2018年1-5月重卡市場競爭格局分析

2018年重卡市場的表現(xiàn)，不斷超出人們預(yù)期。這不，5月份又成為今年以來第四個(gè)打破月銷量紀(jì)錄的月份！

2008-2018年重卡市場年度走勢圖

根據(jù)第一商用車網(wǎng)掌握的數(shù)據(jù)，2018年5月份，由于各地基建類固定資產(chǎn)投資增速不減，重卡市場銷量表現(xiàn)繼續(xù)超預(yù)期，并且自今年以來第四度打破月銷量紀(jì)錄。與此同時(shí)，重卡行業(yè)競爭格局的變化可以形容為：福田紅巖接連發(fā)力，徐工穩(wěn)住前十，市場集中度緩慢提高，小企業(yè)仍有突圍機(jī)會。

2018年5月份重卡企業(yè)市場份額圖

福田連續(xù)大增 紅巖突破7000 新勢力仍有機(jī)會

2018年5月份，我國重卡市場共約銷售各類車型11.4萬輛，比去年同期的9.77萬輛增長17%。這也是繼今年1月、3月和4月份重卡市場銷量創(chuàng)造月度新高之后，重卡市場第四次打破月銷量紀(jì)錄。在今年5月之前，歷史最高點(diǎn)出現(xiàn)在2010年5月，當(dāng)年的5月份銷量是10.7萬輛。

今年5月份和前五個(gè)月重卡市場快速增長的主要原因，第一商用車網(wǎng)分析有幾個(gè)方面，其中包括：去年年底一部分行業(yè)銷量“移到了”今年；經(jīng)銷商備貨和庫存（行業(yè)庫存偏高也將為今年下半年市場帶來很大隱患）；基建類固定資產(chǎn)投資月度增速連續(xù)超預(yù)期，使得重型工程車的市場表現(xiàn)也連續(xù)超預(yù)期；7月1日不合規(guī)轎運(yùn)車禁止上路對上半年轎運(yùn)車市場的利好刺激；多地限制國三柴油車進(jìn)城或鼓勵(lì)淘汰更新國三柴油車，對重卡新車購買需求帶來利好。 

2018年1-5月主要重卡企業(yè)銷量一覽表（單位：輛）

今年5月份，國內(nèi)重卡銷量前六的企業(yè)依次是：一汽解放（2.35萬輛）、東風(fēng)集團(tuán)（2.2萬輛）、中國重汽（1.85萬輛）、陜汽集團(tuán)（1.65萬輛）、福田汽車（1.3萬輛）和上汽紅巖（7017輛）。這六家車企合計(jì)銷售約10.05萬輛，占到5月份重卡總銷量11.4萬輛的88.17%，較去年同期增加0.47個(gè)百分點(diǎn)。加上江淮和大運(yùn)在內(nèi)的行業(yè)前八強(qiáng)的合計(jì)市場份額為93.76%，比去年同期減少0.68個(gè)百分點(diǎn)。

從中可以看出，雖然前六強(qiáng)的市場集中度在緩慢提升，但在市場處于高點(diǎn)的整體環(huán)境下（今年重卡市場總銷量有望突破百萬輛，雖然是同比下降，但仍然是歷史高點(diǎn)之一，僅次于2017年），中小重卡企業(yè)和重卡“新勢力”通過差異化產(chǎn)品和技術(shù)，以及創(chuàng)新的營銷戰(zhàn)略，仍有發(fā)展和突圍的機(jī)會。

今年5月份，銷量前十的重卡企業(yè)共計(jì)銷售11.09萬輛，占到當(dāng)月重卡總銷量的97.3%，其中九家企業(yè)同比均有不同程度的增長；有5家企業(yè)銷量過萬，一汽解放銷售2.35萬輛，蟬聯(lián)銷量排行榜第一；東風(fēng)銷售2.2萬輛，穩(wěn)居行業(yè)第二，與解放的差距縮小到1500輛左右；重汽、陜汽分別以1.85萬輛、1.65萬輛的銷量，保持了第三和第四。

5月份，月度銷量同比增速最快的企業(yè)是上汽紅巖，增幅達(dá)到68%（與其4月份銷量的同比增速一致）；其次是徐工重卡，同比增長62%；福田汽車保持了自今年3月份以來的快速增長，5月份銷售1.3萬輛同比增長46%（其4月份同比增速30%），增幅位居行業(yè)前三。福田重卡的累計(jì)增速也從今年1-4月的7.2%，擴(kuò)大到1-5月的15%，與行業(yè)整體增速基本相當(dāng)。 

前六強(qiáng)占據(jù)88%份額 全年百萬輛是大概率事件

今年1-5月，重卡市場累計(jì)銷售56.02萬輛，比去年同期的48.61萬輛上漲15%。銷量前十企業(yè)中，八家企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了正增長，其中上汽紅巖累計(jì)增速最大，達(dá)到79%；其次是徐工，累計(jì)增幅為42%；增速排第三的是一汽解放，1-5月同比增長25%。

2018年1-5月重卡企業(yè)市場份額圖

今年1-5月重卡市場前六強(qiáng)依次為：一汽解放（13.83萬輛）、東風(fēng)集團(tuán)（10.02萬輛）、中國重汽（9.17萬輛）、陜汽集團(tuán)（8.06萬輛）、福田汽車（5.30萬輛）和上汽紅巖（2.89萬輛），這六家企業(yè)合計(jì)銷售49.27萬輛，占到1-5月重卡總銷量56.02萬輛的87.96%比重。加上江淮和大運(yùn)的前八強(qiáng)合計(jì)市場份額為94.35%，比去年同期減少0.24個(gè)百分點(diǎn)。 

值得一提的是，今年1-5月累計(jì)銷量排名前十的重卡企業(yè)中，增長最快的企業(yè)是上汽紅巖，增幅達(dá)到79%。這家企業(yè)自回歸上汽集團(tuán)以來，勢頭正猛，2017年銷量同比增長158%；2018年以來月銷量增速同樣“高燒不退”：1月份同比增長194%，2月份增長50%，3月份增長66%，4月份和5月份均同比增長68%。從下圖也可以看出，紅巖這家老牌企業(yè)自從2015年觸底以來，市場份額一路攀升，2018年1-5月已經(jīng)達(dá)到5.2%，朝著它合資前一年的最高市場份額紀(jì)錄（5.9%）挺進(jìn)。根據(jù)上汽集團(tuán)和上汽紅巖年初制定的年度目標(biāo)，紅巖2018年要實(shí)現(xiàn)市場份額6%，從而創(chuàng)造其市場占有率的歷史新高。 

上汽紅巖近十三年來銷量及份額走勢圖

5月份已經(jīng)過去，人們最關(guān)心的，當(dāng)然還是6月份以及接下來的7月份市場表現(xiàn)。在工程車“一條腿走路”的背景下，重卡市場在6月份還能繼續(xù)增長嗎？下降的拐點(diǎn)會發(fā)生在什么時(shí)候和哪個(gè)月份？“百萬輛”能夠?qū)崿F(xiàn)嗎？

在這個(gè)令人焦慮的過程中，至少有一點(diǎn)可以確定的是，2018年全年銷量破百萬，是大概率事件；而今年7月份，很可能就是行業(yè)下降的拐點(diǎn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。