“保險(xiǎn)+期貨”服務(wù)“三農(nóng)”效果顯著

業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新

近年來，圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，期貨業(yè)創(chuàng)新煥發(fā)勃勃生機(jī)。其中的“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)，多次被寫入中央一號(hào)文件，在服務(wù)“三農(nóng)”方面效果顯著。在9月8日舉行的2017第二屆中國(guó)(鄭州)國(guó)際期貨論壇“保險(xiǎn)+期貨”——期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)新模式圓桌論壇上，期貨行業(yè)、保險(xiǎn)行業(yè)、現(xiàn)貨企業(yè)的專家齊聚一堂，總結(jié)“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)推廣經(jīng)驗(yàn)，探討服務(wù)“三農(nóng)”新模式。

功能結(jié)合 “保險(xiǎn)+期貨”解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)難題

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心經(jīng)濟(jì)研究所原所長(zhǎng)任興洲在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)說，當(dāng)前我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在三方面問題：一是農(nóng)民受農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響大，增收難，缺乏必要的避險(xiǎn)機(jī)制。二是國(guó)家調(diào)控存在兩難，高價(jià)收糧，倉(cāng)庫(kù)糧滿為患。不高價(jià)收糧，農(nóng)戶積極性得不到保障。三是傳統(tǒng)金融產(chǎn)品如農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品期貨各有局限，服務(wù)“三農(nóng)”的效果并不理想。

任興洲說，“保險(xiǎn)+期貨”這一金融跨界合作破解了上述難題，利用市場(chǎng)化手段，通過保險(xiǎn)保障農(nóng)民收入，利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)。這一模式結(jié)合了保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保障、補(bǔ)償?shù)墓δ芎推谪洶l(fā)現(xiàn)未來價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，在服務(wù)“三農(nóng)”過程中效果顯著。

“農(nóng)民得保障，政府得滿意，期貨得發(fā)展，保險(xiǎn)得支持。這是我們總結(jié)的‘保險(xiǎn)+期貨’業(yè)務(wù)的開展效果?！比吮Ｘ?cái)險(xiǎn)農(nóng)村保險(xiǎn)事業(yè)部王沖在論壇上說，“保險(xiǎn)+期貨”這一跨界金融合作，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)產(chǎn)品從傳統(tǒng)現(xiàn)貨價(jià)格保險(xiǎn)向期貨價(jià)格保險(xiǎn)的飛躍，將現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)精準(zhǔn)地消化在“保險(xiǎn)+期貨”的金融活水中。解決了保險(xiǎn)缺乏風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制的先天缺陷。

永安期貨副總經(jīng)理石春生表示，期貨是發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，但我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)?；潭容^低，期貨產(chǎn)品也不夠豐富，農(nóng)民受各方面條件制約難以直接參與期貨市場(chǎng)。農(nóng)民對(duì)保險(xiǎn)認(rèn)可度高，且保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)多?！氨ｋU(xiǎn)+期貨”金融跨界合作打通了金融服務(wù)“三農(nóng)”的“最后一公里”。

引入收入險(xiǎn)為農(nóng)民提供更全面保障

九州期貨副總經(jīng)理郝剛在圓桌論壇上表示，從2015年開始，“保險(xiǎn)+期貨”服務(wù)“三農(nóng)”模式至今已運(yùn)行了兩年，期貨交易所逐年擴(kuò)大業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍，期貨公司則不斷探索新的商業(yè)模式。從價(jià)格險(xiǎn)到收入險(xiǎn)，包括場(chǎng)外期權(quán)、訂單農(nóng)業(yè)，“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)模式越發(fā)豐富。

華信期貨總經(jīng)理叢龍?jiān)圃谡搲媳硎?，?jīng)過兩年發(fā)展，華信期貨“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)有兩大創(chuàng)新：一是從單一的價(jià)格險(xiǎn)擴(kuò)充到收入險(xiǎn)，在以往價(jià)格保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，同時(shí)考慮價(jià)格和產(chǎn)量?jī)煞矫嬉蛩?，直接?duì)農(nóng)民收入加以保障，使農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理更為完善和全面；二是從此前高度依賴期貨交易所和政府資金支持發(fā)展到商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，為“保險(xiǎn)+期貨”服務(wù)“三農(nóng)”模式的推廣創(chuàng)造條件。

郝剛認(rèn)為，收入險(xiǎn)是“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)近兩年來的重要?jiǎng)?chuàng)新。根據(jù)九州期貨“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)推廣經(jīng)驗(yàn)，引入收入險(xiǎn)，解決了在產(chǎn)量大幅下降、單價(jià)攀升時(shí)農(nóng)民難以得到賠付、收入依然無法得到保障的實(shí)際問題，使“保險(xiǎn)+期貨”為農(nóng)民提供更全面保障，金融跨界服務(wù)“三農(nóng)”更貼心。

亟待建立長(zhǎng)效補(bǔ)貼機(jī)制

石春生就當(dāng)前“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中存在的問題提出了建議。他表示，從過去價(jià)格險(xiǎn)到現(xiàn)在的收入險(xiǎn)，農(nóng)民投保的積極性大幅提高，保險(xiǎn)效率也大幅增強(qiáng)。但是目前農(nóng)民投保有政府補(bǔ)貼和交易所支持，若后期補(bǔ)貼降低可能會(huì)引發(fā)一些農(nóng)民棄保，因此期貨公司與保險(xiǎn)公司要不斷優(yōu)化保費(fèi)成本，同時(shí)呼吁政府實(shí)行長(zhǎng)效補(bǔ)貼。另外，保險(xiǎn)公司方案目前還存在審批周期較長(zhǎng)的問題，期貨和保險(xiǎn)兩個(gè)行業(yè)要加強(qiáng)協(xié)作，進(jìn)一步提高效率。

在進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)的過程中，王沖建議，一是建立長(zhǎng)效補(bǔ)貼機(jī)制，爭(zhēng)取中央以及各級(jí)財(cái)政的保費(fèi)補(bǔ)貼，給更多農(nóng)民更全面的風(fēng)險(xiǎn)保障；二是方案設(shè)計(jì)回歸生產(chǎn)，保險(xiǎn)、期貨本就分屬兩個(gè)監(jiān)管系統(tǒng)，在建倉(cāng)選擇、保障期現(xiàn)選擇上，政府、期貨公司、保險(xiǎn)公司等多方想法很難一致，這個(gè)時(shí)候要“不忘初心”，以實(shí)際農(nóng)業(yè)生產(chǎn)來決定。

新湖期貨副總經(jīng)理金玉衛(wèi)建議，“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)應(yīng)爭(zhēng)取與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，形成融資、擔(dān)保、“保險(xiǎn)+期貨”多位一體的新模式，為高保障水平的價(jià)格保險(xiǎn)引入擔(dān)保功能，增強(qiáng)農(nóng)民、地方政府參與的積極性。

金玉衛(wèi)認(rèn)為，目前社會(huì)對(duì)“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)服務(wù)“三農(nóng)”的效果評(píng)估存在誤區(qū)，很多人比較關(guān)注賠付，看賠付金額的大小，實(shí)際上“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)的價(jià)值更多體現(xiàn)在農(nóng)民面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)能夠“雪中送炭”，能夠?qū)r(nóng)民的虧損進(jìn)行保護(hù)、對(duì)沖。

鄭商所穩(wěn)步推進(jìn)試點(diǎn)建設(shè)

“新疆是我國(guó)最大的棉花產(chǎn)區(qū)，當(dāng)?shù)赜幸话胍陨限r(nóng)民從事棉花生產(chǎn)，每年棉花收入占60%，可以說近年來新疆飽受棉花價(jià)格波動(dòng)之苦，因此利用好期貨這類市場(chǎng)化工具規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)尤為重要?！毙陆a(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)八師西部銀力棉業(yè)副總經(jīng)理馬力表示，受各方面條件制約，棉農(nóng)短期難以直接參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，而“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)的推廣，降低了棉農(nóng)的參與難度，既能夠?qū)⒚揶r(nóng)虧損降到最低，也保留了棉花價(jià)格上漲時(shí)農(nóng)民獲益的機(jī)會(huì)，提高了農(nóng)民參與的積極性。

廣西洋浦南華糖業(yè)農(nóng)業(yè)技術(shù)部經(jīng)理黃嘉寧表示，“保險(xiǎn)+期貨”是服務(wù)“三農(nóng)”的有益嘗試，有助于提升農(nóng)作物種植發(fā)展。目前農(nóng)民的認(rèn)識(shí)還不足，積極性有待提高，需要進(jìn)一步宣傳、推廣、引導(dǎo)。

據(jù)記者了解，鄭商所近年來穩(wěn)步推進(jìn)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)建設(shè)，不斷提高期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”的深度。鄭商所積極響應(yīng)證監(jiān)會(huì)關(guān)于“立足行業(yè)特色，發(fā)揮期貨行業(yè)精準(zhǔn)扶貧專業(yè)優(yōu)勢(shì)”的工作精神，改革創(chuàng)新扶貧機(jī)制和扶貧方式，優(yōu)先支持在符合條件的貧困地區(qū)開展“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)。2017年，鄭商所以“擴(kuò)大覆蓋范圍、助力精準(zhǔn)扶貧，豐富試點(diǎn)內(nèi)涵、貼近農(nóng)戶需求”為原則繼續(xù)積極推進(jìn)試點(diǎn)工作，24個(gè)試點(diǎn)申請(qǐng)通過評(píng)審，其中棉花項(xiàng)目8個(gè)，白糖項(xiàng)目22個(gè)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。