歐元/美元期權(quán)市場：下行保護(hù)需求大增

歐元/美元期權(quán)市場：下行保護(hù)需求大增，對(duì)沖成本降低，①歐元/美元期權(quán)市場的隱含波動(dòng)率和美元看漲期權(quán)溢價(jià)目前需求溫和。②期權(quán)隱含波動(dòng)率的大幅下降為做空波動(dòng)率的交易者帶來了豐厚利潤。③對(duì)沖者現(xiàn)在可以在更低的成本下購買外匯波動(dòng)率和下行保護(hù)。④1個(gè)月期基準(zhǔn)隱含波動(dòng)率從2月初的9.0%降至6.9%-6.95%，3個(gè)月期和1年期隱含波動(dòng)率也分別降至6.9%-6.95%和6.95%，較2月初的8.0%顯著下降。⑤周三早盤倫敦時(shí)段，有交易者買入2周到期、執(zhí)行價(jià)為1.0300的歐元看跌/美元看漲期權(quán)，交易規(guī)模達(dá)13億歐元，隱含波動(dòng)率為7.35。⑥該期權(quán)的溢價(jià)/盈虧平衡點(diǎn)為12美元點(diǎn)差，如果到期時(shí)匯率低于1.0278，交易者將獲利。⑦即使在期權(quán)到期前匯率出現(xiàn)波動(dòng)或隱含波動(dòng)率上升，提前平倉也可實(shí)現(xiàn)盈利。⑧當(dāng)前是利用外匯期權(quán)對(duì)沖歐元/美元匯率風(fēng)險(xiǎn)的有利時(shí)機(jī)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。