伊朗增產(chǎn)決心攪亂限產(chǎn)前景 但美元上漲限制油價跌幅

美國WTI原油11月期貨周一(10月17日)收跌0.41美元，或0.81%，報49.94美元/桶。布倫特原油12月期貨周一收跌0.43美元，或0.83%，報51.52美元/桶。石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯高企的原油產(chǎn)量令市場供應(yīng)過剩擔(dān)憂難以減輕，而伊朗的增產(chǎn)態(tài)度依然堅決，不過好在美元漲勢暫時受阻以及OPEC成員國的積極言論限制了油價的下行空間。美國WTI原油期貨價格盤中最低觸及49.50美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最高觸及51.17美元/桶。

基本面利好因素：

美聯(lián)儲(FED)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，9月工業(yè)生產(chǎn)微幅增長，因制造業(yè)產(chǎn)出反彈被公用事業(yè)產(chǎn)出下降所抵消，表明第三季經(jīng)濟增長溫和。同時紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)大幅下滑6.8%。巴克萊指出，美國第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值追蹤增速由2.6%上調(diào)至2.7%，因工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)表明工業(yè)部門前景大體穩(wěn)定。不要指望在未來幾個月內(nèi)出現(xiàn)驚人的增長，平淡趨勢或會持續(xù)，因制造業(yè)調(diào)查中的生產(chǎn)和新訂單指標疲軟。美元指數(shù)溫和下滑為油價提供了部分支撐。

原油交易商周五(10月14日)表示，美國Permian油田運往庫欣地區(qū)的主要輸油管道依然處于關(guān)閉狀態(tài)，這導(dǎo)致45萬桶/日的原油運輸遭受影響。此次受到影響的是Permian油田對外最大的輸油管道，該消息導(dǎo)致美國原油期貨即期合約和次月合約價差縮窄，交易員預(yù)期一周內(nèi)庫欣地區(qū)庫存至少將因此下降近200萬桶。

美國能源信息署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日當周，美國汽油庫存減少190萬桶，市場預(yù)估為減少150萬桶。EIA汽油庫存結(jié)束連續(xù)兩周的增加趨勢，創(chuàng)下9月16日當周以來最大降幅。同時美國精煉油庫存減少370萬桶，市場預(yù)估為減少160萬桶，降幅為1月22日當周以來最大。美國原油交割地庫欣庫存減少130萬桶，為6月3日當周以來最大降幅。

OPEC成員國在阿爾及爾達成凍產(chǎn)協(xié)議以限制原油供應(yīng)，為8年以來首次達成凍產(chǎn)協(xié)議。OPEC同意將石油產(chǎn)量限制在3250-3300萬桶/日區(qū)間。一位消息人士稱，一旦該組織達到其目標，OPEC將向非OPEC產(chǎn)油國尋求支持。此外，OPEC將在11月的下次正式會議上對各成員國的具體產(chǎn)量水準達成協(xié)議。

基本面利空因素：

據(jù)伊朗通訊社報道，伊朗石油部長稱，新簽訂的合約將幫助伊朗達到原油產(chǎn)量500萬桶/日的目標。今日早些時候，伊朗表示，計劃在今年將原油產(chǎn)量增至400萬桶/日，以期能協(xié)同OPEC在11月達成產(chǎn)量協(xié)議，支撐國際油價。此外，尼日利亞油長EmmanuelIbeKachikwu預(yù)期稱，該國原油產(chǎn)量在12月底將增加22%，至220萬桶/日，而利比亞原油產(chǎn)量也在穩(wěn)步增長，上周觸及55.1萬桶/日。

美聯(lián)儲主席耶倫北京時間周六凌晨表示，要使經(jīng)濟從危機中完全復(fù)蘇，可能需要“高壓”政策。危機壓制了產(chǎn)出，令工人失業(yè)并可能成為永久的傷害。這進一步暗示美聯(lián)儲傾向于在一段時間內(nèi)讓通脹繼續(xù)回升。耶倫講話之前，市場普遍預(yù)計其講話將加強年底加息預(yù)期，但其日內(nèi)的講話意外不及預(yù)期鷹派，美元指數(shù)先抑后揚。美元指數(shù)一度跌至97.76，隨后反彈向98關(guān)口。美元走強令油價承壓。

美國油服公司貝克休斯(BakerHughes)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月14日當周美國石油活躍鉆井數(shù)增加4座至432座，16周來第15周錄得增加，為2014年油價開始暴跌以來最長周期。美國石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加15座至539座，較去年同期減少248座。

美國能源信息署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日當周，美國原油庫存增加490萬桶，市場預(yù)估為增加65萬桶，為六周以來首次增加，且增幅為4月8日當周以來最大。此外，煉廠產(chǎn)能利用率下降2.8個百分點，日煉油量減少48萬桶。

OPEC月報顯示，9月OPEC原油產(chǎn)量上升22萬桶/日至3339萬桶/日，8月修正為3317.4萬桶。預(yù)計2016年非OPEC原油供應(yīng)量下降68萬桶/日，但2017年將上升24萬桶/日。預(yù)計2017年全球原油供應(yīng)過剩將從76萬桶增至為80萬桶/日。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。