11月23日熱軋薄板市場周評

本周國內(nèi)熱軋板卷市場價格震蕩下行。價格方面，截止發(fā)稿，全國3.0熱軋板卷方面，沈陽市場以3780元/噸的價格成為全國熱軋價格最低的城市，較上周價格下調(diào)60元/噸；市場價格最高的是福州和烏魯木齊市場4150元/噸，分別較上周價格平盤和下跌50元/噸；跌幅最大的市場是邯鄲市場，相比上周下跌140元/噸；其余城市調(diào)整幅度皆在80元/噸或以內(nèi)。4.75熱軋板卷方面，價格最低的城市依舊為沈陽市場，價格報至3720元/噸，較上周下跌60元/噸；烏魯木齊以4150元/噸的價格繼續(xù)領(lǐng)銜全國市場成為價格最高的城市，較上周價格下跌50元/噸。跌幅最大的是重慶市場，較上周下跌90元/噸；其余城市調(diào)整幅度均在80元/噸或以內(nèi)。本周全國熱軋板卷市場價格走勢較上周價格震蕩下行，相較上周的一路高歌猛進(jìn)，本周全國熱軋板卷市場可謂急流勇退。本周全國熱軋板卷現(xiàn)貨市場依舊面臨規(guī)格不全的境況，特別在上海市場，雖經(jīng)我網(wǎng)統(tǒng)計仍有84.17萬噸的量，較上周間5.02萬噸，但由于之前的倉庫重復(fù)質(zhì)押問題，實(shí)際可流通的資源量預(yù)計不足15萬噸。由于上周十八大順利落幕，市場價格開始由原本的非理性上漲開始逐步趨于理性，本周本鋼和河北鋼鐵集團(tuán)借出臺12月調(diào)價信息，熱軋板卷出廠價格分別上漲170元/噸和150元/噸，成本的推升可能將在后期抬高市場價格。據(jù)小道消息，柳鋼和武鋼將對華東地區(qū)投放資源，或?qū)⒂邢蘧徑馐袌鲑Y源匱乏的現(xiàn)狀，也將可能對市場價格再次產(chǎn)生沖擊，目前仍建議商家以謹(jǐn)慎操作為主。本周3.0熱軋板卷方面均價4011元/噸，較上周相比下跌37元/噸；4.75方面均價3900元/噸，較上周價格相比下跌51元/噸。

本周Myspic國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)135.7，較上周下跌1.18%，較上月下跌0.48%，與去年同期相比下跌13.94%；國內(nèi)扁平材指數(shù)為122.2，較上周下跌0.97%，較上月上漲2.06%，比去年同期相比下跌10.74%；熱卷指數(shù)為137.6點(diǎn)，較上周下跌1.29%，較上月上漲3.37%，比去年同期相比下跌8.51%。

國內(nèi)方面：周小川：不希望對人民幣有任何不當(dāng)政策；10月70大中城市房價5成環(huán)比上漲；我國9月凈增持3億美元美國國債仍是最大債主；發(fā)改委：今年四大領(lǐng)域水利建設(shè)中央投資908.5億元；溫家寶出席第15次中國-東盟領(lǐng)導(dǎo)人會議；工信部：穩(wěn)步推進(jìn)大部門制改革；10月FDI連續(xù)5個月下滑美對華投資轉(zhuǎn)降為升；溫家寶：中國經(jīng)濟(jì)有望保持較快增長；周小川：抓住資本項目可兌換有利時間窗口；中國11月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值升至50.4，創(chuàng)13個月新高；電監(jiān)會：今年全社會用電同比增速將達(dá)6%；外匯局取消35項行政審核；李克強(qiáng)：只要經(jīng)濟(jì)保持7%增長就能實(shí)現(xiàn)小康目標(biāo)；國土資源部通知要求加強(qiáng)頁巖氣勘查開采和監(jiān)督管理；四部門規(guī)范土地儲備融資行為強(qiáng)化融資風(fēng)險管控。

國際方面：歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)4年內(nèi)第二次陷入衰退；奧巴馬晤國會領(lǐng)袖,美解決財政懸崖危機(jī)有進(jìn)展；美國10月二手房銷量升至479萬幢；日央行維持零利率，不擴(kuò)大資產(chǎn)購買規(guī)模；穆迪將法國信用評級從AAA下調(diào)至AA1；美國10月份新房開工量升至4年多高點(diǎn)；日本10月貿(mào)易赤字收窄，對華出口降11.6%；

伯南克無意推新刺激措施，呼吁解決財政懸崖；援希僵局難破，歐元區(qū)財長26日再聚首；高稅負(fù)沖擊法國實(shí)體經(jīng)濟(jì)；德國三季度GDP微漲0.2%，增速環(huán)比減緩；法國被降級連累EFSF；歐元區(qū)PMI繼續(xù)“唱衰”。

【華東地區(qū)】

浙江：本周浙江市場熱軋板卷沖高回落，價格逐步走低。截止發(fā)稿，浙江熱軋板卷4.75mm平均價為3950元/噸，與上周相比下跌60元/噸。就市場來看，前期由于本地主要供應(yīng)鋼廠沙鋼和寧鋼發(fā)貨資源較少，經(jīng)銷商普遍沒有資源到貨，因此價格快速上漲。但是漲至高位，由于淡季來臨，需求明顯下降，大戶日出貨量僅為500噸左右，中小戶只有100-200噸，貿(mào)易商心態(tài)走弱，隨著資源逐步到貨，報價雖沒有明顯下跌，議價空間加大。本周我網(wǎng)統(tǒng)計杭州熱卷庫存11.44萬噸，相比上一周減少0.07萬噸。

江蘇：本周江蘇市場熱軋板整體繼續(xù)上漲。截止周五本省4.75*1500*C熱卷一周平均價格為3962.86元/噸，較上周下跌47.14元/噸。本周江蘇熱軋市場在上海市場的帶動下整體出現(xiàn)了下跌，其中主流的無錫、南京市場跌幅在50元/噸左右，而常州市場跌幅接近100元噸，目前江蘇市場主流報價集中在3950元/噸上下。周初因?yàn)槌山徊患咽袌鲩_始整體回落，但由于到貨不多市場依舊缺貨，很不情愿的下調(diào)價格，但價格下調(diào)后市場成交出現(xiàn)了回暖，特別是低價資源出貨情況十分好。而且由于近兩日市場成交的回暖，市場暫時止住了跌勢，但整體來看市場需求依舊疲軟，而且鋼廠的發(fā)貨量也在逐步增加，市場對后市還是充滿了擔(dān)憂。另外臨近月底，沙鋼的訂貨政策即將出臺，沙鋼下個月的訂貨比例以及熱軋的出口情況或?qū)⒅苯記Q定市場的走勢。

山東：本周熱軋板卷市場價格弱勢下行。截至本周五，山東主要市場4.75mm熱軋普碳卷的平均價格為3875元/噸，較上周末小幅下跌50元/噸。前期價格之所以能快速拉漲主要是受資源緊缺所帶來的影響；而近期鋼廠已陸續(xù)發(fā)貨，市場資源緊張的局面得到一定的緩解，又恰逢山東地區(qū)受冷空氣的影響，迎來了雨雪天氣，氣溫明顯下降，貿(mào)易商出貨大受影響，大戶日均出貨不足300噸，因此在資源得到補(bǔ)充、成交又減弱的局面下，貿(mào)易商只能采取降低售價以保銷量的措施。而本地雨雪天氣或?qū)⒊掷m(xù)到月底，商家出貨量可能進(jìn)一步受到影響，這勢必造成商家心態(tài)越加悲觀，對后市更為看空。由此預(yù)計下周市場價格還將繼續(xù)下行。

【華南、中南、西南地區(qū)】

廣東：本周廣東市場熱軋板卷價格先跌后穩(wěn)；截止目前，廣東各城市4.5mm以上普卷平均價格在3950元/噸，較上周下跌66元/噸。從市場表現(xiàn)來看，周末鋼坯大幅下跌及周初期螺跳水使得部分商家心態(tài)不穩(wěn)，手中持有前期低位采購資源的貿(mào)易商套現(xiàn)心態(tài)明顯，已空倉或者規(guī)格不全的貿(mào)易商趁勢打壓市場，以便博取新一輪的操作空間，故周初價格混亂下跌。不過因市場到貨持續(xù)偏少，缺規(guī)格現(xiàn)象仍較明顯，有貨的商家并無意過度下調(diào)報價，中后期價格逐步企穩(wěn)，成交情況略有好轉(zhuǎn)。庫存方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，本周樂從熱軋板卷庫存為76.3萬噸，較上周末增加0.2萬噸。下周便是本月最后一周，市場到貨仍較有限，樂從熱卷大起大落的條件均不具備，預(yù)計短日內(nèi)仍將震蕩調(diào)整。

湖北：截至周五，湖北地區(qū)1.0mm冷板和3.0mm熱卷均價分別為4370元/噸和3840元/噸，具體冷軋價格下跌10元/噸，熱軋板卷價格下跌70元/噸。遠(yuǎn)期電子盤1301合約低開震蕩收高，周五尾盤收3715元，漲0.92%，較上周五收盤價3743元，下跌28元。電子盤走弱使整周市場表現(xiàn)維持弱勢?，F(xiàn)貨方面，本周整體成交較為一般，屬偏弱水平，但到貨量有限，因此庫存有所下降。商家心態(tài)略顯分歧，這與商家?guī)齑鎵毫ο嚓P(guān)。據(jù)月中跟蹤鋼廠排產(chǎn)情況了解到，現(xiàn)武鋼高爐等生產(chǎn)情況正?！，F(xiàn)廠內(nèi)所有成品材庫存約在70萬噸，較前期有所減少。另20日武鋼分公司對卷板價格下調(diào)了40元/噸，但現(xiàn)熱卷價格依然高于市場價格，因此目前熱卷價格單日跌幅不大，但連續(xù)性走低較為明顯。冷軋方面，本周價格走勢小幅走低，由于商家對后市的不確定，看跌情緒的蔓延，市場存在一定的議價空間。但終端采購有限，而前期較多的外地調(diào)貨情況在本周也有所減少。據(jù)統(tǒng)計市場本周庫存冷熱品種均有所減少。具體庫存熱軋板卷庫存量達(dá)到17.36萬噸，較上周減少了1.52萬噸；冷軋板卷庫存量達(dá)到11.62萬噸，較上周小幅減少了0.15萬噸。整體看來，現(xiàn)市場維持到貨成本高，需求弱的矛盾格局。預(yù)計下周本地冷熱板卷價格弱勢盤整。

四川：本周四川市場熱軋板卷價格小幅回落。截至周五，四川主要市場攀鋼4.75mm熱軋普碳鋼卷價格4000元/噸，較上周末下跌50元/噸。本周市場需求開始走弱，市場現(xiàn)貨資源持續(xù)補(bǔ)充，前期緊俏資源陸續(xù)補(bǔ)齊，與此同時，外圍市場價格開始下跌，遠(yuǎn)期市場沖高回落，本地商家心態(tài)略顯焦慮，小幅降價出貨。鋼廠方面，本周到貨以攀鋼為主，重鋼、酒鋼幾乎無到貨，庫存總量回落至14萬噸。預(yù)計下周，四川市場熱軋板卷價格將盤整向下運(yùn)行。

【華北地區(qū)】

北京：本周，天津等主導(dǎo)熱軋市場價格整體走低，其中，天津市場報價由上周五的3820元/噸下探至3730-3750元/噸，下跌幅度在70-90元/噸。受此影響，北京熱卷價格高位運(yùn)行受阻，開始進(jìn)入下行通道，現(xiàn)5.5mm普卷價格探至3800元/噸。據(jù)貿(mào)易商反饋，此次價格的趨弱主要是因?yàn)槿狈?qiáng)有力的市場需求的支撐，高位成交乏力。據(jù)悉，周初小幅降價之后，市場成交狀況略有好轉(zhuǎn)，但僅維持一兩天后便回歸清淡，商家出貨量并未大幅增加。資源方面，目前包鋼新到資源有限，市場缺貨的局面并沒有得到有效緩解，預(yù)計庫存的低位運(yùn)行仍將持續(xù)一段時間，這對鋼價的維穩(wěn)有一定的支撐。綜合來看，在目前成交并未明顯放量的情況下，預(yù)計下周本地?zé)彳埵袌鰞r格窄幅整理為主。

天津：本周市場漲跌互現(xiàn)，以漲為主。上半周在遠(yuǎn)期不斷地上揚(yáng)帶動下價格出現(xiàn)快速上升，周中及下半周市場頹勢顯現(xiàn)，價格出現(xiàn)不同程度回落。分析本周市場價格上行的根本原因還是市場資源短缺，規(guī)格不全所致。據(jù)了解，近期鋼廠到貨情況仍然較差，大廠資源普遍不夠協(xié)議量，中鐵到貨稍好，但市場投放量有限，不能改變市場基本情況。在這樣的缺貨行情面前，市場價格得到了一次上升的良機(jī)，商家本著物以稀為貴的心態(tài)不斷上調(diào)價格，普卷周中甚至探到了3850元/噸的高價位。另一方面，近日首鋼，鞍鋼的調(diào)價政策對于市場明顯作用，首鋼基卷累計漲150元/噸，鞍鋼漲180元/噸，稅后價格均突破3900元/噸價格，高于目前市場價100元/噸以上，市場價位得到一定支撐。同時下周河鋼、包鋼也將陸續(xù)給出各自調(diào)價，價格上調(diào)成為必然，商家也是普遍較為關(guān)注鋼廠政策的變化，對于現(xiàn)貨市場保持觀望情緒，客觀市場成交受到小幅抑制。在近期市場資源不會得到放量的情況下，預(yù)計下周價格可能會繼續(xù)出現(xiàn)小幅拉升。

石家莊：周初隨著遠(yuǎn)期價格大幅走低，主流市場天津、邯鄲地區(qū)熱軋價格呈下跌態(tài)勢，且幅度較大，本地市場熱軋價格相應(yīng)調(diào)整，但價格的下跌并沒有促進(jìn)成交，市場表現(xiàn)仍較低迷，商家出貨一般。后半周，隨著遠(yuǎn)期價格窄幅盤整，主流市場弱勢盤整，市場觀望情緒濃厚，本地市場熱軋價格穩(wěn)中趨弱運(yùn)行。據(jù)了解，目前熱軋市場價格沖高回落態(tài)勢明顯，在終端需求低迷，市場成交持續(xù)不容樂觀的情況下，市場不得不理性回歸，不過由于目前市場流通資源依舊較少，價格下跌幅度并不太大。資源方面，本周市場到貨情況一般，太鋼資源補(bǔ)充依舊較慢，首鋼、中鐵資源到貨尚可，市場庫存仍處于偏低水平，目前石家莊市場熱軋整體庫存為1.40萬噸，較上周下降0.06萬噸。另外據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，11月份上旬全國粗鋼日均產(chǎn)量195.67萬噸，環(huán)比仍處上升階段，在后期終端需求難有明顯放量的情況下，熱軋市場或仍面臨加大的供需矛盾。冷軋方面，本周石家莊市場冷軋價格整體表現(xiàn)趨穩(wěn)，自周一價格下調(diào)后，周二至周五平穩(wěn)運(yùn)行，而周初價格的下跌也是受關(guān)聯(lián)品種熱軋價格下跌所帶動的，目前貿(mào)易商心態(tài)普遍悲觀，市場觀望氛圍濃厚，雖然現(xiàn)階段市場成交平平，但考慮到成本問題，大家大幅降價的意愿并不明顯，持穩(wěn)心態(tài)較強(qiáng)。綜合來看，目前鋼廠有意控制發(fā)貨量，市場價格較為穩(wěn)定，如果后期資源到貨情況正常，對應(yīng)著終端需求的無法放量，熱軋市場或?qū)⒀永m(xù)弱勢局面。預(yù)計下周本地市場冷熱板卷價格盤整運(yùn)行。

【西北、東北地區(qū)】

陜西：本周陜西市場熱軋板卷價格開始走低，呈現(xiàn)弱勢下跌態(tài)勢。截止周五，陜西市場主導(dǎo)鋼廠4.5mm普卷均價為4080元噸，相比上周價格下跌40元/噸。本周以來，陜西市場熱卷資源得以補(bǔ)充，雖然不多，但是致使商家恐懼后期資源到貨，因此價格弱勢下調(diào)。庫存方面，現(xiàn)在陜西市場熱卷庫存量為1.97萬噸，相比上周減少了0.03萬噸。近期部分主導(dǎo)鋼廠雖有到貨，但是不多，市場庫存繼續(xù)下降。綜合來看，預(yù)計短期內(nèi)陜西市場熱軋板卷價格多仍是穩(wěn)中偏弱態(tài)勢。

遼寧：本周遼寧市場熱板價格弱勢下探。近期鋼廠發(fā)貨偏少，多數(shù)商家?guī)齑嫣幱谖⒔低ǖ?。成交方面，需求始終難見明顯放量，市場整體成交較差，僅個別商家偶有500-1000噸的成交量。對于后市，商家謹(jǐn)慎樂觀，在12月份資源成本上升的背景下，商家不愿繼續(xù)下調(diào)價格，報價逐步趨穩(wěn)，且部分商家已陸續(xù)通過賣合同的方式保證穩(wěn)定的盈利水平。綜合來看，預(yù)計短期本地市場熱板價格或?qū)⒁匀鮿荼P整為主，但不排除小幅調(diào)整的可能性。