股東承諾杰發(fā)科技2016年、2017年和2018年年度預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)分別為1.87億元、2.28億元和3億元，三年累計(jì)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)為7.17億元。

四維圖新表示，本次重組使得公司的產(chǎn)業(yè)鏈延伸到關(guān)鍵的汽車(chē)芯片環(huán)節(jié)，將進(jìn)一步形成在國(guó)內(nèi)最完整的車(chē)聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈布局。將使得公司的數(shù)據(jù)和軟件產(chǎn)品與杰發(fā)科技的芯片硬件產(chǎn)品真正意義上實(shí)現(xiàn)軟硬一體化整合，這不僅將縮短汽車(chē)客戶的開(kāi)發(fā)定制周期，大幅降低車(chē)機(jī)廠和方案公司的集成難度和成本，同時(shí)芯片級(jí)集成更能讓整合產(chǎn)品在性能和表現(xiàn)力上達(dá)到最優(yōu)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。