中信建投陳果：預計下半年市場將呈現(xiàn)先抑后揚走勢

中信建投陳果：預計下半年市場將呈現(xiàn)先抑后揚走勢，7月10日訊，中信建投陳果研報指出，預計下半年市場將呈現(xiàn)先抑后揚走勢。短期面臨盈利預期下修，但微觀流動性有支撐，今年股權(quán)融資供給規(guī)模顯著好于去年，股東增持和公司分紅回購將明顯改善。下半年美聯(lián)儲開啟降息將顯著改善匯率約束環(huán)境，國內(nèi)政策有望加碼，房地產(chǎn)新一輪收儲政策值得期待，風險偏好將邊際改善，下半年市場環(huán)境最終將好于上半年，主要指數(shù)有望挑戰(zhàn)新高。中期看，地產(chǎn)負面拖累將不斷減弱，A股盈利也將受益于產(chǎn)能周期見底回升。行業(yè)配置：逐步由守轉(zhuǎn)攻，先守住勝率資產(chǎn)，關注電力，油，電信運營商等。伺機加倉賠率資產(chǎn)，關注三條景氣線索1）出海精挑細選2）新質(zhì)生產(chǎn)力尤其是AI方向；3）供求格局改善方向。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。