鄭商所：修訂交割細則及風(fēng)控辦法 適應(yīng)市場發(fā)展

進一步發(fā)揮期貨市場功能，滿足產(chǎn)業(yè)客戶多樣化的交割需求，增強風(fēng)險防控能力， 11月10日，鄭商所同時發(fā)布《關(guān)于修訂<鄭州商品交易所期貨交割細則>的通知》和《關(guān)于修訂<鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險控制管理辦法>的通知》。據(jù)悉，相關(guān)規(guī)則修訂案已經(jīng)鄭商所理事會審議通過，將于11月22日（周三）正式實施。本次兩個修訂事項適用于鄭商所所有上市期貨品種。

據(jù)了解，鄭商所此次在交割細則方面的修訂，主要是考慮到隨著期貨市場的發(fā)展，市場出現(xiàn)一些新的業(yè)務(wù)模式，一些客戶需要將其雙向持倉進行交割，而修訂前的交割細則無法滿足?！多嵵萆唐方灰姿谪浗桓罴殑t》本次修訂，對于最后交易日同一會員同一客戶雙向持倉，賦予客戶選擇權(quán)，客戶可根據(jù)自身情況，提出不自動平倉申請，從而使其雙向持倉進入交割環(huán)節(jié)，而不會在閉市結(jié)算時被自動對沖。

風(fēng)險管理辦法方面，鄭商所有關(guān)負責(zé)人介紹，當(dāng)期貨品種價格波動幅度較大時，交易所原有的固定值漲跌停板、連續(xù)三板強制暫停交易等制度難以適應(yīng)市場的實際情況。本次對《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險控制管理辦法》的修訂，旨在進一步加強市場監(jiān)管，維持交易的連續(xù)性，便于價格大幅波動時市場風(fēng)險的釋放。

根據(jù)通知，漲跌停板單邊市時交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度的調(diào)整方法有所完善。一是實施了浮動漲跌停板制度。二是調(diào)整了連續(xù)三個單邊市時交易所可采取的風(fēng)控措施。三是明確了出現(xiàn)反向單邊市時，次日漲跌停板幅度和保證金標(biāo)準(zhǔn)的計算方法。四是完善了新掛牌合約成交首日以前漲跌停板幅度的計算方法。

有關(guān)負責(zé)人表示，鄭商所將一如既往貼近現(xiàn)貨市場，根據(jù)實體企業(yè)需求，不斷完善相關(guān)規(guī)則制度，促進期貨市場更好發(fā)揮功能，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。