150艘！船東買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)！海工市場(chǎng)復(fù)蘇在望？

在油價(jià)大漲的助力下，船隊(duì)利用率、日租金甚至新造船活動(dòng)均創(chuàng)下了近年來(lái)新高，二手船交易數(shù)量更是創(chuàng)造有史以來(lái)最強(qiáng)勁的開(kāi)局。海工市場(chǎng)在經(jīng)歷了多年的低迷后終于看到了復(fù)蘇的曙光。

根據(jù)克拉克森最近發(fā)布的最新報(bào)告，今年上半年克拉克森海上指數(shù)（涵蓋鉆機(jī)、海上支援船和水下建造船的日費(fèi)率）上漲17%至74點(diǎn)，在去年上漲28%的基礎(chǔ)上持續(xù)攀升并創(chuàng)下7年來(lái)新高。雖然仍比2014年101點(diǎn)的10年峰值要低27%，但已經(jīng)明顯高于10年平均值66點(diǎn)，以及2017年的10年最低44點(diǎn)。

克拉克森指出，今年上半年布倫特原油價(jià)格平均每桶110美元，創(chuàng)下自2013年以來(lái)的半年度價(jià)格新高。在油價(jià)大漲的助力下，海工市場(chǎng)活躍度大大改善，加上合并、重組、有限的手持訂單和正在進(jìn)行的移除對(duì)船隊(duì)供應(yīng)的多年影響，都支持了船隊(duì)利用率和日租金的回升。此外，對(duì)能源安全的日益關(guān)注也有助于項(xiàng)目批準(zhǔn)的某些要素，雖然通脹壓力和全球宏觀經(jīng)濟(jì)可能成為不利因素。

鉆井平臺(tái)市場(chǎng)費(fèi)率指數(shù)半年上漲24%

在鉆井平臺(tái)市場(chǎng)，上半年全球鉆井平臺(tái)需求增長(zhǎng)6%，到年中達(dá)到了499座，比2021年年初增長(zhǎng)11%。其中自升式鉆井平臺(tái)需求增加3%至367座，浮式鉆井平臺(tái)需求增加14%至132座。超深水浮式鉆井平臺(tái)市場(chǎng)供應(yīng)緊張，船隊(duì)利用率同比增加10個(gè)百分點(diǎn)；中東/ISC地區(qū)租船活動(dòng)增加，上半年達(dá)成35份租約，同比增長(zhǎng)200%以上。受此影響，截止6月底克拉克森鉆井平臺(tái)費(fèi)率指數(shù)（Rig Rate Index）半年上揚(yáng)24%至104點(diǎn)，但仍比2014年初要低38%。

總體而言，可移動(dòng)式海上鉆井裝置（MODU）的綜合利用率上升5個(gè)百分點(diǎn)，在7月初達(dá)到了84%，相比2021年年初和2020年年初分別增加了11個(gè)百分點(diǎn)和6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下2015年6月以來(lái)新高，雖然仍比2014年年初低10個(gè)百分點(diǎn)。其中自升式鉆井平臺(tái)利用率為84%，浮式鉆井平臺(tái)利用率79%。

克拉克森預(yù)期，到今年年底，自升式和浮式鉆井平臺(tái)利用率分別將達(dá)到87%和88%，到2023年底將分別達(dá)到90%和93%。目前全球鉆井平臺(tái)船隊(duì)規(guī)模比2018年縮小13%。

海工輔助船費(fèi)率指數(shù)上半年上升18%

在海工輔助船（OSV）市場(chǎng)，克拉克森OSV費(fèi)率指數(shù)在今年上半年上升18%至126點(diǎn)，自2021年初以來(lái)來(lái)增長(zhǎng)53%。在一些地區(qū)，大型平臺(tái)供應(yīng)船（PSV）日租金甚至接近2014年危機(jī)開(kāi)始前的水平。雖然超大型北海三用工作船（AHTS）現(xiàn)貨日租金在6月底飆升到驚人的17.375萬(wàn)英鎊，創(chuàng)下歷史新高，但整體來(lái)看AHTS期租租金的改善相對(duì)較為緩慢，上半年漲幅12%。

今年上半年，全球OSV船隊(duì)利用率上升4個(gè)百分點(diǎn)，在7月初達(dá)到68%，相比去年年初提高11個(gè)百分點(diǎn)，但仍比2014年年初要低18個(gè)百分點(diǎn)。克拉克森預(yù)計(jì)到2023年底，OSV船隊(duì)利用率將達(dá)到80%。自2018年以來(lái)，OSV船隊(duì)總體規(guī)?？s減4%至3500艘（包括4000BHP以上AHTS和1000載重噸以上PSV）。

閑置OSV資產(chǎn)數(shù)量持續(xù)下降，自2015年以來(lái)首次低于800艘，不過(guò)這仍相當(dāng)于全船隊(duì)的23%。隨著市場(chǎng)持續(xù)收緊，克拉克森看好OSV閑置數(shù)量將進(jìn)一步減少。許多長(zhǎng)期閑置的OSV也將重新部署到其他替代市場(chǎng)或是直接拆解報(bào)廢。

二手船交易數(shù)量大漲為市場(chǎng)復(fù)蘇做準(zhǔn)備

盡管市場(chǎng)出現(xiàn)明顯改善跡象，但今年上半年海上油氣船隊(duì)新造船活動(dòng)依然非常有限，但包括浮式生產(chǎn)儲(chǔ)卸油船（FPSO）在內(nèi)的移動(dòng)式海上生產(chǎn)裝置（MOPU）市場(chǎng)情緒仍舊看漲，上半年這一市場(chǎng)共有5艘新船訂單，克拉克森更預(yù)期全年MOPU新船訂單/改裝項(xiàng)目數(shù)量將達(dá)到16艘，創(chuàng)下2014年以來(lái)的最高水平。

與近幾年的趨勢(shì)相同，海上風(fēng)電繼續(xù)占海工市場(chǎng)新建活動(dòng)的50%，其中風(fēng)力渦輪機(jī)安裝船（WTIV）上半年新船訂單14艘，風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)維船（SOV）上半年新船訂單12艘，預(yù)計(jì)全年訂單總量將超過(guò)去年水平。

在二手船交易市場(chǎng)，由于買(mǎi)家著手為市場(chǎng)復(fù)蘇做準(zhǔn)備，今年上半年共有150筆交易，這是有史以來(lái)最強(qiáng)勁的一年開(kāi)局。隨著中東船東擴(kuò)大船隊(duì)規(guī)模，上半年鉆井平臺(tái)領(lǐng)域的二手交易明顯增加，共有27座自升式鉆井平臺(tái)出售，已經(jīng)比2021年全年數(shù)字高出59%。資產(chǎn)價(jià)值也開(kāi)始提高，其中OSV二手船價(jià)格指數(shù)今年以來(lái)上升39%，但仍比2014年年初低53%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。