大商所：嚴(yán)打操縱及影響交割結(jié)算價(jià)避稅行為

目前國(guó)內(nèi)三大商品交易所均只允許法人客戶參與交割，交割產(chǎn)品都是完稅商品，按照交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行交割，賣方需開具增值稅專用發(fā)票。也因此，在交割環(huán)節(jié)，有個(gè)別客戶動(dòng)起了歪腦筋，通過(guò)違法違規(guī)手段操縱或影響交割結(jié)算價(jià)，以便在交割時(shí)少納或多計(jì)增值稅，達(dá)到避稅的目的。

近日，大商所披露了三個(gè)利用違法違規(guī)手段操縱或影響期貨合約交割結(jié)算價(jià)的案例。從案件實(shí)施過(guò)程來(lái)看，這三個(gè)案件中的涉案客戶采用手段不同，但是都有同一個(gè)目的，就是通過(guò)違法違規(guī)操作在交割環(huán)節(jié)避稅。據(jù)悉，交易所將持續(xù)加強(qiáng)一線監(jiān)管，從嚴(yán)查處操縱或影響交割結(jié)算價(jià)等違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)投資者權(quán)益。

在多頭約定交易拉高交割結(jié)算價(jià)格案中，A公司持有580手多頭“焦炭1209”合約。由于每個(gè)賬戶只能交割300手，該公司在進(jìn)入交割月前轉(zhuǎn)移300手到B集團(tuán)賬戶，讓其幫助交割。2012年9月，A公司在四個(gè)交易日分四次與上海T公司進(jìn)行約定交易“焦炭1209”合約，每次成交20手。經(jīng)計(jì)算，兩者間的成交量占該合約9月所有成交量的96%。鑒于“焦炭1209”合約交割結(jié)算價(jià)為9月所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)，該行為影響了該合約的交易量和交割結(jié)算價(jià)，涉案賬戶的交易導(dǎo)致“焦炭1209”合約最終交割結(jié)算價(jià)上漲了3.1%。A公司的操縱行為導(dǎo)致“焦炭1209”交割價(jià)（增值稅發(fā)票價(jià)）虛高，從而使得A公司、B集團(tuán)合計(jì)持有的580手“焦炭1209”合約交割結(jié)算價(jià)多計(jì)進(jìn)項(xiàng)增值稅38.8萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，對(duì)A公司責(zé)令改正，沒收違法所得38.8萬(wàn)元，并處以38.8萬(wàn)元罰款；并對(duì)上述行為直接責(zé)任人員分別給予警告和罰款。

在空頭自成交打低交割結(jié)算價(jià)格案中，某公司客戶在開盤前持有某農(nóng)產(chǎn)品交割月合約空頭160手，占該合約空頭的78%，同時(shí)已注冊(cè)倉(cāng)單260手。當(dāng)日，該公司提出滾動(dòng)交割后，在14點(diǎn)59分52秒利用自成交將該合約價(jià)格打低186元，下降4%。由于該合約處于交割月，交易較為清淡，當(dāng)日只有此1筆成交，該價(jià)格即為當(dāng)日交割結(jié)算價(jià)。以該結(jié)算價(jià)計(jì)算，該公司在交割時(shí)少納增值稅3.4萬(wàn)元，而當(dāng)日現(xiàn)貨價(jià)格和其他合約價(jià)格并沒有較大幅度變化。大商所根據(jù)當(dāng)事人違規(guī)行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，給予上述客戶暫停開倉(cāng)3個(gè)月的處分。

在空頭約定交易打低交割結(jié)算價(jià)格案中，同城的Z公司和T公司在某交割月合約約定交易100手，將合約價(jià)格打低30元，跌幅3%，上述約定交易導(dǎo)致該合約交割結(jié)算價(jià)下跌14元，交割時(shí)，Z公司持有該合約全部的84手空單；2013年11月，上述兩公司又用同樣手段在同一品種下月的交割月合約成交2手，打低該合約結(jié)算價(jià)格。經(jīng)過(guò)上述兩次違規(guī)交易，Z公司共涉嫌少納增值稅1.1萬(wàn)元。大商所相關(guān)部門依據(jù)線索排查后發(fā)現(xiàn)，Z公司和T公司期貨開戶資料顯示資金調(diào)撥人是同一人，后續(xù)調(diào)查中上述兩公司相關(guān)責(zé)任人也承認(rèn)兩公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)。大商所根據(jù)當(dāng)事人違規(guī)行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，給予上述兩公司客戶暫停開倉(cāng)10個(gè)交易日的處分。

通過(guò)對(duì)上述三起典型案例的分析，在實(shí)施違法違規(guī)操作的過(guò)程中，涉案人員心存僥幸，自認(rèn)為手段高明，以為涉案金額小，分倉(cāng)操作不易被人察覺，但“天網(wǎng)恢恢、疏而不漏”。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。