原油交易提醒：油價創(chuàng)近兩月低點(diǎn) OPEC增產(chǎn)舉棋不定

周二（6月5日）亞市早盤，美油小幅上行。早些時候美油出現(xiàn)了進(jìn)一步的回落，并創(chuàng)出了近兩個月低點(diǎn)于64.58美元。目前美油交投于65.07美元，日內(nèi)高點(diǎn)和低點(diǎn)于65.17美元和64.9美元。

盡管受到了制裁，伊朗的原油出口總體處于上升的趨勢

伊朗五月的原油和凝析油出口達(dá)到了270萬桶/日，高于過去幾年的平均水平。盡管美國上個月退出了伊朗核協(xié)議，同時將在今年的11月對伊朗重新實施制裁，但目前并未對伊朗原油出口產(chǎn)生明顯的影響。

五月，伊朗的原油出口量維持在240萬桶/日，同時凝析油——超輕油的出口量達(dá)到了30萬桶/日。

3月20是伊朗歷一年的最后一天，截至3月20日，伊朗的原油出口達(dá)到了平均211.5萬桶/日。

4月伊朗的原油出口達(dá)到了創(chuàng)記錄的261.7萬桶/日，這是自伊朗簽署核協(xié)議以來的最高水平，如果算上凝析油的出口，伊朗的出口至亞洲和歐洲的總量達(dá)到了287.7萬桶/日。

盡管5月的原油出口量較之4月有所下降，但是市場人士表示，在美國宣布對伊朗實施制裁后伊朗的出口并沒有出現(xiàn)暴跌，總體上而言伊朗的原油出口依然呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的趨勢。

根據(jù)油輪跟蹤公司原油物流的數(shù)據(jù)，原油買家并沒有急于從伊朗削減原油的購買。

油輪跟蹤公司首席執(zhí)行官丹尼爾·戈博表示，盡管原油的出口從4月的高點(diǎn)減少了10萬桶/日，但是沒有跡象顯示將會出現(xiàn)出口量的大幅下降。

盡管美國實施了制裁，但是有跡象顯示伊朗將尋求更高的原油出口。伊朗已經(jīng)將第一批西卡倫原油賣給了西班牙的Repsol。消息人士稱，Repsol已經(jīng)同意在當(dāng)前的進(jìn)口基礎(chǔ)上再增加50萬桶原油的進(jìn)口，最遲將于下周運(yùn)送至西班牙。

美國原油產(chǎn)量續(xù)增令油價近期處于跌勢，而OPEC在增產(chǎn)問題上仍舉棋不定

位于新加坡的期貨經(jīng)紀(jì)公司OANDA亞太區(qū)交易主管斯蒂芬·英尼斯表示，這是關(guān)于供應(yīng)的問題，無論是OPEC增加產(chǎn)量亦或是美國增加產(chǎn)量，這都將導(dǎo)致全球原油供給的上升，這將導(dǎo)致原油交易者感到緊張不已。

OPEC將于6月22日在維也納舉行會議，屆時將決定是否就伊朗和委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量的潛在下降而提高原油產(chǎn)量。

周一油價下跌了2%，同時美油價格創(chuàng)出了兩個月以來的最低水平，跌破了關(guān)鍵的技術(shù)支撐位。隨著美國原油產(chǎn)量續(xù)增，投資者不斷對手中的多單進(jìn)行拋售，以防止原油產(chǎn)量續(xù)增以及日趨緊張的貿(mào)易局勢對油價進(jìn)行打壓。

芝加哥RJO期貨分析師Phillipstreof表示，油價正在跌破關(guān)鍵的支撐點(diǎn)位，一旦跌破了65.5美元，下跌的走勢可能會出現(xiàn)加速的態(tài)勢。目前市場大部分投資者都對油價維持漲勢持懷疑態(tài)度。

美布兩油目前都受到OPEC增加產(chǎn)量預(yù)期的影響而承壓。

在上周六沙特能源部長法利赫、阿聯(lián)酋能源部長馬茲魯伊以及科威特、安哥拉和阿曼的能源部長在科威特舉行了非正式會議。

科威特、沙特以及阿聯(lián)酋是OPEC少數(shù)幾個能夠迅速提高產(chǎn)量的成員國之一，但是在這個會議上，部長們?nèi)}其口，同時沒有明確表示他們是否會增加產(chǎn)量。他們呼吁維持目前的伙伴關(guān)系，以便不斷適應(yīng)當(dāng)前市場變化。

由于減產(chǎn)協(xié)議以及委內(nèi)瑞拉的產(chǎn)量依然在不斷的下降，這使得OPEC接近五年平均水平的速度早于預(yù)期。OPEC聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會表示，4月份的合規(guī)度為152%，委員會還估計，自從產(chǎn)量削減以來，OECD的原油庫存第一次低于5年平均水平2000萬桶。

沙特表態(tài)左右不定油價波動加劇，短期焦點(diǎn)匯于俄羅斯和OPEC減產(chǎn)決定

由于OPEC一直對油市發(fā)表看法，這使得市場情緒也在不斷波動，導(dǎo)致了油價也起伏變化不斷，整個油市一直維持著波動的狀態(tài)。

OPEC是否會增產(chǎn)依然是市場討論的焦點(diǎn)，關(guān)于這個問題的觀點(diǎn)使得市場走向不斷發(fā)生著改變。事實上，OPEC一直承受著來自美國公開的亦或是隱蔽的壓力，美國希望OPEC能夠?qū)Ξ?dāng)前過熱的原油市場進(jìn)行降溫?？紤]到美國在政治以及經(jīng)濟(jì)上的影響力，OPEC處于相當(dāng)不利的低位，因此OPEC必須釋放一些符合美國意圖的消息。

此外，一些基本面的消息也對油市產(chǎn)生了深刻的影響，伊朗的危局，委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量的不斷下降，美國產(chǎn)量的不斷上升，因此市場目前的焦點(diǎn)依然是OPEC在全球能源布局上的下一步行動。

不過OPEC最主要的產(chǎn)油國沙特顯然是不夠坦白，在過去幾周里，沙特曾多次表示希望油價能夠維持在80美元上方，甚至更高，但是隨著特朗普對于原油市場的過熱表現(xiàn)表示出不滿的情緒，沙特隨后便表示他們將會對市場降溫，并正在與俄羅斯討論增加100萬桶/日產(chǎn)量的問題。

事實上，此前曾提過，考慮到沙特阿美上市的估值，沙特希望盡可能的提高油價，從而獲得更多的融資，但是顯然美國不希望他這么做。

在這種情況下，沙特陷入了進(jìn)退兩難的境地，在沙特不確定的立場面前，油價出現(xiàn)了快速的回落，這顯然是違背沙特的初衷的，

不過，面對當(dāng)前的情況，俄羅斯顯然是有能力改變的，不過近期俄羅斯總統(tǒng)普京表示，俄羅斯對于油價的持續(xù)上漲不感興趣，對于俄羅斯而言，60美元/桶的價格是最公平的價格。這加劇了近期油價的跌勢。

總之，目前的市場處于一個相當(dāng)混亂的狀態(tài)，市場上多空因素交雜，導(dǎo)致了近期市場波動加劇。對于美國而言，油價的持續(xù)回落一直是他的目標(biāo)，因此市場的焦點(diǎn)依然是OPEC和俄羅斯的進(jìn)一步行動。

伊朗和伊拉克通過互換交易加強(qiáng)聯(lián)系，或加劇中東的緊張情緒

伊朗和伊拉克的原油互換交易從4月中旬開始，基于互換協(xié)議，伊拉克將會從基爾庫克油田輸送原油至伊朗進(jìn)行精煉，同時伊朗也會輸送同等數(shù)量的原油至伊拉克的北部港口用于出口。

這一協(xié)議被一些分析人士認(rèn)為是伊朗在增加自身在伊拉克的影響力，此前伊朗幫助伊拉克平息了庫爾德的獨(dú)立運(yùn)動。在這場風(fēng)波平息之后，伊朗幫助伊拉克派遣武裝前往庫爾德地區(qū)，并重新獲得了基爾庫克及其油田的控制權(quán)。

早些時候關(guān)于這份互換協(xié)議的報告顯示，基爾庫克油田最初向伊朗提供3萬桶/日的原油，但是在一年內(nèi)可能會上升至6萬桶/日，至于這一協(xié)議的最初期限，雙方可能會考慮延長。

同時，雙方考慮可能會在基爾庫克邊界至伊朗修建新的管道以取代油罐車，這意味著盡管這一互換協(xié)議只有一年的期限，但是雙方是將其作為一個長期的交易展開的。

不過市場人士表示，互換協(xié)議可能會使得伊拉克和阿拉伯的關(guān)系有所惡化。一直以來伊拉克與沙特一直保持著良好的關(guān)系，但隨著伊拉克向伊朗靠近，可能會加劇這一區(qū)域的緊張關(guān)系。

技術(shù)分析

1小時圖上，昨日一根大陰線進(jìn)一步確認(rèn)了油價偏空的走勢。

盡管總體上呈現(xiàn)出一個上漲楔形的形態(tài)，但是如果美油出現(xiàn)進(jìn)一步的回落，那么將確認(rèn)形態(tài)的失敗，油價將會出現(xiàn)加速下行的走勢。下方最直接的支撐是64.3美元，任何跌破這個位置，油價將會出現(xiàn)快速回落，不排除有試探62.18美元的可能。

但是如果能夠維持當(dāng)前的趨勢，同時短時間出現(xiàn)反彈，那么油價依然有機(jī)會上沖，并試探66.66美元附近。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。