期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色系分化 鐵礦跌近3%

◎12月17日，豆油漲1.95%，乙二醇、棕櫚、豆二、橡膠、苯乙烯漲逾1%，滬銀、焦炭、甲醇、滬金、滬鎳等均有不同程度漲幅，鐵礦石跌2.76%，純堿跌1.16%，螺紋鋼、蘋果、紅棗、雞蛋等品種有不同程度跌幅。

背景1：12月17日，德州市印發(fā)重污染天氣應(yīng)急預(yù)案，對(duì)長(zhǎng)流程聯(lián)合鋼鐵、焦化等15個(gè)行業(yè)進(jìn)行了績(jī)效分級(jí)（A級(jí)、B級(jí)、C級(jí)），采取差異化減排措施。

背景2：12月17日，成都市決定于12月17日零時(shí)解除重污染天氣黃色預(yù)警。

背景3：12月17日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年11月我國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量267.6萬(wàn)噸，11月生鐵日均產(chǎn)量215.9萬(wàn)噸，11月鋼材日均產(chǎn)量346.7萬(wàn)噸。

背景4：12月17日，唐山市決定自12月17日12時(shí)起全市解除重污染天氣Ⅱ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)。

◎鐵礦石跌2.76%

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，I2005合約減倉(cāng)下行，1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA繼續(xù)向下運(yùn)行，綠柱放大。操作上建議，短線可依托650偏空交易。

廣發(fā)期貨：下游11月地產(chǎn)新開(kāi)工同比增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，前期地產(chǎn)高開(kāi)工存在需求提前透支的可能，鐵礦石主力合約基差收斂至較低水平，壓制盤面上升高度。預(yù)計(jì)短期I2005震蕩偏弱運(yùn)行。

弘業(yè)期貨：技術(shù)面上，主力合約連續(xù)兩日大幅下跌，反彈行情確認(rèn)結(jié)束。另一方面，臨近年關(guān)，需求韌性存疑，同時(shí)，當(dāng)前成材價(jià)格較往年偏高，貿(mào)易商冬儲(chǔ)欲望不強(qiáng)，保持謹(jǐn)慎。建議偏空為主，可適當(dāng)高位沽空。

國(guó)信期貨：巴西發(fā)貨總量579.5萬(wàn)噸，環(huán)比上期增加105.8萬(wàn)噸,其中淡水河谷發(fā)貨量516.3萬(wàn)噸，環(huán)比增加97.0萬(wàn)噸。主流外礦發(fā)運(yùn)量仍有上行空間，短線建議正套頭寸獲利離場(chǎng)。

◎螺紋鋼跌0.80%、熱卷跌0.37%

廣發(fā)期貨：目前螺紋庫(kù)存與去年農(nóng)歷同期水平持平，熱軋庫(kù)存低于去年農(nóng)歷同期水平，庫(kù)存壓力較小，疊加05合約高基差均限制盤面下跌空間。綜合來(lái)看，在地產(chǎn)數(shù)據(jù)不及預(yù)期情況下，短期盤面將呈震蕩偏弱走勢(shì)。

弘業(yè)期貨：從近期的成交情況來(lái)看，需求已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，特別是臨近年末，市場(chǎng)成交積極性不強(qiáng)。從價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，鋼廠利潤(rùn)近期收到壓縮，現(xiàn)貨仍然有下降的空間。關(guān)注短期電爐的支撐，并不排除這部分企業(yè)會(huì)進(jìn)行主動(dòng)減產(chǎn)。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，RB2005合約先抑后揚(yáng)，1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸附近，綠柱縮??；1小時(shí)BOLL指標(biāo)顯示期價(jià)陷入中軸與下軌間整理。操作上建議，短線3460-3530區(qū)間低買高拋，止損25元/噸。

國(guó)信期貨：房地產(chǎn)數(shù)據(jù)下滑空頭的進(jìn)攻，但從目前05合約的基差水平上看，在庫(kù)存和產(chǎn)量沒(méi)有數(shù)據(jù)上的大幅增長(zhǎng)，缺乏強(qiáng)下行驅(qū)動(dòng)，宏觀預(yù)期修復(fù)與產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀的邏輯轉(zhuǎn)換帶來(lái)高位震蕩。短線建議觀望。

◎焦煤漲0.36%、焦炭漲0.65%

國(guó)信期貨：近期焦煤安監(jiān)力度趨嚴(yán)，疊加安全事故影響，預(yù)計(jì)年底前內(nèi)地焦煤供應(yīng)維持偏緊格局。期貨盤面重心上移，建議多單持有。

廣發(fā)期貨：近期國(guó)家安監(jiān)局將開(kāi)展為期3個(gè)月的煤礦安全集中整治行動(dòng)，疊加年底煤礦任務(wù)完成，原煤供應(yīng)上偏緊，部分焦企有冬儲(chǔ)需求，對(duì)焦煤價(jià)格有一定支撐。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，J2005合約小幅上漲，日MACD指標(biāo)顯示紅色動(dòng)能柱變化不大，短線或震蕩運(yùn)行。操作建議，在1840元/噸附近買入，止損參考1810元/噸。

弘業(yè)期貨：焦炭短線上方壓力1890，下方支撐1790，短線關(guān)注依托區(qū)間低位短線做多機(jī)會(huì)，焦煤關(guān)注上方1270，下方支撐1200。

◎滬銅漲0.63%

國(guó)信期貨：中國(guó)11月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，支持銅鋁等強(qiáng)周期品價(jià)格整體偏多，然而考慮到國(guó)內(nèi)銅鋁前期上漲及比價(jià)因素影響，進(jìn)一步上攻需要宏觀更多指引，操作上建議滬銅多單輕倉(cāng)繼續(xù)持有。

弘業(yè)期貨：遠(yuǎn)期銅價(jià)仍可能震蕩上行，但市場(chǎng)情緒冷卻，短期需重點(diǎn)警惕高位回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。滬銅上方壓力49500，下方支撐5日均線48500。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，滬銅主力2002合約縮量增倉(cāng)，日均線呈現(xiàn)多頭排列，預(yù)計(jì)短線小幅續(xù)漲。操作上，建議滬銅2002合約可在49100附近做多，止損位48950元/噸。

廣發(fā)期貨：從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，隨著風(fēng)險(xiǎn)偏好的持續(xù)改善和需求的修復(fù)，依舊看好銅價(jià)上行。操作建議建議觀望。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。