2022年7月份中國(guó)沿海（散貨）運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告

7月，全國(guó)大部分地區(qū)迎來(lái)極端高溫天氣，受此影響，能源需求增加。不過(guò)因大宗散貨商品前期儲(chǔ)備足夠，下游庫(kù)存充裕，目前仍處于去庫(kù)存階段，并未給市場(chǎng)運(yùn)價(jià)帶來(lái)太大支撐，沿海散貨運(yùn)輸市場(chǎng)整體波動(dòng)盤整，運(yùn)價(jià)小幅上漲。7月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的沿海（散貨）綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1151.75點(diǎn)，較上月同期上漲9.3%，月平均值為1142.33點(diǎn)，較上月平均上漲8.9%。

1、煤炭運(yùn)輸

本月，在“拉尼娜”氣候影響下，我國(guó)多地刷新歷史高溫記錄，居民用電負(fù)荷迅速竄升。但因疫情和高溫天氣影響作業(yè)等相關(guān)因素，整體工業(yè)用電需求偏弱，沿海八省電廠日耗運(yùn)行于200-220萬(wàn)噸水平，略低于往年同期，庫(kù)存維持在2900萬(wàn)噸左右，其中江浙滬存煤可用天數(shù)維持在11-16天不等，其他區(qū)域則維持在20天左右。在煤炭增產(chǎn)保供政策背景下，產(chǎn)區(qū)供給持續(xù)高水平運(yùn)行，煤礦主保中長(zhǎng)協(xié)，保供拉運(yùn)積極，而受工業(yè)用煤需求提升不振，加之北方港口夏季存煤風(fēng)險(xiǎn)提升影響，市場(chǎng)煤銷售量明顯萎縮，且在非電采購(gòu)需求不振及價(jià)格強(qiáng)勢(shì)監(jiān)管，疊加國(guó)際煤價(jià)震蕩下行，煤炭整體價(jià)格水平有所下降。運(yùn)價(jià)走勢(shì)方面，沿海各區(qū)域航線走勢(shì)分化明顯。華東地區(qū)上半月高溫天氣持續(xù)，補(bǔ)庫(kù)拉運(yùn)需求逐步放大，且電廠長(zhǎng)協(xié)兌現(xiàn)，運(yùn)力突顯緊張，運(yùn)價(jià)率先領(lǐng)漲。下半月，隨著臺(tái)風(fēng)來(lái)襲，華東地區(qū)高溫有所緩解，電廠庫(kù)存充足，運(yùn)力充沛，運(yùn)價(jià)弱勢(shì)震蕩。華南地區(qū)因臺(tái)風(fēng)“暹芭”來(lái)襲，部分船期受到影響，運(yùn)力預(yù)期吃緊，隨著臺(tái)風(fēng)影響消退，船舶靠停正常，運(yùn)價(jià)補(bǔ)漲迅速。之后，因進(jìn)口煤價(jià)格問(wèn)題，華南地區(qū)煤炭需求轉(zhuǎn)向內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)，且為順利迎峰度夏，今年電廠普遍采取高庫(kù)存，隨用隨采政策，巴拿馬船型供給略顯緊張，價(jià)格跳漲，帶動(dòng)煤炭運(yùn)價(jià)整體上行。至月末，隨著下游電廠補(bǔ)庫(kù)需求基本落實(shí)，疊加煤價(jià)下跌，市場(chǎng)觀望情緒又起，沿海煤炭運(yùn)價(jià)震蕩下跌。

7月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1198.08點(diǎn)，較上月同期上漲13.9%，月平均值為1181.66點(diǎn)，較上月上漲13.4%。7月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬(wàn)dwt）航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為37.7元/噸，較上月同期上漲2.0元/噸，7月平均值為39.5元/噸，較上月上漲10.7元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬(wàn)dwt）航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為55.6元/噸，較上月同期上漲13.6元/噸，7月平均值為49.6元/噸，較上月上漲12.2元/噸。

2、金屬礦石運(yùn)輸

7月，鋼材市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，南方地區(qū)梅雨之后再入伏，至此，全國(guó)大部分地區(qū)進(jìn)入高溫天氣，對(duì)工地施工帶來(lái)不可避免的影響，從而制約基建市場(chǎng)需求。同時(shí)，隨著鋼廠減產(chǎn)范圍擴(kuò)大，鋼廠開工率與產(chǎn)能利用率雙雙下行，產(chǎn)量今年以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)四連降，供需過(guò)剩的格局正在緩解。鐵礦石需求在鋼廠自主性減產(chǎn)壓力下逐步回落，港口發(fā)運(yùn)量小于到港量，港口庫(kù)存持續(xù)回升。本月，金屬礦石弱勢(shì)局面延續(xù)，運(yùn)價(jià)在煤炭市場(chǎng)帶動(dòng)下，略有回升。7月29日，金屬礦石貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1069.42點(diǎn)，較上月同期上漲3.6%，月平均值為1069.83點(diǎn)，較上月上漲3.6%。

3、糧食運(yùn)輸

7月份玉米市場(chǎng)一改上半年的偏強(qiáng)走勢(shì)，在需求疲軟的背景下，玉米價(jià)格延續(xù)下行走勢(shì)。南北港口庫(kù)存依舊高企，前期進(jìn)口的玉米仍然在不斷到港，導(dǎo)致南北港出現(xiàn)一定程度的擁擠和壓港。同時(shí)南北港口倒掛幅度繼續(xù)擴(kuò)大，至月底甚至超過(guò)150元/噸。消費(fèi)端表現(xiàn)持續(xù)低迷，下游企業(yè)觀望情緒較濃，采購(gòu)意愿不高，市場(chǎng)玉米流通性差。綜上，本月糧食運(yùn)輸市場(chǎng)整體需求依舊偏弱，運(yùn)價(jià)受煤炭市場(chǎng)帶動(dòng)上漲，小船型需求略顯緊俏。7月29日，糧食貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1169.22點(diǎn)，較上月同期上漲4.8%，月平均值為1179.27點(diǎn)，較上月上漲7.4%。

4、原油及成品油運(yùn)輸

7月，國(guó)際原油價(jià)格整體波動(dòng)較為劇烈，受此影響，國(guó)內(nèi)參考的原油變化率負(fù)值繼續(xù)下跌，成品油零售限價(jià)下調(diào)預(yù)期籠罩市場(chǎng)。加上國(guó)內(nèi)部分地區(qū)仍受疫情擾動(dòng)影響，以及高溫多雨天氣抑制下游需求，市場(chǎng)心態(tài)不振。下游終端采購(gòu)心態(tài)謹(jǐn)慎，主要以按需和低成本采購(gòu)為主，貿(mào)易商持觀望情緒，市場(chǎng)整體購(gòu)銷氛圍平平。運(yùn)輸市場(chǎng)方面，壓港情況依舊存在，導(dǎo)致上游出貨熱情不高，成品油運(yùn)輸市場(chǎng)供大于求，運(yùn)力充裕，運(yùn)價(jià)小幅下跌。7月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的成品油貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)為1386.76點(diǎn)，較上月同期下跌0.4%；原油貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)為1573.84點(diǎn)，與上月基本持平。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。