11月1日浙江：用鋼大省 產鋼小省

浙江是中國第三批自由貿易試驗區(qū)，是中國經(jīng)濟最活躍的省份之一，在充分發(fā)揮國有經(jīng)濟主導作用的前提下，以民營經(jīng)濟的發(fā)展帶動經(jīng)濟的起飛，形成了具有鮮明特色的“浙江經(jīng)濟”，至2013年人均居民可支配收入連續(xù)21年位居中國第一，實際已達到中等發(fā)達國家水平。浙江屬于長江經(jīng)濟帶南翼，與安徽、江蘇、上海共同構成的長江三角洲城市群已成為國際6大世界級城市群之一。2022年將舉辦第19屆亞洲運動會。

2016年，浙江生產總值（GDP）46485億元，比上年增長7.5%。其中，第一產業(yè)增加值1966億元，第二產業(yè)增加值20518億元，第三產業(yè)增加值24001億元，分別增長2.7%、5.8%和9.4%，第三產業(yè)對GDP的增長貢獻率為62.9%。三次產業(yè)增加值結構為4.2︰44.2︰51.6，第三產業(yè)比重提高1.8個百分點。人均GDP為83538元（按年平均匯率折算為12577美元），增長6.7%。

浙江作為2022年亞運會舉辦城市，浙江全省城市交通和運動場館等各領域都已經(jīng)進入了建設高峰期，用鋼總量也從G20以后得到大幅提升。就筆者粗略估計，浙江全省每年建筑鋼材用量可達2000萬噸以上，熱卷和中板用量可達1000萬噸以上，工業(yè)棒材和工業(yè)線材合計可達1200萬噸以上，然而隨著杭鋼搬遷，本省熱卷生產企業(yè)僅僅只有寧波鋼鐵，年產量大概在400萬噸。工業(yè)棒材和工業(yè)線材生產企業(yè)浙江元立，年產量大概在450萬噸。隨著中頻爐全部拆除，而電爐生產尚未全面啟動，浙江省建筑鋼材產量2017年預計僅為100萬噸，本地資源嚴重不足，市場空白巨大。為了了解浙江地區(qū)鋼鐵產業(yè)鏈的機遇，尤其是建筑鋼材，筆者走訪了杭州運河鋼材市場和浙江部分建筑鋼材生產企業(yè)，得出以下結論。

【貿易流通方面】

1、貿易企業(yè)多

目前杭州運河鋼材市場分布著超過30家具有實力的建筑鋼材貿易企業(yè)，他們均為鋼廠區(qū)域直接代理，月均銷量在2萬噸以上。雖然浙江物產、杭鋼國貿等經(jīng)銷沙鋼和中天大型鋼廠定價具有較強參考性，一定程度上具有價格風險標作用，但是杭州企坤、杭州澤盈和杭州中金等經(jīng)銷閩籍鋼廠資源經(jīng)銷商也在市場具有重大的話語權，每月流量也能左右市場風向。

2、企業(yè)性質多

目前杭州運河鋼材市場有北京中鐵、中國誠通等央企，也有浙江物產、杭鋼國貿、浙商中拓和杭州熱聯(lián)等本省國企，并且有杭州企坤、杭州中金、杭州明順、杭州天行和杭州新中亞等本地民企，還有浙江創(chuàng)友、杭州澤盈、杭州宏天和杭州共恒等閩籍貿易企業(yè)，央企、國企和民營企業(yè)都沒有辦法主導資源和主導市場方向。

3、經(jīng)營方式多

目前杭州運河市場貿易商經(jīng)營模式多種多樣，既有沙鋼、永鋼和中天等代理按旬定價，根據(jù)鋼廠的策略銷售，也有西城、富鑫和申特等鋼廠代理商，鋼廠每日發(fā)布指導價，經(jīng)銷商參考知道價進行銷售。此外，還有中基和永安資本等期現(xiàn)結合貿易公司，也有浙江建設商貿等建筑企業(yè)采購公司。

4、鋼廠資源多

目前在杭州流通資源月度超過1萬噸鋼廠超過15家，既有傳統(tǒng)的沙鋼、中天、西城，也有閩籍安徽富鑫、無錫新三洲、江蘇鴻泰、連云港亞新等。雖然本地鋼廠產量較小，但是麗水華宏、浙江廣欣、浙江富鋼、和浙江宇星等也在市場有一定流通。

【鋼廠生產方面】

A鋼廠

調坯軋材生產，目前月產量大約在1.5-2萬噸，單班生產，主要生產螺紋鋼和圓鋼，直徑為10-12mm，以鋼廠直發(fā)為主，主要在紹興、溫州等周邊銷售。鋼坯主要來自于省內高爐鋼廠和電爐鋼廠，和某高爐鋼廠簽訂了鋼坯長協(xié)采購協(xié)議，目前有少許利潤，但是近期鋼坯價格較高，使得自身軋材基本沒有利潤，采取階段性停產措施，當前有2000噸左右成品庫存，庫存偏高。

B鋼廠

調坯軋材生產，目前月產量大約在2.5萬噸左右，主要生產直徑10-12mm規(guī)格螺紋，主要在溫州、臺州和衢州等周邊銷售。鋼坯主要來自原省內高爐廠和電爐鋼廠，也會少量外采一些鋼坯，和某高爐鋼廠簽訂了鋼坯長協(xié)采購協(xié)議，目前生產微利。當前有不足2000噸庫存，主要是市場價格較低，虧本銷售意愿不強。

C鋼廠

電爐生產企業(yè)，目前月產量在1.2-1.5萬噸，晚上生產，由于技術設備比較落后和工人操作不夠熟練，生產效率比較低，成本比較高，當前主要以銷售鋼坯為主，噸鋼利潤大概在300元/噸左右。其鋼坯主要供應本地幾個鋼廠前期價格上漲時沒有及時銷售，有2000噸左右?guī)齑妗?/p>

總體來看，浙江本省鋼鐵用量巨大，預計整體鋼鐵需求量可達5000萬噸以上，而本省粗鋼產能僅在1200萬噸左右，缺口巨大，因此市場機遇較多。此外，由于對浙發(fā)貨的鋼廠較多，因此浙江各類具有鋼廠代理商也在100家左右，市場容量巨大，每個貿易商都有自己生存空間。與此同時，浙江系資金強大，以熱聯(lián)、永安、敦和、遠大和中基等為代表的企業(yè)在杭州錢江新城形成了一個新的黑色金融圈，信息無比強大，使得整個浙江市場對于趨勢把握也強于其他地區(qū)，逐步成為黑色大宗商品走勢的風向標。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。