解讀 | 中國稀土新政落地，全球高端制造產(chǎn)業(yè)鏈迎來重構(gòu)時刻

10月9日，商務(wù)部與海關(guān)總署聯(lián)合頒布2025年第61號、62號公告，宣布對含中國成分的境外稀土相關(guān)物項及技術(shù)實施出口監(jiān)管新規(guī)。10月13日，A股市場迎來結(jié)構(gòu)性行情：稀土永磁板塊強勢領(lǐng)漲，銀河磁體封板20cm刷新歷史紀(jì)錄，包鋼股份再度漲停，軍工板塊同步異動，長城軍工強勢封板。這標(biāo)志著戰(zhàn)略資源價值正在全球產(chǎn)業(yè)格局中迎來系統(tǒng)性重估。

政策定位：精準(zhǔn)化調(diào)控與產(chǎn)業(yè)鏈升級
新規(guī)的核心在于建立差異化監(jiān)管體系。通過實施許可機制、設(shè)置商業(yè)過渡期等柔性措施，新規(guī)聚焦稀土材料的軍民兩用屬性管理。其目的在于完善資源出口管理體系，同時保障合規(guī)商業(yè)貿(mào)易的正常開展。這一舉措推動全球稀土供應(yīng)鏈向精細化、規(guī)范化方向發(fā)展，體現(xiàn)了中國在全球戰(zhàn)略資源領(lǐng)域的管理理念升級。

市場反應(yīng)：稀缺性重估與產(chǎn)業(yè)安全價值發(fā)現(xiàn)
稀土板塊上漲受到多重因素驅(qū)動：一是中重稀土資源（如鏑、鋱）的稀缺屬性獲得市場重新定價；二是新能源、航空航天等戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)對高端稀土材料的需求持續(xù)增長；三是稀土材料在國防工業(yè)中的重要地位進一步凸顯，強化了產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的戰(zhàn)略價值。

軍工板塊的聯(lián)動反應(yīng)體現(xiàn)了高端裝備制造業(yè)與稀土產(chǎn)業(yè)的深度耦合。在國際格局演變的背景下，戰(zhàn)略材料供應(yīng)安全已成為高端制造業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，這為相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來長期發(fā)展機遇。

相關(guān)核心材料包括：
釹鐵硼永磁材料：新能源車、風(fēng)力發(fā)電、智能制造等領(lǐng)域的關(guān)鍵材料
中重稀土元素：提升材料性能的特種添加元素，具有不可替代性
短期來看，新規(guī)實施將促使市場重新評估稀土資源價值體系。長期而言，中國稀土產(chǎn)業(yè)將朝著高端材料研發(fā)和循環(huán)利用技術(shù)方向升級，全球稀土供應(yīng)鏈也將進入多元化發(fā)展的新階段。預(yù)計國際市場將加速替代技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)能建設(shè)，但中國在稀土精深加工領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)完整性將繼續(xù)保持重要影響力。

（注：

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。