上海發(fā)布全球資產管理中心建設若干意見 將深化QFLP和QDLP試點

上海市政府官網5月25日發(fā)布了《關于加快推進上海全球資產管理中心建設的若干意見》（以下簡稱《若干意見》）。其中提出，力爭到2025年，上?；窘ǔ少Y產管理領域要素集聚度高、國際化水平強、生態(tài)體系較為完備的綜合性、開放型資產管理中心，打造成為亞洲資產管理的重要樞紐，邁入全球資產管理中心城市前列。

為此，《若干意見》提出了六大方面、19條重點任務。具體包括：第一，完善多元化機構體系，豐富資產管理行業(yè)主體；第二，創(chuàng)新資產管理產品和服務，滿足投資者多樣化需求；第三，發(fā)揮金融市場基礎作用，增強全球資源配置能力；第四，擴大行業(yè)對外開放，提升資產管理國際化水平；第五，加強高端人才引進培育，厚植資產管理人才沃土；第六，提升綜合服務能力，優(yōu)化資產管理發(fā)展環(huán)境。其中提出，上海將積極引入銀行理財、保險資產管理、金融資產投資等機構及其專業(yè)子公司，支持證券、基金、信托、期貨等機構及其專業(yè)子公司落戶，吸引私人銀行、家族信托、基金銷售等資產管理機構。支持符合條件的外資率先在上海獨資、合資設立證券、基金、養(yǎng)老金管理等機構，合資設立理財公司，設立投資研究、銷售運營、合規(guī)風控等平臺。集聚各類私募證券投資基金和私募股權投資基金（創(chuàng)業(yè)投資基金）。探索設立支持中小資產管理機構發(fā)展的種子基金，鼓勵成立股權轉讓受讓基金。加強資產管理機構培育，支持符合條件的基金管理等資產管理機構在多層次資本市場掛牌上市，拓展境內外業(yè)務布局。

圍繞創(chuàng)新資產管理產品和服務，《若干意見》提出，上海要豐富固定收益產品種類，加大權益類產品發(fā)行力度。在中證張江自主創(chuàng)新50指數基礎上推出交易型開放式指數基金（ETF）產品，促進上海國際金融中心和科創(chuàng)中心建設聯動。制定專項政策支持基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）試點，打造全國基礎設施REITs產品發(fā)行交易首選地。豐富商品類基金產品，提升重要大宗商品價格影響力。加強管理人中管理人（MOM）、基金中基金（FOF）等產品研發(fā)。完善家族信托產品服務標準。推動擴大個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點機構和產品范圍，創(chuàng)新養(yǎng)老保險、養(yǎng)老信托等養(yǎng)老金融產品。

聚焦增強全球資源配置能力，《若干意見》提出，要擴大債券市場對外開放，豐富境外投資者類型和數量。發(fā)展人民幣利率、外匯衍生產品市場，豐富人民幣利率期權等產品類型。豐富證券市場股票、債券、基金等產品。優(yōu)化期貨市場投資者結構，推動建立場內全國性大宗商品倉單注冊登記中心。推出更多具有國際影響力的重要大宗商品期貨期權、國債期貨期權、股指期貨期權等衍生品。進一步完善黃金市場產品體系和服務功能，鞏固上海在國際黃金市場中的地位。創(chuàng)設更多標準化票據產品，優(yōu)化供應鏈票據平臺功能。

在擴大行業(yè)對外開放方面，《若干意見》提出，建設國際金融資產交易平臺。依規(guī)推動社?；?、保險資金以及符合條件的主權基金、養(yǎng)老基金等境內外長期資金入市。支持在滬外資銀行申請證券投資基金托管業(yè)務資格和銀行間債券市場主承銷商資格。深化“債券通”“滬港通”“滬倫通”等業(yè)務，探索建立居民跨境理財通道。支持符合條件的資產管理機構申請合格境內機構投資者（QDII）業(yè)務資質。鼓勵上海市資產管理機構在境外設立、收購和參股資產管理機構。

深化QFLP和QDLP試點。推動參與合格境外有限合伙人（QFLP）試點的外資機構管理境內人民幣基金，鼓勵符合條件的內資機構參與QFLP試點。推進QFLP試點機構開展境內非上市公司股權、上市公司定向增發(fā)和夾層基金、特殊資產、私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金等投資。支持境外知名資產管理機構和符合條件的境內機構申請合格境內有限合伙人（QDLP）試點資質。支持QDLP試點機構投資境外私募基金和非上市企業(yè)股權及債權、證券市場、大宗商品、金融衍生品等領域。探索推動外資資產管理機構用一個主體開展QDLP、私募證券投資基金管理（WFOEPFM）等業(yè)務。

支持資產管理機構開展離岸證券投資、離岸基金管理等業(yè)務創(chuàng)新，探索發(fā)展人民幣離岸交易。在自貿試驗區(qū)臨港新片區(qū)探索資產管理機構跨境資金管理有效途徑，研究與更高水平開放相適應的離岸金融體系。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。