12月18日鋼鐵早報(bào):鋼鐵產(chǎn)能過剩加速行業(yè)清洗

  核心提示：鋼鐵產(chǎn)能過剩加速行業(yè)清洗，明年傳統(tǒng)行業(yè)的削減任務(wù)也是重中之重。美元加息之后人民幣可能會(huì)進(jìn)一步貶值，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恐會(huì)受到?jīng)_擊，未來趨勢(shì)也很不明朗。

    【宏觀熱點(diǎn)】

    利好因素：

    1、商務(wù)部：中國(guó)在全球出口市場(chǎng)份額明顯上升

    2、能源局：11月全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)0.6%

    3、鐵腕清理 鋼鐵業(yè)將掀兼并重組潮

    利空因素：

    暫無

    【產(chǎn)業(yè)信息】

    ●國(guó)家欲鐵腕清理產(chǎn)能過剩 鋼鐵業(yè)將掀兼并重組潮：2003年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能近3億噸，2012年產(chǎn)能已經(jīng)突破10億噸，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前鋼鐵產(chǎn)能已經(jīng)接近12億噸。預(yù)測(cè)2015年我國(guó)鋼材實(shí)際消費(fèi)量為6.68億噸，同比下降4%；預(yù)測(cè)2016年我國(guó)鋼材實(shí)際消費(fèi)量為6.48億噸，同比減少2000萬噸，同比下降3%。

    解讀：行業(yè)已經(jīng)到了無路可退的地步，而供需矛盾是鋼鐵最大的根結(jié)。只有大力削減過剩產(chǎn)能，同時(shí)不斷恢復(fù)終端需求，雙管齊下，才會(huì)使得鋼鐵走向正規(guī)。另外行業(yè)更加需要?jiǎng)?chuàng)新，比如營(yíng)銷策略、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及投資方向等。

    ●基建將成為明年GDP保6.5的重要砝碼：測(cè)算結(jié)果顯示，要保6.5的經(jīng)濟(jì)增速，基建投資同比增速要達(dá)到16%~17%；而推算的明年基建投資潛在增速區(qū)間為15%~20%?；ㄊ?016年穩(wěn)增長(zhǎng)依賴的重點(diǎn)。

    解讀：在房地產(chǎn)去庫存化、機(jī)械制造放緩等終端行業(yè)不利的影響，基建成為了“十三五”的重頭戲。另外基建數(shù)量的增多，投資回升，都會(huì)極力推動(dòng)鋼鐵過剩產(chǎn)量的消化進(jìn)度；與此同時(shí)，對(duì)于基建的發(fā)展，后續(xù)可能有更多利好出臺(tái)給予支撐，2016全年基建投資增速完全可以適配經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)。

    【盤面匯總】

    17日，道瓊斯指數(shù)平均收跌253.25點(diǎn)，跌幅1.43%，報(bào)17495.84點(diǎn)；

    標(biāo)普收跌31.18點(diǎn)，跌幅1.50%，報(bào)2041.89點(diǎn)；

    納斯達(dá)克收跌68.58點(diǎn)，跌幅1.35%，報(bào)5002.55點(diǎn)；

    紐交所黃金收跌27.20美元，跌幅2.5%，報(bào)每盎司1049.60美元；

    原油收跌0.57美元，跌幅1.6%，報(bào)每桶34.95美元；

    美元指數(shù)收漲0.832，漲幅0.85%，收99.151；

    倫銅收跌55.00，跌幅1.19%，收4605.00。

    【期市分析】

    12月17日，期螺1605高開1673，沖高回落，最高1694，最低1673，收1677，漲14，漲幅0.84%。資金面偏空，成交大幅回升，持倉增13.8萬手，前20名主力空頭增倉力度偏強(qiáng)，中信空單減3萬手。日K收長(zhǎng)上影小陽線。18日前期夜盤，期螺05開1676，盤間低開后企穩(wěn)回升，最高1688，最低1676，收1684，漲1，漲幅0.06%?，F(xiàn)貨部分反彈，華東、華中、華北等地穩(wěn)中上調(diào)，市場(chǎng)心態(tài)好轉(zhuǎn)，但貿(mào)易商對(duì)冬儲(chǔ)態(tài)度謹(jǐn)慎，需求跟進(jìn)不足。期螺短期略偏強(qiáng)震蕩，但幅度有限，投資者可逢低短多或暫觀望

    【每周庫存】

    每周一更新

    【鋼市動(dòng)態(tài)】

    ●礦石：17日鐵礦石市場(chǎng)繼續(xù)盤整。普氏指數(shù)方面，昨普氏指數(shù)漲0.2美元，現(xiàn)62%PB普指為39.35美元。鐵礦期貨收盤：礦石05收293漲2.5漲幅0.86%，最高296.5最低292。進(jìn)口礦方面：期貨市場(chǎng)趨強(qiáng)，但現(xiàn)貨成交不暢又現(xiàn)弱勢(shì)，市場(chǎng)心態(tài)仍顯脆弱，預(yù)計(jì)短期內(nèi)持續(xù)盤整。國(guó)產(chǎn)礦方面，昨市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，市場(chǎng)整體仍呈現(xiàn)供需兩弱格局，商家觀望為主，預(yù)計(jì)今暫穩(wěn)運(yùn)行。

    ●焦炭：17日日照二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)660-680元/噸；呂梁二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)520-530元/噸，唐山二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)700-720元/噸。焦炭價(jià)格偏弱運(yùn)行，華中地區(qū)主流鋼企不斷跌價(jià)，湘鋼、陽春鋼鐵采購(gòu)價(jià)格均下調(diào)15元，焦化廠庫存較多，被迫接受降價(jià)訴求。而華東地區(qū)南京鋼鐵以及沙鋼分別下調(diào)30和20元，近期或?qū)?dòng)周邊地區(qū)中小廠家小幅跟跌，市場(chǎng)心態(tài)略顯悲觀，貿(mào)易商均不敢貿(mào)然參事，預(yù)計(jì)短期焦炭市場(chǎng)仍將延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行。

    ●鋼坯：17日唐山成品材穩(wěn)中小漲，成交尚可，下游購(gòu)坯積極性提高，商家直發(fā)和現(xiàn)貨成交順暢，午后鋼廠坯料報(bào)價(jià)漲20。目前，唐山興隆、國(guó)義，昌黎宏興普碳方坯含稅出廠價(jià)1480，商家裸價(jià)1428。長(zhǎng)期盤整之后迎來反彈，著實(shí)為死氣沉沉的市場(chǎng)增添了一抹亮色，但需求低迷、供應(yīng)壓力大的基本面并未改變，預(yù)計(jì)后市續(xù)漲困難。

    ●建材：17日收盤，北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格為1630-1640元/噸，較前一日漲10元/噸；上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺1680元/噸，較前一日漲20元/噸；廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺2120元/噸，較前一日持平。

    ●板材：17日收盤，上海市場(chǎng)日照熱卷收盤價(jià)為1870-1920元/噸，較前一日上調(diào)30-50元/噸，天津市場(chǎng)唐鋼熱卷收盤價(jià)為1810元/噸左右，較前一日上調(diào)10元/噸，樂從市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)1950-1980元/噸，較前一日上調(diào)10元/噸。

    【今日預(yù)測(cè)】

    ●建材：昨國(guó)內(nèi)建材止跌趨穩(wěn)，部分反彈。期螺偏強(qiáng)震蕩，加之原料低位微漲，均提振商家信心，華東、華中、華北地區(qū)部分城市穩(wěn)中上調(diào)，其余地區(qū)跌勢(shì)放緩，漸趨平穩(wěn)，僅個(gè)別城市因成交不暢，微幅松動(dòng)。當(dāng)前淡季因素與貿(mào)易商對(duì)冬儲(chǔ)持謹(jǐn)慎態(tài)度影響下，需求跟進(jìn)不足，是行情未見全面走高主因，但一定利好因素提振，市場(chǎng)整體心態(tài)較前期略好轉(zhuǎn)，料今北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格1630-1640元/噸，較前一日持平；上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺1690元/噸，較前一日漲10元/噸；廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺2120元/噸，較前一日持平。

    ●板材：昨在期貨大幅走高推動(dòng)下，全國(guó)熱卷現(xiàn)貨積極拉漲，其中主導(dǎo)市場(chǎng)上海因資源嚴(yán)重短缺，商家惜售情緒濃厚，報(bào)價(jià)快速拉高30-50元/噸，且商家基本采取一單一議銷售策略。而華北、華南及華中地區(qū)商家上調(diào)略顯謹(jǐn)慎，主流上漲幅度不大，下游方面采購(gòu)活躍度有提升，整體高位交投不佳，低位出貨尚可。目前期貨強(qiáng)勢(shì)及低庫存是價(jià)格拉漲主要?jiǎng)恿?，而終端需求并未改善，短期內(nèi)價(jià)格雖會(huì)維持強(qiáng)勢(shì)，但繼續(xù)上行空間或有限。預(yù)計(jì)今上海市場(chǎng)5.5mm日照主流報(bào)價(jià)1900-1950元/噸，較前一日上調(diào)30元/噸；天津市場(chǎng)5.5mm唐鋼主流報(bào)價(jià)1810-1830元/噸，較前一日上調(diào)10元/噸；樂從市場(chǎng)5.5mm柳鋼主流報(bào)價(jià)1970-2000元/噸，較前一日上調(diào)20元/噸。 富寶

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。