鋼鐵板塊大幅回調(diào) 市場波動將加大

期貨：螺紋鋼1905周三大跌，收3702（跌83），總增倉千余手，成交量增加。前二十名資金流向：多頭部分集中增減換倉，持倉量增加，集中度降低；空頭大幅集中增倉、部分集中減倉，持倉量增加，集中度微增；更多信息可關(guān)注微博金剛策。當(dāng)前外盤及遠月礦石炒作情緒消減，盤面減倉回調(diào)帶動鋼鐵板塊整體大幅回調(diào)，且現(xiàn)貨價格壓力區(qū)壓力較重，盤面承壓振蕩大跌。短期螺紋鋼或承壓回踩支撐區(qū)，注意市場預(yù)期、資金情緒、庫存變化及環(huán)保影響，防范資金集中增減倉大幅洗盤。

現(xiàn)貨：唐山部分鋼坯出廠3430（跌50），成交差。港口鐵礦石主流下跌，焦炭持穩(wěn)為主、山東多地焦企聯(lián)合提漲100。全國主要城市螺紋鋼下跌為主，商家多未開市，上海3860（跌60），北京3820（跌40）。當(dāng)前鋼廠產(chǎn)能利用率、粗鋼日均產(chǎn)量仍維持相對高位，節(jié)后建材鋼廠庫存、社會庫存延續(xù)增加，整體同比仍處于低位。商家多處于休假時期，礦石減產(chǎn)炒作后期貨快速回落打擊貿(mào)易商預(yù)期，市場跟隨變動調(diào)價。多地環(huán)保限產(chǎn)政策對鋼廠有不同程度影響，主導(dǎo)鋼廠中旬報價以強勢挺價、拉漲為主，部分鋼廠隨市調(diào)價。

簡要策略：螺紋鋼1905或承壓回踩支撐區(qū)，注意市場預(yù)期、資金情緒、庫存變化及環(huán)保影響，防范資金集中增減倉大幅洗盤；波段操作：持空15%資金倉位，突破3720平倉，若回踩3620—3670區(qū)企穩(wěn)可平空試多，若上沖3750—3780區(qū)承壓可試空。短線：持空20%資金倉位，突破3715平倉，若回踩3650—3680區(qū)企穩(wěn)可平空試多，若上沖3740—3770區(qū)承壓可試空。

策略分析：目前政府加強宏觀調(diào)控、華北局地環(huán)保限產(chǎn)；時下巴西潰壩災(zāi)難致鐵礦石減產(chǎn)炒作、中美談判預(yù)期順利，礦石極端拉漲后回調(diào)，鋼鐵板塊跟隨回落。建材庫存同比低位、庫存增速不及預(yù)期，期貨看漲情緒充分反映；但國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟下行壓力仍較重，鋼材市場仍處于供大于需快速累庫存階段，沖高至現(xiàn)貨價格區(qū)后壓力將增大；近期期貨承壓回調(diào)后，步入寬振蕩階段。操作上考慮：回踩低價重要支撐區(qū)企穩(wěn)后做多為主，沖高至現(xiàn)貨價格壓力區(qū)附近承壓弱勢時可平多試空，需注意關(guān)鍵區(qū)多空資金情緒及主動性擇機而動。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。