美的宣布擬收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡30%以上股份 最高花費(fèi)292億元

5月25日晚間消息，美的集團(tuán)發(fā)布公告，公司擬通過境外全資子公司MECCA以現(xiàn)金方式全面要約收購(gòu)庫(kù)卡集團(tuán)的股份，要約收購(gòu)價(jià)格為每股115歐元。董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)的人士將在取得股東大會(huì)授權(quán)后，在《公司章程》規(guī)定的董事會(huì)權(quán)限范圍內(nèi)根據(jù)收購(gòu)進(jìn)展確定本次收購(gòu)的最終要約價(jià)格。

為完成本次收購(gòu)，美的擬通過全資境外子公司MECCA向庫(kù)卡集團(tuán)股東發(fā)起全面要約，公司意圖收購(gòu)?fù)瓿珊蟪钟袔?kù)卡集團(tuán)30%以上的股份。若庫(kù)卡集團(tuán)除MECCA以外的其他股東全部接受要約，本次收購(gòu)總價(jià)約為292億元人民幣。本次交易不涉及發(fā)行股票，對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)無影響。

美的集團(tuán)公告顯示，本次交易為現(xiàn)金收購(gòu)，收購(gòu)資金來源為銀團(tuán)借款和公司自有資金。同時(shí)，本次收購(gòu)不以庫(kù)卡集團(tuán)退市為目的。

美的收購(gòu)機(jī)器人公司的意義

從戰(zhàn)略角度來看，本次交易將是美的集團(tuán)推進(jìn)“雙智”戰(zhàn)略、推進(jìn)集團(tuán)全球化發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、深入全面布局機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵一步，具有重大戰(zhàn)略意義。

具體而言，本次交易完成后：

（1）美的集團(tuán)可憑借庫(kù)卡集團(tuán)在工業(yè)機(jī)器人和自動(dòng)化生產(chǎn)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提升公司生產(chǎn)效率，推動(dòng)公司制造升級(jí)，拓展B2B產(chǎn)業(yè)空間。

（2）美的集團(tuán)子公司安得物流將受益于庫(kù)卡集團(tuán)子公司瑞仕格領(lǐng)先的物流設(shè)備和系統(tǒng)解決方案，提升物流效率，拓展第三方物流業(yè)務(wù)。雙方可通過加強(qiáng)合作來驅(qū)動(dòng)不斷發(fā)展中的中國(guó)物流市場(chǎng)倉(cāng)儲(chǔ)及物流自動(dòng)化進(jìn)程。

（3）美的集團(tuán)與庫(kù)卡集團(tuán)將共同發(fā)掘服務(wù)機(jī)器人的市場(chǎng)，提供豐富多樣化與專業(yè)化的服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)品。美的集團(tuán)將結(jié)合庫(kù)卡集團(tuán)在機(jī)器人的業(yè)務(wù)專長(zhǎng)及美的在消費(fèi)者中的影響力，合力拓展多領(lǐng)域的機(jī)器人市場(chǎng)。

從財(cái)務(wù)的角度而言，若本次要約收購(gòu)后美的集團(tuán)合并庫(kù)卡集團(tuán)報(bào)表，對(duì)上市公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額與結(jié)構(gòu)、負(fù)債總額與結(jié)構(gòu)、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模和結(jié)構(gòu)、期間費(fèi)用以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均會(huì)產(chǎn)生一定影響。一方面，標(biāo)的公司將顯著提升上市公司的資產(chǎn)規(guī)模。截至2015年12月31日，標(biāo)的公司總資產(chǎn)約174.8億元人民幣。另一方面，標(biāo)的公司也將提升上市公司的業(yè)務(wù)多樣性。2015年度標(biāo)的公司營(yíng)業(yè)收入約217.7億元人民幣，其中45.74%來自歐洲，34.92%來自北美，僅約19.34%來自亞洲和其他地區(qū)，與上市公司形成地域互補(bǔ)，進(jìn)一步增加美的集團(tuán)的銷售規(guī)模。此外，庫(kù)卡集團(tuán)2014和2015年歸屬母公司凈利潤(rùn)分別達(dá)5.0億元人民幣和6.4億元人民幣。但截至目前，由于無法取得庫(kù)卡集團(tuán)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，無法判斷本次收購(gòu)?fù)瓿珊髮?duì)公司每股收益的具體影響。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。