麥格理降理想汽車目標(biāo)價至118港元BEVSUV推遲至明年下半年發(fā)布

麥格理降理想汽車目標(biāo)價至118港元BEVSUV推遲至明年下半年發(fā)布，5月21日訊，麥格理發(fā)表研究報(bào)告指，理想汽車首季的銷量較弱，但收入及毛利率均符合該行及市場預(yù)期。不過，由于營運(yùn)開支未達(dá)標(biāo)，加上研發(fā)和員工成本較高，凈利潤較預(yù)測低47%。另外，集團(tuán)未有修訂2024財(cái)年的銷售指引，意味著下半年的銷售目標(biāo)為接近36萬輛，而次季汽車?yán)麧櫬驶蚪抵?8%。該行認(rèn)為，集團(tuán)將BEVSUV推遲至明年下半年發(fā)布似乎是對理想Mega初期銷量不佳的回應(yīng)，導(dǎo)致其在將策略轉(zhuǎn)向競爭激烈的BEV市場時采取了更加謹(jǐn)慎的立場。該行分別下調(diào)集團(tuán)2024及25財(cái)年的銷量預(yù)測至53.3萬和81.9萬輛，又調(diào)低收入預(yù)測16%及17%，而經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)測則削9%和15%。集團(tuán)目標(biāo)價相應(yīng)地下調(diào)24%，由155港元降至118港元，維持跑贏大市評級。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。