國內(nèi)宏觀財經(jīng)新聞一覽(20250328)

央行副行長宣昌能：國內(nèi)外環(huán)境正在進行深刻變化，全球供應(yīng)鏈不斷受到影響。中國國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)也在不斷調(diào)整。在不確定性加大的背景下，中國明確適度寬松的貨幣政策，將根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢，擇機降準降息。滴滴出行：正月十五后，企業(yè)用車量即已恢復(fù)至2024年年底峰值水平，恢復(fù)速度同比提升2個百分點。這一趨勢不僅體現(xiàn)在一線城市，三線城市差旅恢復(fù)率也達111.5%。 　四川省成都市：3月27日出讓的金融城三期H10地塊，吸引了華發(fā)、華潤、中海等10家競買人，經(jīng)過213輪競價，最終被建發(fā)以33.47億元的價格摘得，成交樓面價41200元/平，溢價率106%，刷新成都樓面價紀錄。宏觀經(jīng)濟1、國務(wù)院：發(fā)布《加力重點領(lǐng)域、重點行業(yè)、城鄉(xiāng)基層和中小微企業(yè)崗位挖潛擴容支持重點群體就業(yè)創(chuàng)業(yè)實施方案》。將挖掘先進制造等新質(zhì)生產(chǎn)力就業(yè)潛力，推動消費新熱點轉(zhuǎn)化為就業(yè)新渠道，放大重大工程項目建設(shè)就業(yè)增量，拓寬勞動者城鄉(xiāng)基層服務(wù)空間，提高民營企業(yè)和中小微企業(yè)就業(yè)吸引力，穩(wěn)定機關(guān)事業(yè)單位和國有企業(yè)招聘規(guī)模。2、工信部、教育部、市監(jiān)總局：印發(fā)輕工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案的通知。到2027年，重點輕工企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率達到90%左右，關(guān)鍵工序數(shù)控化率達到75%左右，打造100個左右典型場景，培育60家左右標桿企業(yè)，制修訂50項左右國家標準、行業(yè)標準，形成一批數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果。3、統(tǒng)計局：1-2月，全國規(guī)上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額9109.9億元，同比下降0.3%。2月末，規(guī)上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負債率為57.4%，同比上升0.2個百分點。4、財政部、稅務(wù)總局：發(fā)布關(guān)于繼續(xù)實施離岸貿(mào)易印花稅優(yōu)惠政策的通知。對注冊登記在中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)及臨港新片區(qū)、中國（江蘇）自由貿(mào)易試驗區(qū)蘇州片區(qū)等貿(mào)易區(qū)的企業(yè)開展離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)書立的買賣合同，免征印花稅。5、教育部：發(fā)布《關(guān)于開展義務(wù)教育陽光招生專項行動（2025）的通知》。嚴格實行就近入學政策，嚴格管控義務(wù)教育特定類型招生。健全常住學齡人口變化監(jiān)測預(yù)警制度，開展各學段入學人數(shù)和現(xiàn)有學位摸底。6、央視新聞：3月27日中法發(fā)布關(guān)于氣候變化的聯(lián)合聲明，一些國家從科學共識上倒退、從多邊機構(gòu)退出，只會讓我們進一步堅定決心并加強行動。地產(chǎn)動態(tài)1、上海市：樓市延續(xù)去年四季度以來回穩(wěn)向好的態(tài)勢，特別是3月，周末成交的二手房套數(shù)，保持在日均成交超過千套的水平，預(yù)計今年的“小陽春”市場會走出一波不錯的行情。2、仲量聯(lián)行：近三年深圳甲級辦公樓年均凈吸納量約73萬平，總部自建物業(yè)對凈吸納量的貢獻約占50%?；浉郯拇鬄硡^(qū)正由制造灣區(qū)向創(chuàng)新灣區(qū)的深度轉(zhuǎn)型，深圳在此過程中以創(chuàng)新驅(qū)動實現(xiàn)了生態(tài)式崛起與全球化突圍。3、碧桂園服務(wù)：2024年營收439.9億元，同比增長3.2%；凈利潤18.1億元，同比增長518.7%。公司擬使用不少于5億元購回或購買股份。股市盤點1、周四，上證指數(shù)報3373.75點，上漲0.15%，成交額4964.57億。深證成指報10668.10點，上漲0.23%，成交額6942.32億。創(chuàng)業(yè)板指報2145.10點，上漲0.24%，成交額3247.24億?？傮w上個股跌多漲少，全市場超3300只個股下跌。兩市成交額1.19萬億，較上個交易日放量364億。盤面上，光刻機、化學原料、創(chuàng)新藥、草甘膦等板塊漲幅居前，深海科技、可控核聚變、有色金屬、電力等板塊跌幅居前。2、周四，恒生指數(shù)漲0.41%，報23578.8點。恒生科技指數(shù)漲0.29%，報5589.12點。國企指數(shù)漲0.27%，報8677.68點。盤面上，醫(yī)藥股漲幅居前，信達生物漲超17%，榮昌生物漲超10%，藥明生物漲超5%。其它個股方面，小米集團跌超4%，泡泡瑪特漲超9%。南向資金凈買入41.42億港元。其中，港股通（滬）凈買入32.19億港元，港股通（深）凈買入9.23億港元。3、截至3月27日，北交所上市公司264家，當日無新增。總市值7340.11億元，成交金額263.90億元。4、兩市融資余額：截至3月26日，上交所融資余額報9694.73億元，較前一交易日增加5.30億元；深交所融資余額報9434.2億元，較前一交易日增加1.27億元；兩市合計19128.93億元，較前一交易日增加6.57億元。5、上證報：今年以來，賣方研究人才流動持續(xù)發(fā)酵，國盛證券、太平洋證券、華金證券等券商研究所所長紛紛發(fā)生變動；還有自帶“流量”的首席經(jīng)濟學家轉(zhuǎn)會，隨之而來的是團隊成員“組團”跳槽。行業(yè)研究產(chǎn)能快速出清與整合。6、蔚來：擬發(fā)行不超過1.19億股公司A類普通股，具體將視市場條件和其他因素而定。7、海爾智家：2024年營收2859.81億元，同比增長4.29%；凈利潤187.41億元，同比增長12.92%。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利9.65元（含稅），派發(fā)分紅金額為89.97億元（含稅）。8、中國海洋石油：2024年營收4205.06億元，同比增長0.9%；凈利潤1379.36億元，同比增長11.4%；資本支出1302.2億元。9、中芯國際：2024年營收577.96億元，同比增長27.7%；凈利潤為36.99億元，同比下降23.3%。公司擬不進行利潤分配。10、江西銅業(yè)：2024年營收5209.28億元，同比下降0.18%；凈利潤69.62億元，同比增長7.03%；基本每股收益2.01元。公司擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利7元（含稅）。11、泰格醫(yī)藥：2024年營收66.03億元，同比下降10.58%；凈利潤4.05億元，同比下降79.99%；基本每股收益0.47元。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3元（含稅）。12、珠江啤酒：2024年營收57.31億元，同比增長6.56%；凈利潤8.1億元，同比增長29.95%；基本每股收益0.37元。公司擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.7元（含稅）。13、吉比特：2024年營收36.96億元，同比下降11.69%；凈利潤9.45億元，同比下降16.02%；基本每股收益13.15元；擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利35元（含稅）。14、京能置業(yè)：終止2023年度向特定對象發(fā)行股票事項并撤回申請文件。15、中毅達(14天8板)：股價嚴重脫離基本面，存在短期內(nèi)股價回調(diào)風險。投融資16、概倫電子：擬購買銳成芯微控股權(quán)，公司股票將于3月28日開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過5個交易日。17、強瑞技術(shù)：擬1.5億元投資深圳市旭益達無刷電機有限公司。增減持18、海爾智家：擬10億元-20億元回購公司股份。19、星湖科技：股東鐵小榮擬減持不超3%公司股份。財富聚焦1、中證網(wǎng)：3月，全球銅市場陷入瘋狂，導火索源于“搶銅行動”。市場對美國加征進口銅關(guān)稅預(yù)期不斷升級，一些貿(mào)易商正瘋狂地將原定發(fā)往亞洲的銅改道運往美國港口來規(guī)避關(guān)稅。此外，3月、4月為國內(nèi)傳統(tǒng)需求旺季，銅市場供弱需強格局有望呈現(xiàn)。2、《2025胡潤全球富豪榜》：全球新增163位十億美金企業(yè)家，總數(shù)創(chuàng)歷史新高3442位。埃隆·馬斯克五年內(nèi)第四次成為世界首富，擁有3.07萬億元的財富，增長了82%。字節(jié)跳動創(chuàng)始人張一鳴取代了“瓶裝水大王”鐘睒睒，排名22，成為中國首富。3、中證網(wǎng)：上市銀行近日陸續(xù)發(fā)布2024年度業(yè)績報告。其中信用卡業(yè)務(wù)收入下滑直接影響了銀行非息收入增長，不良貸款率出現(xiàn)攀升。而消費貸正成為銀行零售貸款業(yè)務(wù)的新寵。4、證券時報：基金公司2024年年報陸續(xù)披露，盈利分化明顯，頭部基金公司憑借較為豐富多元的產(chǎn)品線，整體經(jīng)營業(yè)績同比變動幅度不大；反觀中小型基金公司，因業(yè)務(wù)單一，經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下滑。5、高盛：將2025年底黃金價格預(yù)測從3100美元/盎司上調(diào)至3300美元/盎司。中期黃金價格風險仍偏向上行，在尾部風險情景下，到2025年底黃金價格可能超過每盎司4200美元。大型亞洲央行的買家可能會在未來3到6年內(nèi)繼續(xù)迅速購買黃金。行業(yè)觀察1、工信部、教育部、市監(jiān)總局：印發(fā)輕工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案的通知。在智能制造、智能家居等領(lǐng)域打造一批人工智能技術(shù)應(yīng)用場景；加快5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施布局和規(guī)?；瘧?yīng)用，打造高水平數(shù)字化園區(qū)；開展智能裝備和工業(yè)系統(tǒng)集成化改造，培育一批數(shù)字化車間、智能工廠、5G工廠。2、商務(wù)部：去年規(guī)上的工業(yè)企業(yè)中，有8.7萬家企業(yè)實現(xiàn)了內(nèi)外貿(mào)一體化經(jīng)營，同比增長了6.3%，內(nèi)外貿(mào)一體化經(jīng)營的比例達到了17%。目前全國已培育了2200多家內(nèi)外貿(mào)一體化的領(lǐng)跑企業(yè)。3、統(tǒng)計局：1-2月，汽車制造業(yè)利潤同比增長11.7%；智能消費設(shè)備制造、家用廚房電器具制造、家用制冷電器具制造等行業(yè)利潤分別增長125.5%、19.9%、19.2%。4、央視新聞：針對消費者反映強烈的食品生產(chǎn)日期、保質(zhì)期“找不到、看不清、不易算”等問題，市場監(jiān)管總局近日制定出臺《食品標識監(jiān)督管理辦法》，規(guī)定應(yīng)當在預(yù)包裝食品標簽的主要展示版面上設(shè)置獨立區(qū)域具體標注生產(chǎn)日期、保質(zhì)期到期日。5、TrendForce：中國政策刺激光伏產(chǎn)業(yè)整體需求，組件供給出現(xiàn)緊張氣氛，預(yù)期三月、四月的需求將出現(xiàn)小高峰，可能順勢帶動第二季產(chǎn)業(yè)鏈價格上升。6、乘聯(lián)分會：2月全國皮卡生產(chǎn)3.8萬輛，同比增長32%；銷售4.3萬輛，同比增長30%，環(huán)比增長18%，處于近5年的歷史同期高位水平。7、央視財經(jīng)：自2011年4月至2025年3月，?？?/strong>海關(guān)共監(jiān)管離島免稅購物金額2501億元，購物人數(shù)4500萬人次，購物件數(shù)3.18億件。8、B站CEO陳睿：B站每月有超過8000萬用戶觀看AI相關(guān)內(nèi)容。2024年AI相關(guān)內(nèi)容的播放量超過300億，AI相關(guān)內(nèi)容投稿量翻倍，用戶中更是有超八成是95后。9、燈塔專業(yè)版：截至3月27日19時30分，2025年清明檔新片預(yù)售票房（含點映，含重映影片）突破1000萬。10、新華社：中國研究團隊在《自然》雜志在線發(fā)表論文，報告世界首例將基因編輯豬的肝臟移植到腦死亡人體內(nèi)的成功案例，移植的肝臟各項生理功能表現(xiàn)良好。11、自然科學基金委員會：發(fā)布2024年“中國科學十大進展”，包括嫦娥六號返回樣品揭示月背28億年前火山活動、實現(xiàn)大規(guī)模光計算芯片的智能推理與訓練、闡明單胺類神經(jīng)遞質(zhì)轉(zhuǎn)運機制及相關(guān)精神疾病藥物調(diào)控機理、實現(xiàn)原子級特征尺度與可重構(gòu)光頻相控陣的納米激光器等。公司要聞1、OpenAI：受付費人工智能軟件實力的推動，預(yù)計今年的營收將增加兩倍以上，達到127億美元，明年收入將增長一倍以上，達到294億美元。2、理想汽車：將對自研車載操作系統(tǒng)理想星環(huán)OS進行開源，成為全球第一家將車載操作系統(tǒng)開源的車企。預(yù)計每年可為汽車廠商和供應(yīng)商節(jié)省數(shù)千萬甚至上億元的操作系統(tǒng)授權(quán)費用。3、科創(chuàng)板日報：據(jù)悉，谷歌已確認將停止維護Android開源項目（AOSP），未來所有Android開發(fā)將僅在谷歌內(nèi)部進行。4、Emarketer：社交媒體平臺X有望實現(xiàn)自2022年被馬斯克斥資440億美元收購以來的首次廣告收入增長。2025年X在美國的廣告收入將增長17.5%，達到13.1億美元，全球廣告收入預(yù)計將增長16.5%，達到22.6億美元。5、界面新聞：法國奢侈品牌Lanvin近期在中國密集關(guān)閉線下門店，團隊回應(yīng)稱，近期對品牌整體戰(zhàn)略性和零售布局進行調(diào)整，品牌即將退出中國市場的傳聞不實，未來將繼續(xù)對中國市場進行投入。環(huán)球視野1、美國：第四季度，實際GDP年化季率終值2.4%，預(yù)估2.3%，修正值2.3%；核心PCE物價指數(shù)年化季率終值2.6%，預(yù)估2.7%，修正值2.7%。上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)22.4萬人，預(yù)估22.5萬人，前值22.3萬人。2、中新網(wǎng)：3月26日，美國總統(tǒng)特朗普在白宮簽署行政令，宣布對所有進口汽車征收25%關(guān)稅。相關(guān)措施將于4月2日生效。特朗普稱，汽車關(guān)稅將會是永久的，如果在美國制造汽車，則無需繳納關(guān)稅。3、央視財經(jīng)：由于電力基礎(chǔ)設(shè)施老化等原因，秘魯?shù)碾娏?yīng)問題一直較為突出。以長江電力為代表的中國企業(yè)，幫助秘魯民眾的平均停電時間從2019年的7.68小時大幅縮減至2023年的5.69小時，降幅高達25.91%。4、日本半導體制造裝置協(xié)會：2月日本制芯片設(shè)備銷售額為4120.65億日元，同比增長29.8%，連續(xù)第14個月呈現(xiàn)增長，增幅連續(xù)11個月達2位數(shù)水準，月銷售額連續(xù)第16個月突破3000億日元。金融數(shù)據(jù)國內(nèi)1、中基協(xié)：截至2月底，我國境內(nèi)公募基金管理機構(gòu)共163家，管理公募基金總規(guī)模合計為32.23萬億元，重回32萬億元之上。股票基金、混合基金、貨幣基金、QDII基金規(guī)模環(huán)比均增長。但債券基金規(guī)模環(huán)比小幅下降2074億元。2、新三板：3月27日，合計掛牌6090家公司，當日增加1家，成交金額2.40億。三板成指報758.32，漲0.09%，成交額1.67億。3、國內(nèi)商品期貨：截至3月27日下午收盤，漲跌不一，苯乙烯、焦炭、鐵礦石、雞蛋、工業(yè)硅漲超1%，純堿、蘋果、氧化鋁、國際銅、滬銅跌超1%。4、國債：3月27日，2年期國債期貨主力合約TS2506下行0.01%至102.428，5年期國債期貨主力合約TF2506下行0.04%至105.640，10年期國債期貨主力合約T2506下行0.01%至107.890。10年期國債利率漲1.19BP，至1.81%；10年期國開債利率漲2.15BP，至1.84%。5、上海國際能源交易中心：3月27日，原油期貨主力合約2505，以540.7元/桶收盤，上漲1.3元，漲幅為0.24%。全部合約成交120620手，持倉量減少306手至47749手。主力合約成交100852手，持倉量減少1675手至30335手。6、央行：3月27日開展2185億元7天逆回購操作，操作利率為1.50%，與此前持平。因當日有2685億元7天期逆回購到期，當日實現(xiàn)凈回籠500億元。7、Shibor：隔夜報1.7380%，下跌4.70個基點。7天報2.0040%，上漲10.40個基點。3個月報1.9240%，下跌1.00個基點。8、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2655，跌0.0275%，人民幣中間價報7.1763，跌0.0125%。9、上海環(huán)交所：3月27日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量100487噸，成交額847.79萬元，收盤價86.13元/噸，漲0.44%。國外10、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)跌0.6%，報37799.97點。韓國KOSPI指數(shù)跌1.39%，報2607.15點。11、美股：道指收跌0.37%，報42299.7點；納指收跌0.53%，報17804.03點；標普500收跌0.33%，報5693.31點。12、歐洲：英國富時100收跌0.27%，報8666.12點；德國DAX30收跌0.7%，報22678.74點；法國CAC40收跌0.51%，報7990.11點。13、黃金：COMEX黃金期貨漲1.54%，報3069.1美元/盎司。14、原油：WTI 5月原油期貨收漲0.39%，報69.92美元/桶。布倫特5月原油期貨收漲0.32%，報74.03美元/桶。15、波羅的海干散貨指數(shù)：跌0.80%，至1621點。·AI驅(qū)動，半導體萬億目標加速實現(xiàn)？·SEMI：自2025開年以來，全球面臨三大趨勢，一是國際地緣政治巨變，增加了不確定性，也加速了半導體供應(yīng)鏈的區(qū)域化重組、體系重構(gòu)，甚至技術(shù)脫鉤。二是全球經(jīng)貿(mào)格局秩序顛覆。增高的關(guān)稅和其他貿(mào)易壁壘對半導體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大沖擊，包括成本上升等。三是AI革命改變?nèi)f物。預(yù)計2025年全球半導體銷售額將出現(xiàn)兩位數(shù)的增長，在2030年達到萬億美元。證券時報：行業(yè)也面臨諸多挑戰(zhàn)。如數(shù)據(jù)流量和生成量呈爆發(fā)式增長，對計算能力提出了更高要求，半導體制造過程中的能耗問題日益突出，不同地區(qū)半導體產(chǎn)業(yè)的能耗占比差異較大。同時也面臨如何繼續(xù)提升晶體管的性能和能效的挑戰(zhàn)。這需要在晶體管結(jié)構(gòu)和材料上進行創(chuàng)新。盡管晶體管成本的改善速度可能放緩，但通過技術(shù)創(chuàng)新，半導體行業(yè)仍有望延續(xù)摩爾定律的精神，為未來的計算和通信技術(shù)提供更強大的支持。光大證券：從2025年到2027年，全球300mm晶圓廠設(shè)備支出預(yù)計將達到4000億美元，主要受半導體晶圓廠區(qū)域化以及數(shù)據(jù)中心和邊緣設(shè)備對人工智能芯片需求增長的推動。2024年-2027年預(yù)計中國大陸從2024年的29座300mm晶圓廠增長至2027年的71座。全球2027年預(yù)計共有239座300mm晶圓廠，中國大陸占比為29.71%。隨著我國大陸晶圓廠的逐步建設(shè)，半導體材料領(lǐng)域?qū)瓉韲a(chǎn)化機遇。天風證券：A股進入一季報預(yù)告期，關(guān)注AI算力相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈以及半導體細分行業(yè)復(fù)蘇。存儲方面，NAND價格回漲速度快于此前預(yù)期，下游來看，字節(jié)、阿里加大數(shù)據(jù)中心建設(shè)投入，端側(cè)AI百花齊放帶動各類存儲需求高速增長，持續(xù)重點關(guān)注存儲板塊。供需結(jié)構(gòu)來看，預(yù)期存儲市場即將過渡到供不應(yīng)求態(tài)勢。存儲行業(yè)的供需動態(tài)繼續(xù)演變，預(yù)計將很快過渡到供不應(yīng)求的狀態(tài)。此外，近期美國的關(guān)稅行動，將影響供應(yīng)并增加其業(yè)務(wù)成本。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。