陜西首個債轉(zhuǎn)股項目落地 第一筆100億輸血陜煤化

陜西省第一個市場化債轉(zhuǎn)股項目于12月28日正式落地。當(dāng)日，陜西金融資產(chǎn)管理股份有限公司（以下稱陜西金資）和陜西煤業(yè)化工集團有限責(zé)任公司（以下稱陜煤化集團）在西安簽署市場化債轉(zhuǎn)股合作框架協(xié)議，規(guī)模400億元。

同日，陜西金資和陜煤化集團與北京銀行股份有限公司西安分行（以下稱北京銀行西安分行）簽署了債轉(zhuǎn)股增資協(xié)議。按照三方簽署的協(xié)議內(nèi)容，陜煤化集團與陜西金資和北京銀行西安分行，聯(lián)合成立債轉(zhuǎn)股合資公司。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，合資公司首筆100億元債轉(zhuǎn)股資金，將對陜煤化集團全資子公司陜西陜煤榆北煤業(yè)有限公司（以下稱榆北煤業(yè)）進(jìn)行債轉(zhuǎn)股，從而降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，助推國企改革。

債轉(zhuǎn)股資金規(guī)模400億元

12月28日，陜煤化集團與陜西金資簽署《400億元債轉(zhuǎn)股合作框架協(xié)議》。同時，陜煤化集團、陜西金資和北京銀行西安分行三方簽署了《首筆100億元債轉(zhuǎn)股增資協(xié)議》。

按照三方簽署的協(xié)議內(nèi)容，將由陜西金資成立基金管理公司，陜煤化集團與陜西金資各出資10億元，北京銀行西安分行出資80億元，聯(lián)合成立債轉(zhuǎn)股合資公司，對榆北煤業(yè)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股，從而降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，支持企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，提升綜合競爭力，助推國企改革。

陜煤化集團董事長楊照乾在會上表示，集團與陜西金資簽署的400億元市場化債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議，是陜西省首單國有企業(yè)市場化債轉(zhuǎn)股項目的正式落地。

“這次陜西金資、北京銀行與我們聯(lián)手，實施的首期100億元債轉(zhuǎn)股基金即將到位。在煤炭市場的新常態(tài)下，這對正處于深化改革、轉(zhuǎn)型升級關(guān)鍵階段的我們集團來說，將會進(jìn)一步優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，幫助我們?nèi)ジ軛U、降成本、增效益，為集團做強做優(yōu)做大，增強資本實力提供強有力的支持。”楊照乾稱。

資料顯示，陜西金資于2016年8月18日成立，注冊資本45億元。陜西省國資委出資11.99億元為其第一大股東，同時還引入了延長石油、西安城投、長安銀行、陜國投等大型國有企業(yè)和優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)為戰(zhàn)略性股東，且已取得中國銀監(jiān)會不良資產(chǎn)收購處置業(yè)務(wù)資格。

首筆輸血陜煤化集團子公司

作為此次債轉(zhuǎn)股資金的輸入對象，陜煤化集團也成為了直接受益人。

對于陜煤化集團這樣的大型國有煤企來說，煤炭行業(yè)低迷情形下，陜煤化集團日子并不好過。隨著供給側(cè)改革的持續(xù)進(jìn)行，陜煤化集團在去庫存、轉(zhuǎn)移產(chǎn)能過程中，有大量人員需要安置，部分項目前期投入較大但暫未產(chǎn)生經(jīng)濟效益，面臨巨大的資金壓力。

作為全國最早實施停產(chǎn)、關(guān)閉礦井、緩建新建煤礦項目的大型煤炭企業(yè)之一，陜煤化集團在2016年上半年已關(guān)閉退出煤礦18個，緩建4個煤礦項目，退出落后產(chǎn)能3000萬噸。與此同時，通過提升服務(wù)、以銷定產(chǎn)、主動對接央企等方式去煤炭存庫。

作為陜煤化集團的全資子公司，榆北煤業(yè)下轄陜西小保當(dāng)?shù)V業(yè)有限公司和陜西陜煤曹家灘礦業(yè)有限公司，主要承擔(dān)小保當(dāng)一、二號礦井和曹家灘礦井三對千萬噸礦井群的建設(shè)任務(wù)。合計規(guī)劃建設(shè)規(guī)模4300萬噸/年，同時規(guī)劃建設(shè)入洗能力4300萬噸/年。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，小保當(dāng)和曹家灘礦業(yè)兩家公司的建設(shè)正在進(jìn)行當(dāng)中。日前，小保當(dāng)?shù)V業(yè)礦井綜采工作面智能化系統(tǒng)采購項目剛完成招標(biāo)。

楊照乾表示：“陜煤化集團借力債轉(zhuǎn)股，引入外來資本，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的同時，也成為推動企業(yè)混合所有制改革的重要契機。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。