進(jìn)口煤再掀波瀾 219年進(jìn)口煤到底怎么走？

中國煤炭進(jìn)口在2018年達(dá)到2.81億噸的近年峰值后，今年會(huì)呈現(xiàn)怎樣的走勢(shì)?中泰證券分析指出，在延長(zhǎng)澳洲煤進(jìn)口通關(guān)時(shí)間等一系列措施下，一季度進(jìn)口量穩(wěn)中有降。展望2019年，隨著國內(nèi)煤炭行業(yè)供需矛盾弱化，價(jià)格中樞回落，進(jìn)口煤量預(yù)計(jì)穩(wěn)中有降。

此外，對(duì)于全年煤炭進(jìn)口走勢(shì)，日前在上海舉辦的2019中國煤炭市場(chǎng)年會(huì)暨全球海運(yùn)煤炭市場(chǎng)峰會(huì)上，與會(huì)的業(yè)內(nèi)人士指出，今年中國煤炭進(jìn)口將平穩(wěn)運(yùn)行，但影響市場(chǎng)的內(nèi)外部變量增多，后期需密切關(guān)注。與去年相比，今年中國煤炭進(jìn)口量將保持相對(duì)平穩(wěn)或略有下降。

海關(guān)總署4月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國3月份進(jìn)口煤炭2348.2萬噸，同比減少321.8萬噸，下降12.05%；環(huán)比增加584.1萬噸，增長(zhǎng)33.11%。2019年1-3月份，全國共進(jìn)口煤炭7462.8萬噸，同比下降1.8%。

中國目前正在加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口煤炭的質(zhì)量安全檢驗(yàn)和環(huán)保項(xiàng)目的檢測(cè)，因此澳大利亞煤炭進(jìn)入中國或?qū)⒒ㄙM(fèi)更長(zhǎng)的時(shí)間。不過，彭博社消息稱，自1月份中國海關(guān)開始限制海運(yùn)煤進(jìn)口以來，部分港口實(shí)行更嚴(yán)格的通關(guān)流程，導(dǎo)致進(jìn)口的澳大利亞煤通關(guān)時(shí)間延長(zhǎng)。知情人士表示，澳大利亞新一屆政府5月18日大選后，中國將根據(jù)新政府的政策決定是否繼續(xù)限制澳煤進(jìn)口。

近日，海港全球證券在一份報(bào)告中表示，雖然中美貿(mào)易協(xié)議即將達(dá)成，這將推動(dòng)美國對(duì)華的冶金煤出口量迅速增加，但更多的將是改善全球經(jīng)濟(jì)并推動(dòng)鋼鐵市場(chǎng)發(fā)展。

海港證券分析師在報(bào)告中表示，隨著澳大利亞煤在中國港口的通關(guān)時(shí)間延長(zhǎng)，將煤炭納入中美貿(mào)易協(xié)議中或許更有意義。海港證券分析師馬克萊文和內(nèi)森馬丁援引Xcoal總裁兼首席商務(wù)官杰克波爾科稱，若中美之間就煤炭等領(lǐng)域達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，預(yù)計(jì)美國市場(chǎng)將迅速做出反應(yīng)，從而帶動(dòng)煤炭出口激增。

分煤種看3月份中國進(jìn)口煤炭最大量的煤種為褐煤，占全部進(jìn)口煤炭的40.8%；排在第二位的為動(dòng)力煤(包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤，下同)，占比為29.0%。其次為煉焦煤，占比為26.1%。

動(dòng)力煤方面，3月份動(dòng)力煤進(jìn)口量為680萬噸，較2月份增20.5%，同比降46.3%。3月份中國進(jìn)口動(dòng)力煤最多的國家是印度尼西亞，進(jìn)口量為265萬噸，環(huán)比增0.7%，同比降44.5%；排在第二位的是澳大利亞，3月份出口中國動(dòng)力（600482）煤203萬噸，環(huán)比增0.6%，同比降60.9%。

煉焦煤方面，3月中國進(jìn)口煉焦煤614萬噸，同比增53.1%，環(huán)比大增110.8%。其中3月份中國從蒙古進(jìn)口煉焦煤326萬噸，成為進(jìn)口數(shù)量最多的國家，環(huán)比大增128.7%，同比增44.5%；排在第二位的是澳大利亞，3月份，中國從該國進(jìn)口煉焦煤223萬噸，環(huán)比增92.6%，同比增67.2%。上述兩個(gè)國家3月份合計(jì)進(jìn)口煉焦煤549萬噸，占全部進(jìn)口煉焦煤量89.4%。

褐煤方面，印尼褐煤占中國全部進(jìn)口褐煤的94.0%。3月份，印尼出口中國褐煤902萬噸，環(huán)比增17.0%，同比增5.3%。

分國別看3月中國進(jìn)口煤炭排在前五位的進(jìn)口國為印度尼西亞、澳大利亞、蒙古、俄羅斯及菲律賓。上述五國共出口中國煤炭合計(jì)2306萬噸，占中國全部進(jìn)口煤炭的98.2%。

中國的煤炭進(jìn)口主要集中在華東、華南等沿海省市。“陜西、山西、內(nèi)蒙古西部的煤炭經(jīng)鐵路運(yùn)輸至北方沿海港口，再經(jīng)水路運(yùn)達(dá)南方消費(fèi)地區(qū)的物流費(fèi)用會(huì)接近甚至超過煤價(jià)本身。而印尼、澳大利亞的煤炭經(jīng)海運(yùn)抵達(dá)中國東南沿海地區(qū)的費(fèi)用則較為低廉。”中國煤炭進(jìn)出口專業(yè)委員會(huì)執(zhí)行主任趙建國指出，由于運(yùn)費(fèi)低廉且煤質(zhì)較好，部分沿海電廠六七成的電煤都依靠進(jìn)口。

澳大利亞3月份向中國出口煤炭434萬噸，較2月份增36.7%，較去年同期降33.8%。其中動(dòng)力煤203萬噸，煉焦煤223萬噸。1-3月份，累計(jì)出口中國煤炭1833萬噸，其中動(dòng)力煤1037萬噸，煉焦煤771萬噸。

近幾個(gè)月，澳大利亞煤在中國港口的通關(guān)時(shí)間延長(zhǎng)至40天，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正常情況下的5-20天。上個(gè)月，澳大利亞煤企新希望公司表示，中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)此次通關(guān)延誤將至少持續(xù)至5月份，因此，原本運(yùn)往中國的煤已轉(zhuǎn)而運(yùn)往其他地區(qū)。

印尼方面看，印度尼西亞3月出口中國煤炭1169萬噸，環(huán)比增12.3%，同比降12.7%。其中褐煤902萬噸、動(dòng)力煤265萬噸。1-3月份合計(jì)出口中國煤炭3871萬噸，其中褐煤2850萬噸，動(dòng)力煤1003萬噸。

中國是印尼煤最大的出口目的地，包括煙煤、次煙煤和褐煤。據(jù)外媒報(bào)道，由于中國限制海運(yùn)動(dòng)力煤進(jìn)口，東北地區(qū)部分港口進(jìn)口的印尼煤通關(guān)受到延遲。另一貿(mào)易商表示，大連和丹東等東北港口正在放慢海運(yùn)煤的進(jìn)口，包括印尼煤的進(jìn)口。

印尼能源礦產(chǎn)部發(fā)布4月份動(dòng)力煤參考價(jià)(HBA)為88.85美元/噸，環(huán)比3月份價(jià)格90.57美元/噸下降1.72美元或1.9%，較去年同期的95.75美元/噸下降5.9美元或6.23%。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月印尼動(dòng)力煤參考價(jià)格連續(xù)第八個(gè)月下降，創(chuàng)2017年8月份以來新低。

蒙古方面，3月份蒙古出口中國煤炭342萬噸，環(huán)比增126.0%，同比增10.1%，其中動(dòng)力煤13萬噸，煉焦煤326萬噸。1-3月份累計(jì)出口中國煤炭713萬噸，其中動(dòng)力煤27萬噸，煉焦煤678萬噸。

4月15日，蒙古國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，由于中國進(jìn)口的澳大利亞煤通關(guān)受限，使蒙古國煤炭出口激增。第一季度，該國煤炭出口量同比增加15.3%至780.4萬噸。3月份，蒙古國煤炭出口量達(dá)372.83萬噸，同比增長(zhǎng)5.9%，環(huán)比大增95%，創(chuàng)2018年10月份以來新高。

俄羅斯方面，3月份出口中國煤炭309萬噸，環(huán)比增62.0%，同比增13.0%。1-3月份累計(jì)出口中國煤炭724萬噸，同比降1.5%。

進(jìn)口煤是中國沿海省份及西部煤炭供應(yīng)的重要組成部分。2017年以來進(jìn)口煤限制政策不斷收緊，對(duì)進(jìn)口煤市場(chǎng)各環(huán)節(jié)參與者的影響越來越大，特別是國際貿(mào)易摩擦使得煤炭貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)加大，市場(chǎng)急需了解各進(jìn)口煤源的替代性和競(jìng)爭(zhēng)力怎樣，一定時(shí)期內(nèi)某種煤進(jìn)口受到限制時(shí)用戶可采用的替代煤源有哪些？

在此背景下，汾渭能源及時(shí)推出中國進(jìn)口煤替代性研究報(bào)告，全面深入地分析和評(píng)價(jià)中國進(jìn)口煤來源、主要供應(yīng)商、品牌、煤質(zhì)及在中國的應(yīng)用，并對(duì)進(jìn)口煤主流煤源之間以及與國內(nèi)主流煤源在煤質(zhì)、到港成本、運(yùn)輸路徑及到貨周期等方面做綜合對(duì)比分析，為客戶進(jìn)口煤的選擇與決策提供參考依據(jù)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。