中國汽車金融發(fā)展滯后為哪般？

近年來，隨著我國汽車產(chǎn)銷量的持續(xù)走高，汽車金融滲透率也逐漸提升，但汽車金融行業(yè)的發(fā)展規(guī)模和速度仍受到多重因素制約。

日前，易鑫集團(tuán)創(chuàng)始人張序安在生態(tài)化戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上坦言，汽車金融雖然“有利可圖”，但資金規(guī)模和資金成本的限制仍是制約易鑫集團(tuán)將汽車金融擴(kuò)大至汽車交易的原因之一。

對(duì)此，全國乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹在接受《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“雖然汽車金融的接受程度已經(jīng)隨著消費(fèi)者的年輕化而有所增高，但偏高的金融利率仍然在一定程度上延緩了我國汽車金融行業(yè)的發(fā)展。”

滲透率增長緩慢

與國外的成熟汽車市場(chǎng)相比，我國汽車金融滲透率仍有超過30%的差距。

為了“擺脫”行業(yè)發(fā)展的限制，進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營范圍、增強(qiáng)公司盈利能力，易鑫集團(tuán)推出了生態(tài)發(fā)展戰(zhàn)略平臺(tái)。“我國汽車金融行業(yè)在2016年的金融滲透率有所升高，新車金融滲透率約為35%，二手車金融滲透率約為30%。我覺得不光要切那一塊，還要把剩下的65%和70%也切進(jìn)來。”張序安在接受記者采訪時(shí)表示。

張序安認(rèn)為，中國汽車市場(chǎng)是一個(gè)每年交易量超過2500萬輛的大型市場(chǎng)，各大汽車金融公司都有獨(dú)立的生存條件和發(fā)展空間。由于資金規(guī)模、行業(yè)大勢(shì)等多方面的限制，汽車金融公司要想單純地憑借傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)中取勝可謂是難上加難。因此，易鑫集團(tuán)希望通過新建立的生態(tài)發(fā)展平臺(tái)將新車交易、二手車交易以及購車服務(wù)等流程打造為線上線下的閉環(huán)交易，并希望在業(yè)務(wù)擴(kuò)張的過程中把現(xiàn)金交易變成金融交易，借此擴(kuò)大盈利。為了實(shí)現(xiàn)這一目的，易鑫集團(tuán)推出了“開走吧”“新車貸款”以及“車抵貸”等相關(guān)業(yè)務(wù)。

針對(duì)汽車金融公司的轉(zhuǎn)型，崔東樹在接受記者采訪時(shí)表示：“除汽車廠商主導(dǎo)的貸款購車模式外，仍是‘用錢賺錢’的輕資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)最容易盈利。但偏高的金融利率卻讓多數(shù)消費(fèi)者難以接受，汽車金融行業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)多以失敗告終。”

風(fēng)險(xiǎn)把控存難

對(duì)于汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，花生好車創(chuàng)始人陳鵬云表示：“汽車金融可謂是汽車產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率最高的環(huán)節(jié)之一，整車企業(yè)貢獻(xiàn)的利潤率高達(dá)30%~50%。但其當(dāng)前發(fā)展的阻礙在于征信體系的不完善以及用戶需要市場(chǎng)來培育。”

羅蘭貝格咨詢公司發(fā)布的《2016中國汽車金融報(bào)告》顯示，截至2015年末，汽車金融公司不良貸款余額為21.22億元，不良貸款率為0.54%。盡管汽車金融行業(yè)的不良貸款率遠(yuǎn)低于銀行貸款，但誠信風(fēng)險(xiǎn)把控仍是其需要面臨的重要問題之一。

對(duì)此，張序安表示：“我覺得數(shù)據(jù)還是風(fēng)控最核心的點(diǎn)。”目前，中國汽車保有量約為2億輛，乘用車接近1.5億輛。面對(duì)如此大規(guī)模的汽車市場(chǎng)，十萬級(jí)或者百萬級(jí)的用戶數(shù)據(jù)仍舊是體量太小，并沒有太大的代表性。“有了數(shù)據(jù)以后，你才有可能建立一個(gè)靠譜的模型，要不然都是空談。”

除此之外，國內(nèi)消費(fèi)者與國外消費(fèi)者的消費(fèi)方式不同、汽車金融公司的資金拆借成本相對(duì)較高、國內(nèi)汽車市場(chǎng)的不夠成熟和信用體系不夠健全等特點(diǎn)都加大了汽車金融的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長羅磊也表示，造成我國汽車金融業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的原因主要包含兩個(gè)方面：一是國人的消費(fèi)習(xí)慣相對(duì)保守，相當(dāng)一部分人群仍習(xí)慣全額付款、不喜歡通過信貸業(yè)務(wù)花未來的錢；另一方面是我國國民的信用體系尚不完善，貸款抵押審核流程相對(duì)較長，在貸款消費(fèi)的過程中用戶消費(fèi)體驗(yàn)欠佳。

競(jìng)爭(zhēng)力參差不齊

雖然有諸多問題需要解決，但憑借著較大的汽車基數(shù)，汽車金融行業(yè)卻仍為從業(yè)者提供了較大的生存、發(fā)展空間。

《2016中國汽車金融報(bào)告》顯示，截至2016年3月，我國共有25家汽車金融公司獲批，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4190億元，2015年貸款總額達(dá)3910.6億元。其中，零售貸款達(dá)3051.5億元，占比78%，經(jīng)銷商貸款額840.5億元，占比21.5%。相較于商業(yè)銀行，專注于汽車領(lǐng)域的汽車金融公司，無論在風(fēng)控還是審批等各環(huán)節(jié)都更具專業(yè)性。以匯通租賃、易鑫融資租賃、先鋒太盟等為代表的專業(yè)汽車融資租賃公司持續(xù)火爆，新勢(shì)力的不斷興起讓汽車金融市場(chǎng)不再是商業(yè)銀行和汽車金融公司獨(dú)大的天下。

盡管如此，以商業(yè)銀行為代表的汽車金融從業(yè)者仍有著自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。相比專注于汽車領(lǐng)域的汽車金融公司，商業(yè)銀行的資金成本最低，憑借其雄厚的資金實(shí)力以及長期積累的信貸經(jīng)驗(yàn)及用戶資源優(yōu)勢(shì)較為明顯。受制于資金成本較高、資產(chǎn)規(guī)模受限等因素影響，汽車金融公司在庫存融資業(yè)務(wù)的開展上常常力不從心。從當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，商業(yè)銀行仍占據(jù)我國汽車金融市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場(chǎng)區(qū)域廣闊，但受限于資金成本、服務(wù)能力等因素，各大汽車金融從業(yè)者較難利用利率、首付比例等手段控制客戶風(fēng)險(xiǎn)。“中國汽車金融發(fā)展的最大制約是缺少金融創(chuàng)新，這一行業(yè)現(xiàn)象并非哪個(gè)企業(yè)可以單獨(dú)抵制。”崔東樹如是說

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。