劉心田：鋼鐵去產(chǎn)能是鐵礦石的大利空

節(jié)前，鐵礦石期貨表現(xiàn)強(qiáng)勁---主力合約1605年初高開(321元)上旬單邊下行至1月12日短暫觸及300元關(guān)口，其后一路攀升，月末報收321元，1月走勢呈大V型。進(jìn)入2月后，鐵礦石依舊堅挺，2月2日報收326元，上漲近2%，是近3個月來的最高點(diǎn)(上次這一價位出現(xiàn)在15年的11月中旬)。與期貨形成鮮明對比的是，生意社數(shù)據(jù)顯示，鐵礦石現(xiàn)貨1月月初價330元/噸，月末價332元/噸，微漲0.54%。

　　CDRC最新數(shù)據(jù)顯示，鐵礦石2月CCI(大宗商品信心指數(shù))為0.02，繼1月之后再次收陽(1月鐵礦石CCI為0.14)。2月FPI(大宗商品未來價格指數(shù))為2.06(對應(yīng)未來價格338元)，1季度及年度均價預(yù)測也較此前預(yù)測有明顯抬升。對此，中國大宗商品發(fā)展研究中心(CDRC)秘書長、《市場+》作者劉心田指出，雖然鐵礦石市場熱度和信心都有所恢復(fù)，但需要警惕鐵礦石后期跳崖式下跌。

　　CDRC分析，之所以近期鐵礦石會出現(xiàn)較強(qiáng)勢行情，主要原因是受鋼鐵企業(yè)節(jié)前備儲及近期鋼鐵下游市場回暖影響。而下游市場回暖則一方面有下游節(jié)前備儲因素，另外還有近期國家高調(diào)宣布鋼鐵去產(chǎn)能的利好。劉心田指出，2月鐵礦石面臨短中長期三大利空---短期來看，節(jié)前備儲已然結(jié)束，而春節(jié)假期將會制造需求斷檔期；中期來看，大宗商品仍處下行大周期，鐵礦石難獨(dú)善其身；長期來看，中國鋼鐵去產(chǎn)能無疑使國際鐵礦石供應(yīng)商面臨“斷炊”的尷尬，相信鐵礦石的去產(chǎn)能難度會甚于鋼鐵制造業(yè)的去產(chǎn)能，鐵礦石的供應(yīng)過剩局面會越來越惡化。劉心田預(yù)期，2016年2月鐵礦石現(xiàn)期貨價格都可能回落，期貨價格有“跳崖”風(fēng)險。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。