“以房養(yǎng)老”需求或將不斷釋放

一談及老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（以下簡稱“反向抵押保險”），很多人都連連搖頭，因為對于固守“家產(chǎn)傳后、養(yǎng)兒防老”傳統(tǒng)觀念的大多數(shù)民眾而言，實在很難接受將辛辛苦苦一輩子所擁有的最大資產(chǎn)“拱手讓給”保險公司。不過，對于部分小眾民眾而言，反向抵押保險卻是改善養(yǎng)老保障的關鍵途徑。

記者在采訪中獲悉，一對男71歲、女69歲的失獨家庭夫婦，之前的唯一收入來源就是每月老兩口一共能領7000元的退休金，在北京的高物價下生活一直過得緊巴巴的，還要時時擔心生病住院的額外支出。自從投保反向抵押保險后，老兩口每月可多領取9000多元的養(yǎng)老保險金，每月養(yǎng)老收入因此增加到16000多元。老兩口表示，參保后養(yǎng)老收入大大增加，使得平日在人情往來、添置家電、出國旅游等方面的支出安排上都更加寬裕，生活水平得到了極大提高。

為進一步探索反向抵押保險發(fā)展的有效路徑，近日，中國保監(jiān)會將反向抵押保險試點期間延長至2018年6月30日，并將試點范圍擴大至各直轄市、省會城市（自治區(qū)首府）、計劃單列市以及江蘇省、浙江省、山東省、廣東省的部分地級市。

四成參保者無子女

反向抵押保險是將反向抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結合的創(chuàng)新型養(yǎng)老保險業(yè)務，是保險業(yè)參與“以房養(yǎng)老”的一種探索。兩年來，反向抵押保險試點總體運行平穩(wěn)，反向抵押保險使房產(chǎn)這一老年人主要的存量資產(chǎn)在不轉移使用權的前提下能夠轉化為養(yǎng)老資金。

“‘以房養(yǎng)老’作為一種創(chuàng)新型養(yǎng)老方式，受傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念影響，公眾對其了解、接受和參與需要一個比較長的過程，相當長時期內不會成為主流養(yǎng)老方式，是一個非常小眾的業(yè)務。”中國保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成對本報記者直言，從試點參保老人情況看，這項業(yè)務尤其適合中低收入家庭、失獨家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人，特別是無子女老人，由于不存在將房產(chǎn)留給子女的問題，他們對這項業(yè)務很感興趣。

事實正是如此，在參保老人中，有四成為無子女老人。根據(jù)統(tǒng)計，截至今年6月30日，共有42戶家庭57位老人參與試點并完成了承保手續(xù)；在四個試點城市中，北京16戶、上海12戶、廣州12戶、武漢兩戶；參保老人平均年齡為71.6歲，平均每戶月領養(yǎng)老金約9071元，最高一戶月領養(yǎng)老金兩萬多元。

從國際來看，“以房養(yǎng)老”也是一個小眾業(yè)務，有條件、有需求并且有意識使用的人群比較少。即使是在“以房養(yǎng)老”開展得比較早、比較成功的美國，在有條件參與的老年家庭中也只有約3%的參與比例。

需求或將不斷釋放

雖然按照普通保險業(yè)務發(fā)展標準來看，反向抵押保險目前的業(yè)務規(guī)模微不足道。但袁序成認為，對于這種創(chuàng)新型小眾業(yè)務，主要針對特定老年群體，不能沿用傳統(tǒng)標準，簡單地以數(shù)量論成敗，只要它滿足了一部分老人的需求，為老年人增加了養(yǎng)老方式選擇，哪怕只有一單業(yè)務，也是成功。

“反向抵押保險使‘以房養(yǎng)老’構想真正落地生根，是我國第一個形成一定規(guī)模的‘以房養(yǎng)老’金融產(chǎn)品。”袁序成坦言，與銀行的反向抵押業(yè)務相比，反向抵押保險降低了門檻，解決了以往60歲以上老年人難以從銀行獲得貸款的問題；突出了保險公司管理長壽風險的特點和優(yōu)勢，實現(xiàn)了養(yǎng)老金的終身領取。

而從長期來看，反向抵押保險在我國也是有發(fā)展空間的。首先是具有現(xiàn)實條件。我國老齡人口眾多，且家庭住房自有率較高，大量有房產(chǎn)的老年人和穩(wěn)步推進的城鎮(zhèn)化為業(yè)務發(fā)展提供了基礎。其次是家庭供養(yǎng)結構特殊，需求將不斷釋放。我國計劃生育政策已延續(xù)多年，盡管已開始進行調整，但“4—2—1”型家庭群體龐大，失獨家庭已超百萬，“空巢”家庭群體也有相當數(shù)量，隨著老年人獨居比例和護理費用的上升，傳統(tǒng)的依靠家庭成員互助的養(yǎng)老模式將逐步讓位于市場化養(yǎng)老。再次是社會觀念、家庭觀念和財富觀念不斷變化。

挑戰(zhàn)與機遇并存

“盡管反向抵押保險試點總體運行平穩(wěn)，取得了階段性成效，但也應看到，反向抵押保險業(yè)務發(fā)展還存在不少內外部挑戰(zhàn)，暴露出了一些社會環(huán)境、政策環(huán)境方面的障礙和問題。”袁序成表示。

據(jù)介紹，反向抵押保險是保險業(yè)在“以房養(yǎng)老”領域的創(chuàng)新，缺乏可資借鑒的經(jīng)驗，每一單業(yè)務都需要經(jīng)過房屋評估、盡職調查、抵押登記、業(yè)務公證四個環(huán)節(jié)，涉及多個政府部門和外部機構，不同地區(qū)的流程和操作要求也不盡一致，保險公司投入遠超過傳統(tǒng)保險業(yè)務的人力、物力、財力成本，展業(yè)和承保的難度較大，每單業(yè)務至少需要兩個月到3個月時間。

另外，我國有相當一部分老年人的住房是福利分房、房改房，比如央產(chǎn)房、軍產(chǎn)房、院產(chǎn)房等，可以子女繼承或是退給單位，但單位不允許上市交易，無法辦理抵押登記手續(xù)，所以這部分老人即使有需求愿意投保，現(xiàn)實中也難以操作。

對此，保監(jiān)會表示，將繼續(xù)推進反向抵押保險業(yè)務，加強與相關部委和地方政府的溝通協(xié)調，積極爭取配套政策；研究完善反向抵押保險監(jiān)管制度；做好對情況跟蹤和業(yè)務指導；及時發(fā)現(xiàn)風險苗頭并予以化解；鼓勵保險公司針對老人需求，特別是高齡老人生活自理能力下降的特點，創(chuàng)新和豐富產(chǎn)品供給。

值得注意的是，保險公司開展反向抵押保險業(yè)務，除傳統(tǒng)業(yè)務需要應對的長壽風險和利率風險外，還增加了房地產(chǎn)市場波動風險等。從國外經(jīng)驗看，由于需要承擔未來數(shù)十年房地產(chǎn)市場走勢變化風險，政府對于該項業(yè)務基本都給予了財稅扶持政策———在房產(chǎn)交易處置環(huán)節(jié)給予一定的稅收減免優(yōu)惠，免征部分營業(yè)稅；政府對房價系統(tǒng)性下跌風險給予一定托底保障；財政、市場共同出資建立風險保障基金用于風險救濟；財政給予參保老人一定的貼息，以提高養(yǎng)老金給付水平。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。