汽車金融成資本新風(fēng)口 貸款買車哪家強？

從商業(yè)銀行到汽車金融公司、小貸公司，各方紛紛加入汽車金融市場的競爭之中，金融科技公司深挖二手車金融，創(chuàng)新汽車直租模式消費者甚至可以零首付

近日，深圳的曾先生高興地告訴他的朋友新車寶馬到手了。據(jù)了解，他先在某商業(yè)銀行辦理了分期消費信用卡用做購車首付款刷卡，然后利用車行以舊換新的政策享受按揭貼息。他說，寶馬本身有汽車金融的服務(wù)，以舊換新購車還能抵商業(yè)銀行一個點左右的利息，“整體算下來省一萬元左右。”無獨有偶，北京的高女士也喜悅地和同事分享，她最近通過貸款擁有了人生中的第一輛車。

《投資者報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，曾先生和高女士買車的故事，折射出中國的汽車金融市場逐漸被開發(fā)壯大的事實。數(shù)據(jù)也可以佐證這一觀點，《2016中國汽車金融報告》顯示，2001年~2014年，國內(nèi)汽車信貸市場規(guī)模由436億元增長14倍至6596億元。

報告指出，隨著國內(nèi)消費主體和消費觀念的轉(zhuǎn)變，以及汽車金融市場日趨多樣化的參與者加入爭奪蛋糕，伴隨著個人征信體系的完善以及汽車金融行業(yè)的政策利好等，汽車金融市場的產(chǎn)品和服務(wù)將更加豐富。

正如融金所創(chuàng)始人孫明達(dá)所言，目前國內(nèi)汽車金融公司業(yè)務(wù)主要集中在零售消費信貸以及經(jīng)銷商庫存融資兩方面，未來汽車金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍還需要向全產(chǎn)業(yè)鏈拓展。

事實上，很多新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也看重了汽車金融市場的巨大潛力，投入力量進(jìn)行開發(fā)，并且取得不錯的成績，也讓大眾在面對車的那些事兒時，少一些捉襟見肘的尷尬。

貸款買車哪家強

汽車金融市場越來越被重視，單就貸款買車來說，眾多的貸款渠道也為消費者帶來了一定的“選擇困難”。銀行貸款、汽車金融公司以及其他金融機(jī)構(gòu)，到底哪家的產(chǎn)品更好、服務(wù)更完善？《投資者報》記者對比發(fā)現(xiàn)，單從利率上看，銀行的貸款產(chǎn)品目前仍有一定的優(yōu)勢，但是隨著市場競爭者的加入，這些優(yōu)勢也將不復(fù)存在。

消費者若選擇銀行進(jìn)行貸款，以農(nóng)業(yè)銀行為例，其12個月、24個月、36個月的貸款利率均不相同，費率分別為4.5%、8%和10%，工商銀行12個月、24個月、36個月的利率則分別為3.9%~5%、6.9%~8%和12%，建設(shè)銀行12個月、24個月、36個月的利率分別為4%、8%和12%，中國銀行12個月、24個月、36個月的利率分別為3.9%~5%、8%和12%。

據(jù)悉，銀行辦理汽車貸款的另一個途徑為汽車分期，例如農(nóng)業(yè)銀行推出的“信用卡汽車分期支付”，首付三成，12期手續(xù)費為3.5%，24期手續(xù)費為7%。不過，不同銀行的信用卡分期費率都有差異，總得來看，一般12期(一年)的分期費率在3%~5%之間，24期(二年)在4%~8%之間，36期在9%~12%之間。

此外，記者了解到，小貸公司也加入了汽車金融市場的爭奪戰(zhàn)。據(jù)媒體報道，小貸公司的汽車貸款相對于銀行而言，利率較高，普遍月息在0.8%左右，年化利率在9.0%以上，以此計算，貸款10萬元買車、一年期限，向小貸公司借錢要比找銀行多支付大約5000元利息。

值得注意的是，銀行的低利率雖然誘人，但并非人人都可以申請得到。事實上，銀行的批貸流程較為復(fù)雜，需要的材料繁多，諸如身份證、戶籍證明、本地房產(chǎn)證明、購車合同等相關(guān)證明都是必須準(zhǔn)備的材料。

據(jù)某銀行工作人員介紹，銀行在貸款時，還會對貸款人的資質(zhì)嚴(yán)加篩選，逾期多次或者其他征信記錄存在污點，借款人都不能獲得貸款，有的地方甚至對購車人的戶籍加以限制。在首付方面，銀行一律要求三成首付。

相比之下，專業(yè)的汽車金融公司有更多細(xì)微的優(yōu)勢。據(jù)記者了解，在促銷活動期間，從4S店購車并申請相關(guān)汽車金融公司的貸款還能有額外的車價優(yōu)惠，上文的曾先生就因以舊換新省下1萬元左右?；蛘撸糠周囆蜁蓄~外補貼，算下來購車成本比銀行貸款還能便宜一些，具體補貼比例要看活動車型而定。每家汽車金融公司對于母品牌的車型幾乎都有或多或少的優(yōu)惠。

另一方面，每家汽車金融公司對于旗下品牌車型，貸款后提車速度大約為一周左右，而銀行由于批貸時間較長以及流程問題，購車人提車往往要等待一個月左右。此外，對于購車人的審核，汽車金融公司的標(biāo)準(zhǔn)也較為寬松，并不對購車人的戶籍等做出硬性要求。

汽車金融的發(fā)展可謂是百花齊放，消費者可以根據(jù)自己的條件，選擇適合自己的金融服務(wù)。然而，盡管從商業(yè)銀行到汽車金融公司、小貸公司，各方紛紛加入汽車金融市場的競爭之中，但是一直到2015年，國內(nèi)汽車金融的滲透率僅達(dá)到30%，與國外70%~80%的滲透率相比尚有差距。據(jù)德勤中國預(yù)測,到2020年,中國汽車金融的滲透率將達(dá)到50%，市場規(guī)模有望突破2萬億元，這一領(lǐng)域?qū)⒂懈鄤?chuàng)新的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品與服務(wù)等相繼推出。

二手車服務(wù)崛起

2004到2014十年間，汽車金融公司如雨后春筍般出現(xiàn)，到目前為止，由銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的有25家。與此同時，國內(nèi)開始有主機(jī)廠背景的融資租賃公司介入，經(jīng)過2011年到現(xiàn)在五年時間的大量推廣，目前國內(nèi)已經(jīng)有3000多個擁有牌照的融資租賃公司，正在從事零售汽車金融業(yè)務(wù)。然而，包括商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司為主流的汽車金融服務(wù)主體，均以新車為主，二手車領(lǐng)域的汽車金融服務(wù)一直稍顯落后。

反觀發(fā)達(dá)國家，二手車的金融滲透率與新車所差無幾。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，多家金融科技機(jī)構(gòu)將目光瞄準(zhǔn)汽車金融的服務(wù)之上，尤其是二手車領(lǐng)域的金融服務(wù)。

美利車金融總裁李明昊告訴《投資者報》記者：“二手車是非常典型的非標(biāo)產(chǎn)品，其服務(wù)鏈條較長，交易過程需要經(jīng)過車況鑒定、估值、過戶等流程，并且基本是‘一車一況、一車一價’，因此我國二手車市場是一個重資產(chǎn)、重服務(wù)落地的市場。”

盈燦咨詢測算預(yù)計，2016年我國互聯(lián)網(wǎng)汽車金融的總市場規(guī)?？梢赃_(dá)到1.1萬億元，到2018年，我國互聯(lián)網(wǎng)汽車金融的總規(guī)?？蛇_(dá)到1.85萬億元。汽車市場中，二手車市場的增長態(tài)勢不容忽視：據(jù)中國汽車流通協(xié)會會長沈進(jìn)軍預(yù)測，到2020年，新車與二手車交易比例有望達(dá)到1:1，汽車市場也將從“新增需求”轉(zhuǎn)化為“置換需求”。

萬億市場，金融科技公司將如何入手呢？以美利車金融為例，據(jù)記者了解，僅上線兩年的美利車金融，已完成了線上、線下服務(wù)渠道布局：目前該平臺已經(jīng)組建了逾千人的線下服務(wù)團(tuán)隊，與全國3000~4000家經(jīng)銷商建立了合作關(guān)系。

因為美利車金融獲得了京東金融的A輪投資，因此，用戶不僅能夠在通過汽車經(jīng)銷商的推薦，享受到美利車金融的汽車分期服務(wù)，也能夠從京東金融汽車白條頁面，進(jìn)入“美利車金融”的申請入口，提交分期消費申請。截至目前，該平臺累計幫助10萬名購車者獲得了他們的愛車，累計放款金額超55億元。

近日獲得3.6億B輪融資的第1車貸也是以二手車商貸款起家的。該平臺為車商、汽車整車物流商以及汽車租賃公司等提供授信額度在5萬到5000萬不等，還款時間為1個月到24個月不等的貸款產(chǎn)品。目前第1車貸已經(jīng)覆蓋全國30個省份、80個城市，與全國70%以上的中大型二手車商建立合作，覆蓋中國二手車交易總額的6%，2016年放貸總額超過120億元。

由于我國二手車市場起步晚，行業(yè)內(nèi)魚龍混雜，誠信問題、規(guī)范經(jīng)營問題、跨區(qū)域流通問題等突出；同時，鑒定評估人才缺失、第三方評估機(jī)構(gòu)較少等困擾著二手車行業(yè)的發(fā)展。報告稱，目前監(jiān)管法規(guī)逐漸到位，行業(yè)運營規(guī)范化，促進(jìn)了二手車市場的健康發(fā)展。

國家信息中心信息資源開發(fā)部制造業(yè)信息處處長李偉利表示，中國汽車產(chǎn)業(yè)正迎來發(fā)展的拐點。未來一段時間內(nèi)，行業(yè)將保持10%~15%的中速增長；發(fā)展重心逐漸從前端向以二手車、汽車金融為主的后市場轉(zhuǎn)移。

汽車租賃新藍(lán)海

羅蘭貝格數(shù)據(jù)顯示，中國租車市場規(guī)模從2008年的90億元增長至2013年的340億元，預(yù)計到2018年將攀升至580億元。車隊數(shù)量則從2008年的10萬輛增至2013年36.9萬輛，預(yù)計2018年將增長至77.9萬輛。而直到2012年，中國租車滲透率僅為0.4%，汽車租賃公司車隊租賃滲透率不到10%；在德國、法國等成熟市場，每年近50%的汽車租賃公司車輛會以租賃形式出售。

花生好車董事長陳鵬云意識到這一市場還有很大的潛力與利潤空間，于是他專注開拓汽車融資租賃市場?；ㄉ密噷④囕v型號限定在幾款性價比較高的暢銷A級車，為每輛車購買價值百萬的各種保險，消費者可以零首付、20%首付、50%首付直租。汽車直租模式，租賃公司還可以賺取汽車批發(fā)零售差價、保險返點等。

至于如何控制壞賬率，陳鵬云介紹道：即使是零首付，首次提車便能收回包括保證金和首期租金在內(nèi)的1.5萬元左右的資金，另外再收回兩三個月的租金，就能保證承租人逾期支付租金時，花生好車收回車輛進(jìn)行處置不會產(chǎn)生損失，因此壞賬的產(chǎn)生概率很低；另外，花生好車的直租車型主要為價值10萬左右的暢銷A級車，保值及再處置方面都有優(yōu)勢；此外，花生好車還通過為每輛車購買了價值百萬的保險和安裝GPS等方式防范車輛使用過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險及詐騙風(fēng)險等。花生好車正式運營的一年的時間里，開業(yè)網(wǎng)點達(dá)110家，做了6500單汽車直租業(yè)務(wù)，其中今年6月成交1000臺，7月成交1500臺。

據(jù)陳鵬云介紹，中國汽車銷售量一年大概在2000多萬臺，其中前十大經(jīng)銷商的累計銷售份額占總量的比例不足10%，這一數(shù)字很好的展現(xiàn)了汽車經(jīng)銷行業(yè)最顯著的特征——分散。汽車經(jīng)銷行業(yè)的特點是勞動密集型、資金密集型、分散，不容易形成壟斷或者寡頭壟斷，這個市場也足夠大，最終的格局就是有很多競爭者，每個競爭者獲得一小塊蛋糕。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。