北京時(shí)間周二晚間

北京時(shí)間周二晚間，美聯(lián)儲(chǔ)新任掌門人鮑威爾的國(guó)會(huì)首秀就將開演，全球投資者將密切關(guān)注其講話內(nèi)容。BK資產(chǎn)管理公司外匯策略董事總經(jīng)理Kathy Lien周一撰文稱，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾關(guān)于經(jīng)濟(jì)和貨幣政策的證詞是本周最重要的風(fēng)險(xiǎn)事件。她認(rèn)為，鮑威爾的演講將有三種不同的方式對(duì)美元產(chǎn)生影響。 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將在北京時(shí)間周二23:00在眾議院金融服務(wù)委員會(huì)作證，鮑威爾的證詞將在北京時(shí)間周二21:30公布。 在當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月5日，鮑威爾正式宣誓就職第16任美聯(lián)儲(chǔ)主席。市場(chǎng)急切想了解新任美聯(lián)儲(chǔ)主席對(duì)經(jīng)濟(jì)、貨幣政策的態(tài)度等等，本周首秀勢(shì)必將印證美聯(lián)儲(chǔ)正式進(jìn)入了鮑威爾時(shí)代。市場(chǎng)將密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)新主席對(duì)通脹上升和美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的看法。 到目前為止，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)今年加息三次，而市場(chǎng)參與者開始將加息次數(shù)預(yù)期轉(zhuǎn)向四次。有分析人士說，由于美國(guó)近期公布的數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，鮑威爾可能采取強(qiáng)硬立場(chǎng)。 Kathy Lien在文章中指出，美聯(lián)儲(chǔ)向國(guó)會(huì)提交的半年度報(bào)告一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，但本周的講話更具意義，因?yàn)檫@將是鮑威爾作為世界上最有影響力的央行領(lǐng)導(dǎo)人的首次公開講話。 Lien寫道：“因猜測(cè)鮑威爾將發(fā)表樂觀言論，股市急劇上揚(yáng)，道指攀升逾350點(diǎn)。不過在鮑威爾講話之前，外匯和債券交易員并沒有表現(xiàn)得那么熱情?？紤]到這一點(diǎn)，我們預(yù)計(jì)所有主要貨幣對(duì)，包括歐元/美元和美元/日元，在亞洲交易時(shí)段和鮑威爾作證之前的歐洲時(shí)段數(shù)個(gè)小時(shí)內(nèi)保持穩(wěn)定或有所走強(qiáng)?！? Lien表示，鮑威爾的演講將有三種不同的方式影響美元： 1.如果鮑威爾為3月加息鋪路，并詳細(xì)闡述稱利率需要更快上調(diào)，今年可能會(huì)加息三次到四次，這將對(duì)外匯市場(chǎng)造成最大影響。聯(lián)邦基金期貨表明美聯(lián)儲(chǔ)下月加息概率達(dá)到100%。鑒于美元在2018年初表現(xiàn)相對(duì)疲弱，毫不含糊的鷹派言論可能會(huì)使美元大幅走高，并令美元/日元匯率升至108。 2.假如鮑威爾強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)的改善和進(jìn)一步提高利率的必要性，但沒有具體提及需要加息多少次，美元也可能走高;不過在這種情況下，交易可能會(huì)相當(dāng)震蕩，美元的升值可能僅限于美元/日元。 3.然而，如果鮑威爾在演講總措辭謹(jǐn)慎，他認(rèn)為通脹或生產(chǎn)率處于低位，美元/日元將跌至106，歐元/美元將飆升至1.24。 Lien并寫道，針對(duì)鮑威爾國(guó)會(huì)作證這一重磅事件，投資者可以從三個(gè)方面進(jìn)行觀察： 首先，鮑威爾對(duì)最近的市場(chǎng)狀況的看法。 美股道指自今年1月高點(diǎn)以來已累計(jì)下跌6%，10年期國(guó)債收益率位于3%附近，大多數(shù)美國(guó)投資者對(duì)此并不擔(dān)憂，特別是在近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回暖的情況下。若鮑威爾維持同樣的觀點(diǎn)，并低調(diào)看待2月市場(chǎng)出現(xiàn)的整理，則料美國(guó)股市和風(fēng)險(xiǎn)貨幣將走強(qiáng)。 其次，鮑威爾對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹的預(yù)期。 鮑威爾關(guān)注美國(guó)薪資增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增速和通脹。美國(guó)薪資出現(xiàn)上升，若鮑威爾提出這將提升通脹，有必要加速加息，屆時(shí)料將打壓股市，引發(fā)市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，則美元兌主要貨幣對(duì)將上漲。 第三，鮑威爾對(duì)加息的立場(chǎng)。 最后但同樣重要的是鮑威爾對(duì)加息的態(tài)度。鮑威爾將強(qiáng)調(diào)漸進(jìn)式加息，但若鮑威爾提及年內(nèi)將加息3-4次，則美元將走強(qiáng)，匯市將出現(xiàn)較大波動(dòng)。而如果鮑威爾未提及具體加息次數(shù)，則投資者將認(rèn)為這是為美股和風(fēng)險(xiǎn)貨幣將進(jìn)一步上漲大開綠燈。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。