觀察：陽謀與暴漲的契合 鋼價(jià)七月翻身仗開啟？

俗話說五窮六絕七翻身，盡管今日港股出現(xiàn)暴跌，但國(guó)內(nèi)并沒有受到影響，時(shí)間是最好的一味藥，而螺紋今日也奮力掙脫了波段的枷鎖?，F(xiàn)在情況是現(xiàn)貨商看漲，機(jī)構(gòu)看空，而鋼廠默默一邊數(shù)錢。   　　巧合的是，在上午國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布中國(guó)5月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.7%后，增速回升后沒有多久，商品集體躁動(dòng)，恰恰離岸人民幣也在下午暴漲400逾點(diǎn)，外盤原油也刷新6月20日以來高點(diǎn)，共振就這么開始了。   　　現(xiàn)在螺紋是兩高一低：高利潤(rùn)、高產(chǎn)量、低庫存，之前還有一個(gè)高貼水，表示宏觀看空的資金預(yù)期打的很足。但在今日，李克強(qiáng)在達(dá)沃斯論壇上表示中國(guó)經(jīng)濟(jì)向好的態(tài)勢(shì)不會(huì)改變，再結(jié)合最近的數(shù)據(jù)，大家發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)沒那么差，預(yù)期出現(xiàn)落差，價(jià)格出現(xiàn)大漲也在情理之中。   　　昨天媒體發(fā)布了一則消息，發(fā)改委已經(jīng)出手抑制煤價(jià)過快上漲，不少人并未在意，也被解讀為利空，筆者認(rèn)為應(yīng)該是利多。   　　按照2016年煤炭供給側(cè)改革規(guī)律，煤炭?jī)r(jià)格經(jīng)歷暴漲，2017年鋼材同樣遇到了相同的問題，恰恰在政策的風(fēng)口下，從煤炭到鋼材展開了輪動(dòng)，經(jīng)歷4月短暫的扼殺后，在6月減產(chǎn)的鋼材7月啟動(dòng)上漲的概率進(jìn)一步加大。   　　而如果中東之亂不再發(fā)酵，乃至不引發(fā)局部戰(zhàn)爭(zhēng)，十九大前后一帶一路對(duì)于鋼材的需求會(huì)進(jìn)一步放大。2016年煤炭四季度緊缺現(xiàn)象會(huì)不會(huì)又出現(xiàn)在鋼材上？   　　前天，華夏時(shí)報(bào)出了一組數(shù)據(jù)，今年全國(guó)賣地最多的50座大城市賣地金額1.2萬億，比去年同期增長(zhǎng)36%，平均地價(jià)上漲32.6%。毫無疑問，數(shù)據(jù)震撼，   　　然而根據(jù)整個(gè)鋼材的需求分布，54.44%是房地產(chǎn)，這對(duì)于鋼材有著遐想空間，要知道在3.17房產(chǎn)調(diào)控當(dāng)天，鋼價(jià)就幾乎開始鑄頂下跌，但現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)于調(diào)控的預(yù)期導(dǎo)向出現(xiàn)了偏差。   　　根據(jù)近期，央媽的手法來看，偏緊的貨幣政策已經(jīng)轉(zhuǎn)向，貨幣杠桿將來的可用空間已經(jīng)非常狹窄了，因?yàn)槊绹?guó)在不斷地加息，你再不斷地發(fā)行貨幣，等于是為別人做嫁衣。所以現(xiàn)在已開始縮表，最新5月的M2只有9.6%，31年來首次個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。但不能指望這個(gè)收縮會(huì)很認(rèn)真很嚴(yán)厲。   　　道理很簡(jiǎn)單，美國(guó)人是經(jīng)濟(jì)過熱才收縮，我們不是，我們家里沒有余糧。為了保證就業(yè)和基本的社會(huì)穩(wěn)定，央行的縮表一定是投鼠忌器的。直觀上，銀行資產(chǎn)増速還有13%，而M2的增速只有9.6%，這是一個(gè)硬缺口，資金面一緊，就放放水才是正道。   未來有時(shí)候真的不可預(yù)測(cè)，甚至?xí)_個(gè)玩笑。比如二戰(zhàn)結(jié)束之后，亞洲哪個(gè)國(guó)家的人均GDP最高？答案是緬甸。但現(xiàn)在它卻是亞洲最貧窮的國(guó)家之一。   　　來源：和訊名家

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。