發(fā)改委辦公廳印發(fā)《縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項(xiàng)企業(yè)債券發(fā)行指引》

為加快推進(jìn)縣城城鎮(zhèn)化補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)工作，推進(jìn)縣城公共服務(wù)設(shè)施提標(biāo)擴(kuò)面、環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施提級(jí)擴(kuò)能、市政公用設(shè)施提擋升級(jí)、產(chǎn)業(yè)培育設(shè)施提質(zhì)增效，適應(yīng)農(nóng)民日益增加的到縣城就業(yè)安家需求，充分發(fā)揮企業(yè)債券融資對(duì)縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的積極作用，近日國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳印發(fā)《縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項(xiàng)企業(yè)債券發(fā)行指引的通知》（以下簡(jiǎn)稱《發(fā)行指引》）。

《發(fā)行指引》包括4個(gè)部分，共15條，對(duì)縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項(xiàng)企業(yè)債券適用范圍和支持重點(diǎn)、發(fā)行條件、支持政策等予以明確。

《發(fā)行指引》明確，縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項(xiàng)企業(yè)債券由市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的公司法人主體發(fā)行，募集資金用于符合《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加快開(kāi)展縣城城鎮(zhèn)化補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)工作的通知》（發(fā)改規(guī)劃﹝2020﹞831號(hào)）、市場(chǎng)化自主經(jīng)營(yíng)、具有穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的單體項(xiàng)目或綜合性項(xiàng)目。適用范圍為縣城及縣級(jí)市城區(qū)內(nèi)的，兼顧鎮(zhèn)區(qū)常住人口10萬(wàn)以上的非縣級(jí)政府駐地特大鎮(zhèn)、2015年以來(lái)“縣改區(qū)”“市改區(qū)”形成的地級(jí)及以上城市市轄區(qū)的項(xiàng)目。主要支持縣城產(chǎn)業(yè)平臺(tái)公共配套設(shè)施、縣城新型基礎(chǔ)設(shè)施、縣城其他基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

《發(fā)行指引》明確，債券發(fā)行人應(yīng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量，最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年的利息。債券以募投項(xiàng)目未來(lái)經(jīng)營(yíng)收入作為主要償債來(lái)源。其中，項(xiàng)目收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由政府部門定價(jià)的，地方政府價(jià)格主管部門應(yīng)及時(shí)制定完善項(xiàng)目收費(fèi)價(jià)格政策。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目資金回流具體情況，科學(xué)合理設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，可靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)“債貸組合”方式，進(jìn)行債券和貸款統(tǒng)籌管理。省級(jí)發(fā)展改革委應(yīng)就募投項(xiàng)目出具是否適用于本指引的專項(xiàng)意見(jiàn)。

《發(fā)行指引》明確，在償債保障措施完善的前提下，允許使用不超過(guò)50%的債券募集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。用于項(xiàng)目建設(shè)部分的募集資金，可償還前期已直接用于募投項(xiàng)目建設(shè)的銀行貸款。支持縣城特別是縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)示范地區(qū)內(nèi)主體信用評(píng)級(jí)優(yōu)良的企業(yè)，以自身信用發(fā)行本專項(xiàng)企業(yè)債券。對(duì)已安排中央預(yù)算內(nèi)投資和地方政府專項(xiàng)債券等資金的項(xiàng)目，優(yōu)先支持項(xiàng)目實(shí)施主體發(fā)行企業(yè)債券，以支持募投項(xiàng)目所需資金的足額到位。同時(shí)，明確了省級(jí)、市縣級(jí)發(fā)展改革委的相關(guān)支持政策。

《發(fā)行指引》由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋，自公布之日起施行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。