600億元重組催生“中國(guó)神運(yùn)” 中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)正式成立

2月18日，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)或集團(tuán)）正式宣告成立。許立榮任集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨組書記，萬敏任總經(jīng)理、黨組副書記。集團(tuán)總部設(shè)在上海。

據(jù)新集團(tuán)內(nèi)部人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，此次重組，干散貨業(yè)務(wù)將從上市公司中剝離，因此，即使BDI指數(shù)跌破300點(diǎn)，對(duì)上市公司來說影響也不會(huì)大。

兩航運(yùn)巨頭成功合并

干散貨業(yè)務(wù)剝離上市公司

2015年8月7日，中遠(yuǎn)集團(tuán)和中海集團(tuán)兩家航運(yùn)業(yè)巨頭旗下的八家上市公司宣布停牌，拉開了改革重組的帷幕。

回顧中遠(yuǎn)集團(tuán)和中海集團(tuán)重組進(jìn)程可知，2015年12月初，國(guó)務(wù)院正式批復(fù)兩家集團(tuán)實(shí)施重組。此后，兩家集團(tuán)旗下中國(guó)遠(yuǎn)洋、中海發(fā)展、中海集運(yùn)與中遠(yuǎn)太平洋宣布簽訂一系列資產(chǎn)重組交易和服務(wù)協(xié)議。2016年2月1日，中國(guó)遠(yuǎn)洋、中海集運(yùn)和中遠(yuǎn)太平洋分別召開股東大會(huì)，相關(guān)重組方案均獲得中小股東高票通過。

有中國(guó)遠(yuǎn)洋內(nèi)部人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，相關(guān)重組方案均獲得股東大會(huì)通過代表著兩集團(tuán)重組獲得了法律層面的批準(zhǔn)，集團(tuán)重組取得階段性的成功。

一位中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)相關(guān)部門人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，“這次整個(gè)重組方案共涉及資產(chǎn)交易74項(xiàng)，交易金額600億元人民幣，堪稱資本市場(chǎng)有史以來最為復(fù)雜的交易。通過重組，中國(guó)遠(yuǎn)洋成為包括集裝箱航運(yùn)和碼頭業(yè)務(wù)的集裝箱運(yùn)輸服務(wù)供應(yīng)鏈平臺(tái)，中海發(fā)展成為油氣運(yùn)輸平臺(tái)，中海集運(yùn)成為綜合性航運(yùn)金融服務(wù)平臺(tái)”。

據(jù)介紹，本次重組過程，充分考慮了中小股東的利益，將干散貨航運(yùn)業(yè)務(wù)從上市公司剝離，改善上市公司盈利能力，也有利于集團(tuán)干散貨業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

上述中國(guó)遠(yuǎn)洋內(nèi)部人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，公司的干散貨業(yè)務(wù)已經(jīng)從上市公司剝離，從剝離時(shí)間算起至2015年年末，該時(shí)間段中干散貨的業(yè)績(jī)將不再計(jì)入2015年的年報(bào)中。

據(jù)悉，在此次重組中，中國(guó)遠(yuǎn)洋將收購(gòu)30多家與集裝箱相關(guān)的公司，另外，此次收購(gòu)還涉及到全球范圍內(nèi)相關(guān)公司的收購(gòu)，這樣一來，收購(gòu)的公司數(shù)量將會(huì)逐步增加。

上述中國(guó)遠(yuǎn)洋內(nèi)部人士向記者透露，公司的上述交易有望在今年年內(nèi)完成。“此次重組中，公司有5大交易，其中，最為主要的交易是集裝箱公司的收購(gòu)。通過陸續(xù)的收購(gòu)，公司的集裝箱業(yè)績(jī)將會(huì)逐步在2016年中報(bào)和年報(bào)中體現(xiàn)出來。”

BDI指數(shù)跌破300點(diǎn)

重組利于發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)

中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)認(rèn)為，本次中遠(yuǎn)和中海重組，是兩家公司從自身改革發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要出發(fā)，順應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)潮流和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的重要舉措，也是緊扣國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略的歷史機(jī)遇，深化國(guó)有企業(yè)改革的變革之舉。

有業(yè)內(nèi)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析，中遠(yuǎn)與中海的重組是應(yīng)對(duì)航運(yùn)周期和實(shí)現(xiàn)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)目標(biāo)的必然選擇。

自全球金融危機(jī)以來，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)低迷，特別是干散貨航運(yùn)市場(chǎng)形勢(shì)尤為嚴(yán)峻。波羅的海干散貨綜合指數(shù)（BDI）已跌破300點(diǎn)，連創(chuàng)歷史新低。

據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士分析，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)規(guī)?；?、聯(lián)盟化、船舶大型化的趨勢(shì)。“更多的船公司為了生存發(fā)展，通過兼并重組，形成有效的規(guī)模優(yōu)勢(shì)參與競(jìng)爭(zhēng)。此外，班輪公司的聯(lián)盟經(jīng)營(yíng)不斷趨于集中化，聯(lián)盟競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。同時(shí)，無論是集裝箱船，還是干散貨船都進(jìn)入大船時(shí)代，船公司為了降低成本，不斷地追求規(guī)模效應(yīng)。

面對(duì)嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)和日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局，航運(yùn)業(yè)不時(shí)出現(xiàn)破產(chǎn)與兼并等現(xiàn)象，而中遠(yuǎn)集團(tuán)與中海集團(tuán)的重組也成為必然選擇。

“我們?cè)葍杉移髽I(yè)不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)資源同質(zhì)化嚴(yán)重，在國(guó)際國(guó)內(nèi)細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中缺乏優(yōu)勢(shì)。”有中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)相關(guān)部門人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者回復(fù)道，“重組后，經(jīng)過深度整合，將重新架構(gòu)全球航運(yùn)物流產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)分工、價(jià)值創(chuàng)造和分配格局，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；?，將規(guī)模效應(yīng)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)能力；實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式聯(lián)盟化，將協(xié)同效應(yīng)轉(zhuǎn)化為協(xié)同效益；實(shí)現(xiàn)船舶發(fā)展大型化和低碳化，提升運(yùn)營(yíng)效率和發(fā)展質(zhì)量”。

新集團(tuán)布局全球

打造綜合物流供應(yīng)鏈服務(wù)商

據(jù)中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)提供給《證券日?qǐng)?bào)》記者的資料顯示，新集團(tuán)在運(yùn)營(yíng)規(guī)模上實(shí)現(xiàn)了新突破，擁有4個(gè)“世界第一”：分別是船隊(duì)綜合運(yùn)力8532萬載重噸/1114艘，干散貨自有船隊(duì)運(yùn)力3352萬載重噸/365艘，油輪運(yùn)力1785萬載重噸/120艘，雜貨特種船隊(duì)運(yùn)力300萬載重噸。

同時(shí)，新集團(tuán)還擁有6個(gè)“世界前列”：其中在全球的集裝箱碼頭將超過46個(gè)，泊位數(shù)超過190個(gè)，集裝箱吞吐量9000萬TEU，排名世界第二；全球船舶燃料銷量超過2500萬噸，排名世界第二；集裝箱租賃規(guī)模超過270萬TEU，居世界第三；集裝箱船隊(duì)規(guī)模158萬TEU，居世界第四；海洋工程裝備制造接單規(guī)模以及船舶代理業(yè)務(wù)也穩(wěn)居世界前列。

“中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)的成立標(biāo)志著中國(guó)航運(yùn)業(yè)新篇章的開啟。”中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)相關(guān)部門人士回復(fù)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱，集團(tuán)將致力于打造中國(guó)融入全球經(jīng)濟(jì)的海洋運(yùn)輸通道和物流通道，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)走向全球的重要支撐。依據(jù)“規(guī)模增長(zhǎng)、盈利能力、抗周期性和全球公司”四個(gè)戰(zhàn)略維度，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)將著力布局航運(yùn)、物流、金融、裝備制造、航運(yùn)服務(wù)、社會(huì)化產(chǎn)業(yè)以及基于“互聯(lián)網(wǎng)+相關(guān)業(yè)務(wù)”的商業(yè)模式創(chuàng)新的“6+1”產(chǎn)業(yè)集群，進(jìn)一步促進(jìn)航運(yùn)要素的整合，全力打造全球領(lǐng)先的綜合物流供應(yīng)鏈服務(wù)商。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。