持倉(cāng)分析：期指空頭大幅增倉(cāng)

受貿(mào)易摩擦再度升溫影響，上周國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)持續(xù)振蕩下跌，上證綜指一路下行，最低探至3008點(diǎn)，創(chuàng)2016年10月以來(lái)新低，最終收?qǐng)?bào)3021.9點(diǎn)。期指三個(gè)品種走勢(shì)各異，其中IH較為抗跌，當(dāng)周主力合約不跌反漲，漲幅為0.17%。IF同樣走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，主力合約僅下跌0.88%。IC表現(xiàn)疲弱，主力合約重挫3.5%?；罘矫妫髌贩N貼水全部收窄，截至上周五，IF、IH及IC主力合約分別貼水31.4、28和47.3點(diǎn)。

量能方面，由于上周為交割周，受到相關(guān)因素影響，期指持倉(cāng)出現(xiàn)明顯回落，三個(gè)品種當(dāng)周共計(jì)減倉(cāng)4477手，總持倉(cāng)降至101430手。各品種持倉(cāng)也有不同程度回落，IF持倉(cāng)降幅最大，減倉(cāng)2294手至40707手。IH次之，當(dāng)周減倉(cāng)1872手，持倉(cāng)降至21477手。IC減倉(cāng)幅度最小，持倉(cāng)僅減少311手降至39246手。

主力持倉(cāng)方面，由于各品種移倉(cāng)速度不同，其主力持倉(cāng)增減情況也各有差異。IF主力移倉(cāng)換月相對(duì)較快，次月和當(dāng)季合約持倉(cāng)雙雙大增導(dǎo)致其多空主力持倉(cāng)較前一周明顯提升。其中，多頭增7248手，空頭增9678手，凈空持倉(cāng)再度增至近4000手。IH移倉(cāng)速度較慢，與前一周相比，主力持倉(cāng)變化幅度均在百手之內(nèi)，凈空持倉(cāng)微降至2216手。IC與IF類似，多空主力均有顯著增倉(cāng)，凈多持倉(cāng)升至434手。

具體席位方面，各席位多空主力雖然均有明顯增倉(cāng)，但多頭增倉(cāng)幅度明顯不及空頭。多頭方面，五礦經(jīng)易、廣發(fā)、中信建投及魯證期貨等凈多持倉(cāng)排名靠前的席位多單均有一定程度增倉(cāng)。其中，五礦經(jīng)易期貨多單增倉(cāng)300余手，凈多持倉(cāng)增至1745手。瑞銀及乾坤期貨多單持倉(cāng)出現(xiàn)小幅下滑。其中，瑞銀期貨多單減倉(cāng)328手，凈多持倉(cāng)降至1418手?？疹^方面，除銀河期貨外，上海東證、華泰、光大、國(guó)泰君安及中信期貨等席位空單持倉(cāng)持續(xù)大幅增加，其中中信期貨空單增倉(cāng)2000余手，凈持倉(cāng)由多翻空，凈空616手。

總體來(lái)說(shuō)，受到交割影響，期指持倉(cāng)略有回落。各席位空頭大幅增倉(cāng)，市場(chǎng)整體弱勢(shì)格局依舊。短期看，期指可能超跌反彈，但反彈力度有限。     

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。