煤炭貿(mào)易：充滿不確定的未來

          在全球“去煤化”的浪潮中，未來煤炭賣給誰？為何在中美貿(mào)易大戰(zhàn)的硝煙下，煤炭行業(yè)言稱“影響不大”？中國的“藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”對全球煤炭流轉(zhuǎn)影響幾何？上述問題的解答，都要放在全球煤炭貿(mào)易的大趨勢中加以看待。近期，IEA發(fā)布了《2017年全球煤炭貿(mào)易報(bào)告》（以下簡稱《煤炭2017》），為了了解全球煤炭貿(mào)易的總量和價(jià)格趨勢以及中國在其中所扮演的角色、產(chǎn)業(yè)投資的未來方向，本刊專訪了國際能源署能源市場與安全部門總監(jiān)貞森惠祐先生。

　　停滯的十年

　　《能源評論》：IEA發(fā)布的《煤炭2017》執(zhí)行摘要中，提出煤炭產(chǎn)業(yè)正面臨“停滯的十年”，如何理解這句話的內(nèi)涵？

　　貞森惠祐：從2014年到2016年，煤炭需求下降了4.2%，幾乎與1990～1992年的降幅持平，這是IEA自從編制煤炭統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)40多年以來，兩年內(nèi)的最大下降幅度。2016年，雖然印度和亞洲其他國家的煤炭消費(fèi)有所增加，但無法抵消美國、中國和英國的大幅下降。在美國，煤炭在電力部門的主導(dǎo)地位因?yàn)樘烊粴鈨r(jià)格的下降而遭到削弱；在中國，煤炭需求下降的主要原因是工業(yè)和民用領(lǐng)域消費(fèi)量的減少，這是中國努力改善空氣質(zhì)量的結(jié)果；而在英國，最近推出的炭排放交易價(jià)格下限，已經(jīng)敲響了發(fā)電用煤的喪鐘。

　　隨著其他燃料的迅速發(fā)展，到2022年，煤炭需求的增長將主要集中在印度、東南亞和其他幾個亞洲國家；歐洲、加拿大、美國和中國的煤炭需求將繼續(xù)下降。由于這些截然不同的趨勢，2022年全球煤炭需求預(yù)計(jì)為55.3億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，僅僅略高于當(dāng)前水平，煤炭在全球能源結(jié)構(gòu)中的份額將從2016年的27%降至26%，其占電力結(jié)構(gòu)的份額將降至36%以下，為IEA有統(tǒng)計(jì)以來的最低水平，這意味著煤炭消費(fèi)將停滯十年左右。

　　《能源評論》：當(dāng)前及未來一段時(shí)間內(nèi)，國際煤炭市場的供需情況如何？是供大于求、供小于求還是供需基本平衡？

　　貞森惠祐：從當(dāng)前來看，整個市場是供不應(yīng)求的，因此價(jià)格也相對較高。但從供給方來看，印度尼西亞的供給商對價(jià)格高度敏感，而美國則處于相對搖擺狀態(tài)。但是，在高價(jià)格的驅(qū)動下，這兩者會迅速填補(bǔ)供需的缺口。但如果從中長期看，各進(jìn)口國的不確定性普遍較大。中國進(jìn)口的不確定性仍將存在，即使是日本、韓國也難以預(yù)測。在歐洲，由于煤炭不再是基礎(chǔ)性能源，因此進(jìn)口需求也更加具有不確定性。

　　而從供給側(cè)看，動力煤的出口仍將被印度尼西亞和澳大利亞所主導(dǎo)。到2022年，盡管份額會下降，但印度尼西亞仍將是世界上最大的煤炭出口國，其次是澳大利亞。

　　總體而言，由于進(jìn)口的不確定性，未來煤炭的供給結(jié)構(gòu)不會發(fā)生太大變化，但總量會有所下降。

　　《能源評論》：在煤炭進(jìn)口大國如中國、印度、日本等，各有哪些因素影響未來的煤炭進(jìn)口趨勢？

　　貞森惠祐：過去幾年，中國與印度的煤炭進(jìn)口與其國內(nèi)生產(chǎn)之間的脆弱平衡，使得煤炭進(jìn)口處于較大的波動之中。我們預(yù)測中國的煤炭進(jìn)口量會下降，但這高度依賴于中國國內(nèi)供給側(cè)的變化趨勢；在印度，我們預(yù)測將會有超過一億噸的居民和工業(yè)用能將被天然氣所取代，同時(shí)隨著重工業(yè)的增長趨于飽和，在2022年之前，印度的煤炭需求將會一直呈現(xiàn)出下降的趨勢。

《能源評論》：歐洲的情況又如何？作為全球“去煤化”走在最前列的地區(qū)，歐洲未來將面臨怎樣的趨勢？

　　貞森惠祐：可以說，全球煤炭需求減量的主要潛力在歐洲，歐洲煤炭需求的下降速度將不斷加快。整個歐洲煤炭需求的變化將主要取決于兩個國家：德國和波蘭。在波蘭，一直到2022年，煤炭需求都將保持較為穩(wěn)定的態(tài)勢；在德國，煤炭的需求量將高度取決于天然氣的價(jià)格，因此，盡管核能在逐步退出歷史舞臺，但煤炭的需求仍在下降。除波蘭和德國外，在歐洲大部分國家的能源消費(fèi)中，煤炭已經(jīng)可以忽略不計(jì)。

　　從歐洲的煤炭供給看，我們預(yù)測，到2022年，在波蘭之外的其他歐洲國家，硬煤的生產(chǎn)都將趨近為零。雖然歐洲褐煤的生產(chǎn)仍具有一定的意義，但隨著能源變革進(jìn)程的加速，褐煤的生產(chǎn)也將處于下降的趨勢當(dāng)中。

　　《能源評論》：煤炭出口大國，如澳大利亞、俄羅斯等，未來又面臨怎樣的趨勢？

　　貞森惠祐：澳大利亞仍是世界上最大的煤炭出口國，主要的出口對象是日本和中國，其出口量在2015年曾出現(xiàn)小幅度的下滑，主要因素在于較低的市場價(jià)格、部門煤礦的暫時(shí)關(guān)閉以及較大的國內(nèi)市場需求，但隨著煤炭價(jià)格的上漲，其煤炭出口量又重新恢復(fù)了上升趨勢。

　　俄羅斯是世界第三大煤炭出口國，其主要的出口對象是歐洲的OECD國家，但隨著歐洲國家煤炭消費(fèi)量的下滑，俄羅斯對這些國家的煤炭出口也在逐步下降。與之相對應(yīng)的是，東北亞國家對俄羅斯的煤炭進(jìn)口需求正在增加，尤其是韓國，2016年在俄羅斯的煤炭進(jìn)口量增長了29%。隨著盧布對美元的貶值，俄羅斯的出口煤炭將變得越來越有吸引力。

　　中國的角色

　　《能源評論》：當(dāng)前，國際煤炭價(jià)格高位運(yùn)行，除了供需方面的原因，中國煤炭行業(yè)的“去產(chǎn)能”在其中發(fā)揮了怎樣的作用？

　　貞森惠祐：中國的確在其中起到了重要的作用，其偏緊縮的市場以及一些供應(yīng)事件，推高了2017年的煤炭價(jià)格。2017年一季度，電煤價(jià)格從2016年年底的高點(diǎn)降至70美元/噸，此后，中國電力需求的激增，帶來了煤炭需求的增加以及一些主要煤炭出口國的供應(yīng)問題，共同推動電煤價(jià)格攀升至2017年9月的95美元/噸?，F(xiàn)貨焦煤價(jià)格的波動更加劇烈，颶風(fēng)“黛比”襲擊昆士蘭之后，2017年4月，現(xiàn)貨焦煤價(jià)格幾乎翻了一番，達(dá)到290美元/噸。在6月份跌破140美元/噸之后，焦煤價(jià)格9月份上漲至200美元/噸以上，主要是源于中國的強(qiáng)勁需求。

　　在未來，價(jià)格波動將繼續(xù)存在。鑒于中國在全球煤炭貿(mào)易中的巨大規(guī)模和主導(dǎo)地位，無論是政策還是經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，都會加劇全球煤炭市場的波動。煤炭價(jià)格將繼續(xù)在很大程度上取決于中國，因此，中國煤炭產(chǎn)業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是國際煤炭價(jià)格演變的關(guān)鍵。

　　《能源評論》：IEA預(yù)計(jì)未來5年，煤炭價(jià)格將維持在高位。將有哪些因素助推煤價(jià)的上漲？

　　貞森惠祐：至少有三個因素會支撐煤炭價(jià)格的回升。第一是現(xiàn)有煤炭產(chǎn)量的下降；第二個因素是，煤炭開采和其他行業(yè)不同，當(dāng)廠商虧損的時(shí)候，他們會陸續(xù)關(guān)閉不盈利的煤礦，供應(yīng)的縮減將導(dǎo)致價(jià)格的上漲；第三個因素則來自中國政府，因?yàn)槊旱V破產(chǎn)影響巨大，所以中國政府將會進(jìn)一步主張煤炭價(jià)格的上漲，以穩(wěn)定整個產(chǎn)業(yè)。

　　《能源評論》：作為價(jià)格的主要影響因素，近年來煤炭開采的成本發(fā)生了哪些變化？

　　貞森惠祐：相對于石油和天然氣，煤炭開采相對而言不是資本密集型的產(chǎn)業(yè)，因此，當(dāng)分析煤炭供應(yīng)成本結(jié)構(gòu)的時(shí)候，應(yīng)該主要集中在運(yùn)營成本上。煤炭的運(yùn)營成本主要包括人力和物力投入，以及其他額外的成本如稅費(fèi)等，依據(jù)地理環(huán)境和開采方式的不同，這部分成本所占的比例將會有很大的不同。在哥倫比亞、印度尼西亞以及南非等勞動力成本較為低廉的地區(qū)，物力投入所占比重較大，主要包括柴油機(jī)燃料、鋼鐵制品、以及追隨最新技術(shù)趨勢的動力機(jī)器，等等。

　　2015年，由于鋼鐵市場供大于求，并且燃料價(jià)格大幅下降，這些因素導(dǎo)致哥倫比亞和印度尼西亞的開采成本大幅度下降。澳大利亞由于其煤礦多為淺井煤礦，因此開采成本也發(fā)生了下降。人力因素雖然未發(fā)生明顯變化，但由于大部分出口國貨幣相對美元發(fā)生了貶值，所以以美元計(jì)價(jià)的勞動力成本看起來都在下降。

　　可以說，煤炭開采的生產(chǎn)成本已經(jīng)在2015年降到了極限，隨著煤炭價(jià)格的回升，削減生產(chǎn)成本已經(jīng)變得不那么緊要。

　　存在的意義

　　《能源評論》：盡管煤價(jià)上漲以及成本下降，但《煤炭2017》提及，全球?qū)Σ擅旱耐顿Y已經(jīng)接近于枯竭。這種趨勢在短期內(nèi)能否扭轉(zhuǎn)？這是否預(yù)示著全球煤炭行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了衰退期？

　　貞森惠祐：在低價(jià)運(yùn)行多年后，并且伴隨著上述不確定性，企業(yè)正在變得越來越謹(jǐn)慎。但毫無疑問的是，經(jīng)過18個月的高價(jià)運(yùn)行，整個煤炭行業(yè)似乎比兩年前有了很大的好轉(zhuǎn)。

　　中國政府所提出的中期價(jià)格調(diào)控目標(biāo)（每噸535人民幣，80.25美元）對全球的煤炭生產(chǎn)商來說，都是一個重要的參考。簡單說來，如果一個項(xiàng)目的總體成本可以低于這個價(jià)格，對投資者來說就是具有競爭力的。競爭力對中國的煤炭行業(yè)來說至關(guān)重要，雖然政策介入甚至財(cái)政支持在短期內(nèi)能起到一定的效應(yīng)，但是從長期來看，依然需要生產(chǎn)者自身競爭力的提升。

　　雖然從長期來看，煤炭占能源消費(fèi)的比重一定會下降，但由于其仍然占據(jù)了中國60%的一次能源需求，因此從產(chǎn)業(yè)的角度看仍具有重大的意義。一個具有競爭力的煤炭行業(yè)，對整個國家的經(jīng)濟(jì)而言，都是一個很好的平衡器。

　　《能源評論》：我們知道，清潔能源的迅速擴(kuò)張與低碳技術(shù)的進(jìn)步有密不可分的關(guān)系，那么在煤炭領(lǐng)域，是否有足以影響供需格局的新技術(shù)出現(xiàn)？

　　貞森惠祐：這里可以提及CCUS（Carbon CAPTure，Utilization and Storage），即碳捕存、利用與封存技術(shù)，這個技術(shù)在世界范圍已經(jīng)得到四處應(yīng)用。其中之一是在美國伊利諾伊州的工廠，用甲醇對每年100萬噸的二氧化碳進(jìn)行封存；第二個是位于美國德克薩斯州的Petra Nova 項(xiàng)目，這是一個240兆瓦的火電廠，每年可以封存140萬噸的二氧化碳。這些項(xiàng)目都有一些共同的特點(diǎn)，首先它是目前現(xiàn)有的技術(shù)模式下運(yùn)行的，所有沒有太多技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；其次它提供了很多機(jī)會，吸引了各種利益相關(guān)方，同時(shí)能夠帶來收入的增長，從而覆蓋項(xiàng)目的成本。從產(chǎn)業(yè)的角度來看，如果沒有CCUS的長遠(yuǎn)發(fā)展，煤炭的使用在未來將會受到非常大的限制。

　　2017年，CCUS技術(shù)有了很大的發(fā)展，但是，相比其他低碳技術(shù)而言，仍然較為緩慢。因此，2017年的巴黎峰會上，聯(lián)合國負(fù)責(zé)能源的專家共同主持了一個能源會議，邀請了包括20個國家的政府部門人士和相關(guān)企業(yè)的CEO，與會人士共同作出承諾，要發(fā)展CCUS。我們要基于這個承諾采取更多、更具體的行動。