11月2日全國(guó)涂鍍市場(chǎng)周評(píng)：低位繼續(xù)下移 市場(chǎng)持弱難改

本周國(guó)內(nèi)涂鍍板卷價(jià)格弱勢(shì)下行為主，其中鍍鋅板卷價(jià)格下跌20元/噸，彩涂板卷價(jià)格下跌30元/噸，需求依舊疲弱，成交乏力。本周開工率基本呈現(xiàn)回升，達(dá)產(chǎn)率鍍鋅板卷呈現(xiàn)回落，彩涂板卷呈現(xiàn)回升。當(dāng)前而言，整體供應(yīng)依舊偏低，需求不佳導(dǎo)致鋼廠訂單壓力持續(xù)存在。其中鍍鋅周產(chǎn)量為77.36萬(wàn)噸，較上周減少0.22萬(wàn)噸；彩涂周產(chǎn)量為17.28萬(wàn)噸，較上周增加1.89萬(wàn)噸。庫(kù)存：社庫(kù)方面：鍍鋅94.7萬(wàn)噸，周環(huán)比減0.49萬(wàn)噸，降幅為0.51%；彩涂14.99萬(wàn)噸，周環(huán)比減0.17萬(wàn)噸，降幅為1.12%。廠庫(kù)方面：鍍鋅板卷41.56萬(wàn)噸，較上周增加0.18萬(wàn)噸，較上周環(huán)比增0.43% ；彩涂板卷11.33萬(wàn)噸，較上周減少0.03萬(wàn)噸，較上周降0.26%。需求方面，今年終端采購(gòu)始終未全面好轉(zhuǎn)，上半年汽車行業(yè)不佳，即使鋼結(jié)構(gòu)等行業(yè)有所好轉(zhuǎn)；當(dāng)前，個(gè)別廠商反饋汽車訂單降幅收窄，但家電行業(yè)訂單一般，建筑行業(yè)等開始減弱，當(dāng)前涂鍍市場(chǎng)需求壓力或開始大于冷軋品種。本周涂鍍市場(chǎng)延續(xù)跌勢(shì)，主要區(qū)域等幅度也依舊較大，貿(mào)易商心態(tài)紛紛崩塌，操作低價(jià)出貨為主。短期而言，11月民營(yíng)涂鍍資源出廠價(jià)基本下跌100元/噸，預(yù)計(jì)涂鍍市場(chǎng)行情持弱難改。

【主要市場(chǎng)】

華東市場(chǎng)：本周杭州市場(chǎng)日照鋼鐵1.0*1200*C的價(jià)格為4330元/噸，環(huán)比下跌100元/噸。華東多地近日持續(xù)嚴(yán)查鋼材運(yùn)輸超載，物流成本較前期增加約50元/噸。下游銷售情況未能好轉(zhuǎn)。多地需求持續(xù)偏弱導(dǎo)致涂鍍價(jià)格持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行。臨近月末，華東部分地區(qū)環(huán)保使得多家鋼廠處于停工狀態(tài)。訂單情況較差，鋼廠及加工企業(yè)壓力無(wú)疑更大。為維護(hù)客戶，多家鋼廠采取降價(jià)接單操作。對(duì)于后期市場(chǎng)情況，鋼廠繼續(xù)不看好。

華北市場(chǎng)：本周華北地區(qū)鍍鋅價(jià)格下跌20-40元/噸，彩涂?jī)r(jià)格下跌60-80元/噸。本周黑色系期貨整體震蕩偏弱運(yùn)行，市場(chǎng)成交一般。鋼廠方面，今日各大彩涂鋼廠出臺(tái)10月份結(jié)算價(jià)，此結(jié)算價(jià)基本與市場(chǎng)成交價(jià)相同，貿(mào)易商在倒掛邊緣。庫(kù)存方面，據(jù)最新不完全統(tǒng)計(jì)，本周天津鍍鋅庫(kù)存為3.1萬(wàn)噸，較上周小幅減少。主要原因是貿(mào)易商以出貨回籠資金為主，不輕易訂貨，減少庫(kù)存壓力。心態(tài)方面，商家認(rèn)為國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)消費(fèi)逐步由旺季轉(zhuǎn)為淡季，對(duì)接下來(lái)市場(chǎng)價(jià)格并不樂(lè)觀。筆者建議商家對(duì)于后期行情謹(jǐn)慎操作，或采取快進(jìn)快去的方法。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)后期華北鍍鋅價(jià)格或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行。

華南市場(chǎng)：本周華南鍍鋅板卷市場(chǎng)報(bào)價(jià)暫穩(wěn)觀望，出貨為主；彩涂方面，本周華南彩涂?jī)r(jià)格持穩(wěn)，整體市場(chǎng)成交與上周環(huán)比持平；市場(chǎng)成交方面，據(jù)樣本企業(yè)統(tǒng)計(jì)本周華南鍍鋅板卷市場(chǎng)日均成交為3213噸左右，周環(huán)比減少28噸，降幅：0.86%；庫(kù)存方面，本周華南鍍鋅板卷市場(chǎng)庫(kù)存為29.2萬(wàn)噸，周環(huán)比減少0.3萬(wàn)噸，降幅：1.02%，當(dāng)前華南地區(qū)鍍鋅板卷部分薄規(guī)格仍處于缺貨狀態(tài)；心態(tài)方面，與貿(mào)易商溝通了解，部分商家認(rèn)為后市鍍鋅板卷行情走勢(shì)處于漲跌兩難狀態(tài)，后期鍍鋅板卷可能維持震蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

【工廠開工情況】

據(jù)本周調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在130家鍍鋅生產(chǎn)企業(yè)中，33條產(chǎn)線停產(chǎn)檢修，整體開工率為87.59%；產(chǎn)能利用率為64.31%，較上周回落0.18%；周產(chǎn)量為77.36萬(wàn)噸，較上周減少0.22萬(wàn)噸；鋼廠庫(kù)存量為41.56萬(wàn)噸，較上周增加0.18萬(wàn)噸。

據(jù)本周調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在47家彩涂生產(chǎn)企業(yè)中，25條產(chǎn)線停產(chǎn)檢修，整體開工率為77.48%；產(chǎn)能利用率為62.47%，較上周回升6.83%；周產(chǎn)量為17.28萬(wàn)噸，較上周增加1.89萬(wàn)噸；鋼廠庫(kù)存量為11.33萬(wàn)噸，較上周減少0.03萬(wàn)噸。

【上游原料情況】

原料方面：本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格震蕩運(yùn)行。全國(guó)24個(gè)主要市場(chǎng)3.0mm熱軋板卷價(jià)格均價(jià)為3707元/噸，較上周上漲2元/噸；4.75mm熱軋板卷均價(jià)為3649元/噸，較上周上漲2元/噸。

京津冀市場(chǎng)：本周京津冀地區(qū)熱軋市場(chǎng)呈現(xiàn)窄幅震蕩走勢(shì)，價(jià)格較前一周小幅上漲20元/噸。截止本周五，大部分地區(qū)價(jià)格在3550-3580元/噸左右，石家莊價(jià)格稍高，在3640元/噸。本周全周價(jià)格表現(xiàn)平穩(wěn)，個(gè)別時(shí)期受期貨拉漲帶動(dòng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)試探性上拉，但整體來(lái)看，市場(chǎng)表現(xiàn)謹(jǐn)慎，商家普遍對(duì)后期市場(chǎng)仍呈偏悲觀態(tài)度，因此依舊以降庫(kù)為主。當(dāng)前下游剛需需求有所增加，采購(gòu)意愿較前期略有好轉(zhuǎn)，個(gè)別時(shí)期，市場(chǎng)交投較為活躍。本周京津冀地區(qū)熱軋總庫(kù)存25.35萬(wàn)噸，較上周下降2.64萬(wàn)噸。鋼廠方面，上周臨時(shí)檢修的產(chǎn)線也已恢復(fù)生產(chǎn)，鋼廠目前多正常生產(chǎn)，因此本周產(chǎn)量及開工率均有所上升。綜合來(lái)看，當(dāng)前供求關(guān)系沒(méi)有明顯改變，市場(chǎng)整體依舊偏弱，商家對(duì)后市信心依舊不佳，預(yù)計(jì)后期京津冀熱卷市場(chǎng)仍會(huì)以窄幅震蕩居多。

【下游方面】

汽車方面：據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019年1-9月，汽車銷量排名前十位的企業(yè)集團(tuán)銷量合計(jì)為1651.8萬(wàn)輛，占汽車銷售總量的89.9%，高于上年同期1.1個(gè)百分點(diǎn)。汽車銷量排名前十位企業(yè)集團(tuán)依次為：上汽集團(tuán)、東風(fēng)公司、中國(guó)一汽、北汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、中國(guó)長(zhǎng)安、吉利控股、長(zhǎng)城汽車、華晨汽車、奇瑞汽車。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年1-9月出口汽車90.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.4%，出口金額768.5億元，同比增長(zhǎng)3.4%；其中9月出口汽車10.8萬(wàn)輛，同比下降0.9%。1-9月進(jìn)口汽車78.2萬(wàn)輛，同比下降10.7%，進(jìn)口金額2472.3億元，同比下降3.6%；其中9月進(jìn)口汽車8.4萬(wàn)輛，同比下降9.7%。

據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019年1-9月新能源汽車產(chǎn)銷量分別為88.8萬(wàn)輛和87.2萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)20.9%和20.8%。其中，新能源乘用車產(chǎn)銷量分別為80.8萬(wàn)輛和79.2萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)26.9%和26.1%；新能源商用車產(chǎn)銷量均為8.0萬(wàn)輛，同比分別下降18.0%和14.7%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。