8月31日鍍鋅彩涂市場(chǎng)周評(píng)

本周涂鍍市場(chǎng)價(jià)格處于趨弱態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)到貨量較上周有所減少，但整體庫(kù)存仍在小幅增加。從目前來(lái)看，由于原料價(jià)格的不斷回落，市場(chǎng)倒掛依然存在，特別是廠家、商家內(nèi)的庫(kù)存最為突出。就當(dāng)前形勢(shì)來(lái)看，短期內(nèi)市場(chǎng)暫不會(huì)出現(xiàn)明顯的調(diào)整，而下游市場(chǎng)的不斷殺價(jià)也讓市場(chǎng)顯得較不樂(lè)觀。雖然當(dāng)前價(jià)格繼續(xù)大幅下跌的空間并不大，但市場(chǎng)信心不足，這也讓后期市場(chǎng)有著較大的不確定性。近期與涂鍍產(chǎn)品密切相關(guān)的下游工程、項(xiàng)目等開(kāi)工率稍有好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)出口也相對(duì)維持，總量有所好轉(zhuǎn)跡象，但此舉并不能緩解實(shí)際壓力，而近期市場(chǎng)資金方面也出現(xiàn)了一定弊端，因此后期利空消息仍在不斷暴露。本周鍍鋅價(jià)格最低的在博興地區(qū)1.0mm4490元/噸，彩涂?jī)r(jià)格最低的在杭州地區(qū)0.476mm5000元/噸。從整體來(lái)看，價(jià)格最低的區(qū)域仍舊是在華東沿海地區(qū)，此地區(qū)所占產(chǎn)能達(dá)到了68%，而從產(chǎn)量來(lái)看華東地區(qū)也是量最大的，相對(duì)產(chǎn)品同質(zhì)化極為明顯。截至周五，Myspic鍍鋅指數(shù)為94點(diǎn)，與上周下降了0.75%，較上月下降了3.52%，較去年同期下滑18.34%。

【涂鍍市場(chǎng)】：

全國(guó)涂鍍板卷市場(chǎng)繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，據(jù)了解，今年鋼廠每次產(chǎn)品出廠后，均給市場(chǎng)上商家近10天的“消化期”，一旦過(guò)了次期市場(chǎng)價(jià)格則會(huì)繼續(xù)回落，這給市場(chǎng)帶來(lái)了更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。目前來(lái)看，鐵礦石成本在不斷下降，而各大廠家為盡快消化，而不愿減產(chǎn)，此類無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)會(huì)給后期市場(chǎng)帶來(lái)較大的不確定性性。目前來(lái)看，由于淡季的到來(lái)，下游采購(gòu)積極性有所降低，周期稍有延長(zhǎng)，這樣的情況直接讓市場(chǎng)供需平衡向供方傾斜，而產(chǎn)出的庫(kù)存去向也較不透明，風(fēng)險(xiǎn)依然存在，據(jù)悉部分鋼廠有部分打包資源往市場(chǎng)售賣。照此估計(jì)，短期內(nèi)市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)維持低位，成本的起伏讓大部分操作都變得極為謹(jǐn)慎。

【民營(yíng)工廠現(xiàn)狀】：

從民營(yíng)工廠的角度來(lái)看，鍍鋅、彩涂近期成交均尚可，但價(jià)格在競(jìng)爭(zhēng)的影響下而繼續(xù)回落。目前來(lái)看，成本的下降對(duì)于庫(kù)存處于低位的廠家而言是一種利好，但長(zhǎng)期的備貨讓廠家相對(duì)疲憊，部分企業(yè)在控制生產(chǎn)節(jié)奏，而另外部分企業(yè)則在加大開(kāi)工量以此來(lái)爭(zhēng)取更多的客戶。因此從全國(guó)來(lái)看，短期內(nèi)民營(yíng)涂鍍工廠由于產(chǎn)能過(guò)大而不會(huì)出現(xiàn)什么好轉(zhuǎn)的跡象，預(yù)計(jì)后期庫(kù)存會(huì)出現(xiàn)歷年來(lái)最低水準(zhǔn)。

【不同涂鍍市場(chǎng)現(xiàn)象】

長(zhǎng)三角市場(chǎng)：本周價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，市場(chǎng)成交有所下滑，商家心態(tài)相對(duì)較差。據(jù)了解，近期下游需求力度稍有恢復(fù)，出口情況也有所好轉(zhuǎn)，但鑒于成本在不斷下滑，因此庫(kù)存仍在不斷虧損。目前鋼廠因訂單稀少，而無(wú)法解決庫(kù)存問(wèn)題，因此很有可能在最近對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行拋盤，這對(duì)于市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)較大的沖擊。

博興市場(chǎng)：本周博興市場(chǎng)依舊維持弱勢(shì)運(yùn)行，主流報(bào)價(jià)平穩(wěn)，厚規(guī)格鍍鋅價(jià)格有所走低。從市場(chǎng)反饋的情況來(lái)看，近幾日外地資源抵達(dá)本地市場(chǎng)明顯增多，其中包括天津鳳鳴、江林等及全通資源。而且這些資金價(jià)格較低，對(duì)市場(chǎng)有一定沖擊，不過(guò)據(jù)悉這些資源都不是最新貨物，均為幾個(gè)月前的資源，因此影響會(huì)有所減弱。但是從商家心里來(lái)看，受這些低價(jià)資源抵達(dá)市場(chǎng)，多數(shù)商家對(duì)后市仍持看空態(tài)度。當(dāng)前需求低迷，無(wú)論是本地資源還是外地資源出貨均不佳，商家采取快進(jìn)快出模式操作。上游原材料鋼坯價(jià)格持續(xù)走低，成本支撐作用減弱。當(dāng)前本地市場(chǎng)0.17mm和0.18mm軋硬卷報(bào)價(jià)已經(jīng)跌至4200元/噸，這對(duì)鍍鋅板卷價(jià)格再次形成打壓。短期來(lái)看，本地是鍍鋅板卷價(jià)格或?qū)⒕S持弱勢(shì)運(yùn)行，預(yù)計(jì)九月份鋼價(jià)仍處于震蕩筑底過(guò)程。

華南市場(chǎng)：本周華南市場(chǎng)鍍鋅板卷行情混亂下跌，幅度在100-150元/噸。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)下調(diào)報(bào)價(jià)較為明顯，現(xiàn)武鋼80g無(wú)花鍍鋅報(bào)4650-6700元/噸，首鋼由于近期出廠價(jià)偏高，代理訂貨鮮少，因此貨源相對(duì)緊張，80g無(wú)花鍍鋅報(bào)4750-4800。經(jīng)過(guò)多日高價(jià)資源的補(bǔ)跌行情，市場(chǎng)低價(jià)資源增多明顯，并且部分產(chǎn)地資源差價(jià)較大，報(bào)價(jià)較為混亂，如全通、攀華等有花鍍鋅現(xiàn)在4500元/噸也有銷售。但是，目前整個(gè)終端市場(chǎng)需求慘淡，低價(jià)促成交的效果較為一般，大部分成交為中間環(huán)節(jié)的流通。近段時(shí)間終端用戶采購(gòu)普遍都有延緩，采購(gòu)多為即時(shí)生產(chǎn)需求，大批量訂貨顯得較為謹(jǐn)慎。

【國(guó)際市場(chǎng)】

本周國(guó)際鋼市盤整運(yùn)行。CRU國(guó)際鋼價(jià)綜合指數(shù)為177.2，與上周持平，比上月下滑1.5%，比去年同期下滑12.4%。本周CRU扁平材指數(shù)為167.4，與上周持平；CRU長(zhǎng)材指數(shù)為197.1，與上周持平。歐洲市場(chǎng)保持堅(jiān)挺，本周歐洲買家重返市場(chǎng)，需求將有所改善。美國(guó)市場(chǎng)薄板漲勢(shì)暫緩，長(zhǎng)材需求保持強(qiáng)勁。亞洲市場(chǎng)盤整運(yùn)行，由于廢鋼反彈，日韓鋼廠開(kāi)始拉漲?？傮w上判斷，短期內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)還將繼續(xù)保持盤整運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

歐洲市場(chǎng)

保持堅(jiān)挺。本周該地區(qū)CRU價(jià)格指數(shù)為175.1，與上周持平，比上月下滑1.1%，比去年同期下滑6.6%。

扁平材方面，歐洲扁平材市場(chǎng)平穩(wěn)。歐洲板卷市場(chǎng)平穩(wěn)。本周西北歐熱卷和冷卷出廠價(jià)仍分別為505-515歐元/噸和570-580歐元/噸，南歐熱卷價(jià)格在500歐元/噸以下，冷卷約為530-540歐元/噸。前段時(shí)間意大利里瓦鋼鐵的停產(chǎn)對(duì)歐洲板卷價(jià)格有所支撐，但價(jià)格回升還需更強(qiáng)勁的需求推動(dòng)。而鋼廠對(duì)價(jià)格繼續(xù)上漲信心不大，主要是買家下單遲緩、進(jìn)口產(chǎn)品亦對(duì)當(dāng)?shù)貎r(jià)格施壓。中國(guó)熱卷對(duì)歐洲的最新出口報(bào)價(jià)為485-490歐元/噸（CFR）。市場(chǎng)參與者均在等待安賽樂(lè)米塔爾公布最新報(bào)價(jià)，由于下周是9月第一周，屆時(shí)市場(chǎng)走勢(shì)將會(huì)更加明朗。歐洲中厚板市場(chǎng)平穩(wěn)。西北歐9月底、10月初發(fā)貨的S235中厚板報(bào)560-580歐元/噸，德國(guó)市場(chǎng)采購(gòu)積極，但大部分交易為風(fēng)塔板；南歐出廠價(jià)報(bào)515-520歐元/噸，當(dāng)?shù)匾恍┸堜搹S認(rèn)為市場(chǎng)已觸底，試圖提價(jià)至530-540歐元/噸。但需求疲軟，買家暫持觀望態(tài)度?？紤]到庫(kù)存水平偏低，近期價(jià)格可能會(huì)有所上漲。另進(jìn)口產(chǎn)品報(bào)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，但交貨期在4個(gè)月后，預(yù)計(jì)4季度歐洲中厚板價(jià)格將下滑。

北美市場(chǎng)

保持堅(jiān)挺。本周該地區(qū)CRU價(jià)格指數(shù)為170.0，與上周持平，比上月上漲3.1％，比去年同期下滑4.9%。

扁平材方面，美國(guó)扁平材市場(chǎng)平穩(wěn)。美國(guó)薄板市場(chǎng)漲勢(shì)暫緩。鋼廠報(bào)價(jià)仍然堅(jiān)挺，熱卷和冷卷出廠價(jià)仍維持在660-680美元/短噸；進(jìn)口資源報(bào)價(jià)低出70美元/短噸，交貨期在11月份，預(yù)計(jì)屆時(shí)美國(guó)市場(chǎng)將收到?jīng)_擊。現(xiàn)市場(chǎng)需求低迷，僅汽車板需求較好，鋼廠和服務(wù)因中心訂單極少，均在觀望美國(guó)勞動(dòng)節(jié)后市場(chǎng)走勢(shì)。如需求沒(méi)有相對(duì)回升，9月份和4季度美國(guó)薄板價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)回落。中厚板方面，美國(guó)中厚板價(jià)格平穩(wěn)。8月初美國(guó)紐柯等鋼廠將中厚板價(jià)格上調(diào)50美元/短噸，但鋼廠9月份合同成交價(jià)并未有所上漲，原因可能是進(jìn)口產(chǎn)品報(bào)價(jià)偏低，為爭(zhēng)取訂單鋼廠不得不提供一定折扣。進(jìn)口資源報(bào)價(jià)約為720-740美元/短噸（CIF），較當(dāng)?shù)劁搹S報(bào)價(jià)低出60美元/短噸以上。業(yè)內(nèi)人士稱，鋼廠此次提價(jià)主要基于廢鋼價(jià)格上漲，實(shí)際需求并未有明顯改善，且進(jìn)口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，成功的難度很大。如廢鋼價(jià)格出現(xiàn)回落，提價(jià)勢(shì)必以失敗告終。

亞洲市場(chǎng)

盤整運(yùn)行。本周該地區(qū)CRU價(jià)格指數(shù)為182.6，與上周持平，比上月下滑4.1％，比去年同期下滑18.6%。

扁平材方面，亞洲扁平材市場(chǎng)盤整運(yùn)行。印度板卷市場(chǎng)盤整運(yùn)行。本周印度熱卷出廠價(jià)維持在3.50-3.55萬(wàn)盧比/噸（634-643美元/噸），大筆訂單成交價(jià)為3.4萬(wàn)盧比/噸（616美元/噸），競(jìng)爭(zhēng)力相當(dāng)于報(bào)價(jià)573美元/噸的進(jìn)口產(chǎn)品（加7.5%的進(jìn)口關(guān)稅）。中國(guó)含硼SS400商品卷報(bào)555-560美元/噸（CFR），再度下滑5美元/噸。隨著熱卷進(jìn)口量持續(xù)攀升、進(jìn)口價(jià)格不斷下滑，印度熱卷市場(chǎng)短期內(nèi)展望不太樂(lè)觀。出口方面，最近兩周印度熱鍍鋅出口價(jià)保持堅(jiān)挺。根據(jù)規(guī)格和出口目的地不同，9月份印度熱鍍鋅出口價(jià)在850-970美元/噸之間，但美國(guó)、南美和非洲等出口市場(chǎng)需求疲軟，訂單較少，中東市場(chǎng)盡管齋月結(jié)束但目前需求保持呆滯，預(yù)計(jì)本周詢盤會(huì)有所增加。韓國(guó)厚板市場(chǎng)疲軟。由于內(nèi)需不振，韓國(guó)厚板生產(chǎn)廠家不得不將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)，但因國(guó)際需求下降以及厚板產(chǎn)能過(guò)剩，后期出口可能亦將面臨挑戰(zhàn)。隨著全球經(jīng)濟(jì)放緩，韓國(guó)船舶建造延期和訂單取消量開(kāi)始增加，造船業(yè)用鋼需求穩(wěn)步下滑，預(yù)計(jì)今年剩余時(shí)間韓國(guó)國(guó)內(nèi)厚板市場(chǎng)可能保持疲軟。

【下游資訊】

汽車方面：

市場(chǎng)承壓難掩預(yù)期向好經(jīng)銷商加速西部渠道下沉

在今年中國(guó)汽車市場(chǎng)遭遇寒流的情況下，西部市場(chǎng)也難逃厄運(yùn)，整體增速也急劇下降。以西部地區(qū)最具代表的成都市場(chǎng)為例，今年1~5月成都車市同比增長(zhǎng)8.22%，這和去年該市場(chǎng)單月銷量持續(xù)兩位數(shù)的增長(zhǎng)幅度已經(jīng)不能同日而語(yǔ)。

在車市整體下滑的背景下，汽車廠家并沒(méi)有放松對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)貨的要求。在這雙重壓力下，終端經(jīng)銷商也感受到了巨大的寒意。庫(kù)存增加，利潤(rùn)減少成為不少西部經(jīng)銷商現(xiàn)狀的真實(shí)寫照。

面對(duì)西部市場(chǎng)的巨大潛力和吸引力，國(guó)內(nèi)的經(jīng)銷商集團(tuán)早已按捺不住投資的沖動(dòng)，開(kāi)始在西部市場(chǎng)布局。

據(jù)了解，目前，廣匯、龐大、中升等多家大型經(jīng)銷商集團(tuán)均在西部市場(chǎng)安插了重兵。其中，國(guó)內(nèi)十佳汽車經(jīng)銷商、西南最大的汽車經(jīng)銷商之一的建國(guó)汽貿(mào)在全川有一百多個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)；成都大型經(jīng)銷商集團(tuán)港宏汽車在成都市場(chǎng)代理著多個(gè)熱門品牌，并掌控有非常強(qiáng)勢(shì)的銷售榘道。

金恒德汽車作為目前四川地區(qū)最大的美規(guī)車銷售商，今年也在四川地區(qū)大幅擴(kuò)張，據(jù)該公司董事總經(jīng)理李凱奇介紹，“今年在全四川已經(jīng)開(kāi)設(shè)了32家經(jīng)銷商，未來(lái)還將繼續(xù)擴(kuò)大在四川的業(yè)務(wù)，同時(shí)二手車等業(yè)務(wù)也將隨之鋪開(kāi)。”

這些加碼西部市場(chǎng)的經(jīng)銷商還只是冰山一角。隨著北京、廣州等城市限牌政策的推出，東部汽車市場(chǎng)潛力不斷被挖掘，經(jīng)銷商將會(huì)重兵布陣西部市場(chǎng)，未來(lái)這個(gè)市場(chǎng)將成為廠家和商家的必爭(zhēng)之地。

家電方面：

2012年1-7月輕工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

2012年1-7月，我國(guó)輕工業(yè)運(yùn)行總體穩(wěn)定，與其他行業(yè)相比保持了較好的發(fā)展形勢(shì)。輕工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值97813.6億元，同比增長(zhǎng)17.7%，比上半年增速降低0.5個(gè)百分點(diǎn)；7月份完成工業(yè)總產(chǎn)值14794.1億元，同比增長(zhǎng)15.8%，增速比6月份降低2.2個(gè)百分點(diǎn)。

一、剛性需求行業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭良好

1-7月，我國(guó)輕工業(yè)各主要行業(yè)中，除家電業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)8.5%外，其余行業(yè)同比均實(shí)現(xiàn)了12%以上的增長(zhǎng)速度。其中，農(nóng)副食品加工、釀酒、食品分別實(shí)現(xiàn)了23.8%、22.9%和20.3%的增長(zhǎng)速度；農(nóng)副食品加工、食品制造、釀酒、軟飲料等剛性需求行業(yè)合計(jì)占到輕工業(yè)總產(chǎn)值的44.4%。

二、中西部地區(qū)增長(zhǎng)速度較快

從各省份輕工業(yè)總產(chǎn)值來(lái)看，2012年1-7月排名前十位的是廣東省、山東省、江蘇省、浙江省、河南省、福建省、遼寧省、四川省、安徽省及河北省，東部地區(qū)在輕工總產(chǎn)值中仍占較大比例。從各省份輕工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)速度看，1-7月增速超過(guò)20%的省份為：安徽增長(zhǎng)25%、附件增長(zhǎng)23.71%、遼寧增長(zhǎng)20.95%、河北增長(zhǎng)20.74%、河南增長(zhǎng)20.23%。在輕工業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的背景下，中西部地區(qū)在發(fā)展速度上實(shí)現(xiàn)了較大的提升。

三、上半年輕工業(yè)效益指標(biāo)增速回落

與2012年一季度相比，上半年輕工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)增速有所放緩。輕工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入80875.9億元，同比增長(zhǎng)16.3%，比第一季度增速回落6.6個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)利稅總額6873.3億元，同比增長(zhǎng)17.1%，比第一季度回落4.5個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4486.7億元，同比增長(zhǎng)16.6%，比第一季度回落4.1個(gè)百分點(diǎn)。出現(xiàn)上述情況的主要原因在于綜合成本上升和庫(kù)存壓力較大，且受當(dāng)前供需情況變化影響，產(chǎn)品銷售價(jià)格難以提升，進(jìn)一步壓縮生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)空間。在企業(yè)效益指標(biāo)增速回落的情況下，從業(yè)人員的增長(zhǎng)也隨之放緩已經(jīng)從2011年末的9.4%下滑到當(dāng)前的1.0%。

各地區(qū)涂鍍品種詳情請(qǐng)參看涂鍍板卷地區(qū)一周回顧。

長(zhǎng)三角地區(qū)鍍鋅彩涂市場(chǎng)一周回顧

博興地區(qū)鍍鋅彩涂市場(chǎng)一周回顧

京津地區(qū)鍍鋅彩涂市場(chǎng)一周回顧

華南地區(qū)鍍鋅彩涂市場(chǎng)一周回顧

中西地區(qū)鍍鋅彩涂市場(chǎng)一周回顧

成渝地區(qū)鍍鋅彩涂市場(chǎng)一周回顧

東北地區(qū)鍍鋅彩涂市場(chǎng)一周回顧

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