業(yè)務(wù)延展至挖掘機(jī)，山推股份擬18.41億收購(gòu)山重建機(jī)100%股權(quán)

不甘局限于推土機(jī)等主業(yè)，山推股份擬18.41億元收購(gòu)山重建機(jī)100%股權(quán)，意在完善產(chǎn)業(yè)布局。山推股份方面表示，通過(guò)本次股權(quán)收購(gòu)，公司在工程機(jī)械領(lǐng)域進(jìn)一步拓展至挖掘機(jī)業(yè)務(wù)，同時(shí)減少關(guān)聯(lián)交易，增強(qiáng)公司獨(dú)立性。

近日，山推股份公告顯示，公司擬支付現(xiàn)金購(gòu)買臨沂山重工程機(jī)械有限公司（以下簡(jiǎn)稱“山重工程”）持有的山重建機(jī)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“山重建機(jī)”）100%股權(quán)，交易價(jià)格約為18.41億元。本次交易完成后，山重建機(jī)將成為公司的全資子公司。

同日披露的山重建機(jī)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，山重建機(jī)2024年前三季資產(chǎn)總額為30.2億元，負(fù)債總額約為22.9億元，負(fù)債比例較高。其2023年和2024年前三季歸母凈利潤(rùn)分別為4322.9萬(wàn)元、7505.50萬(wàn)元。

山推股份在公告中坦言，標(biāo)的公司過(guò)去利潤(rùn)水平較低主要系市場(chǎng)擴(kuò)張及利息支出較高所致。標(biāo)的公司已于2023年末剝離主要長(zhǎng)期債務(wù)，不納入本次收購(gòu)評(píng)估范圍，預(yù)計(jì)未來(lái)利息支出將大幅減少。

上述交易設(shè)置了業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償安排，山重工程及山重建機(jī)對(duì)于交割完成后三個(gè)年度（即2024年1月1日至2026年12月31日）的凈利潤(rùn)（指歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)）承諾分別約8621.31萬(wàn)元、1.26億元及1.67億元，累計(jì)不低于約3.8億元。

公告顯示，山重建機(jī)成立于1999年，目前擁有臨沂、濟(jì)寧兩個(gè)生產(chǎn)基地，具備2萬(wàn)臺(tái)挖掘機(jī)的生產(chǎn)能力，形成1.2噸-125噸挖掘機(jī)整機(jī)產(chǎn)品序列。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，山重建機(jī)2024年1-9月在挖掘機(jī)市場(chǎng)的占有率為4.03%，是國(guó)內(nèi)主要的挖掘機(jī)制造商之一。

值的關(guān)注的是，上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易完成后，山推股份將與控股股東山東重工集團(tuán)下屬的“雷沃工程機(jī)械”、“濰柴青島”在挖掘機(jī)業(yè)務(wù)層面存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形。

對(duì)此，今年11月10日，山東重工集團(tuán)出具《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》，自承諾函生效之日起5年內(nèi)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況、所處行業(yè)特點(diǎn)及發(fā)展?fàn)顩r、監(jiān)管部門要求等，采取包括但不限于業(yè)務(wù)調(diào)整、資產(chǎn)重組等措施，解決本次收購(gòu)?fù)瓿珊罄孜止こ虣C(jī)械、濰柴青島與山推股份的挖掘機(jī)業(yè)務(wù)存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。