汽車金融的三大難關(guān)

汽車金融由于其廣闊前景吸引了包括阿里、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭加入。零壹財(cái)經(jīng)發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)＋汽車金融年度發(fā)展報(bào)告2016》（以下簡稱《報(bào)告》）顯示，汽車金融市場蘊(yùn)含著萬億級別的市場空間，但這并不意味著汽車金融沒有需要突破的瓶頸，政策風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)是汽車金融市場面臨的三大風(fēng)險(xiǎn)。

市場潛力達(dá)萬億

從新車市場、二手車市場到汽車后市場，汽車金融市場每年的業(yè)務(wù)規(guī)模為數(shù)萬億元之巨。

目前，我國汽車金融市場仍由商業(yè)銀行、汽車金融公司和汽車廠商財(cái)務(wù)公司占主導(dǎo)地位。但隨著金融租賃公司、汽車租賃公司、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等機(jī)構(gòu)廣泛介入汽車金融活動，加之小貸擔(dān)保公司、典當(dāng)行、第三方支付機(jī)構(gòu)等越來越多地充當(dāng)貸款中介，傳統(tǒng)汽車金融市場將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

理財(cái)范CEO申磊表示，互聯(lián)網(wǎng)金融汽車資產(chǎn)流動性強(qiáng)，交易成本低處置便利；第二是額度較小，周期靈活容易被借款人和投資人所接受；第三是車貸業(yè)務(wù)易于標(biāo)準(zhǔn)化利于規(guī)?；惋L(fēng)險(xiǎn)控制。

面臨政策風(fēng)險(xiǎn)

雖然目前汽車金融產(chǎn)品已經(jīng)較為豐富，但由于我國征信體系不夠健全、風(fēng)控制度不夠完善、政策法規(guī)有待更新等一系列問題的存在，在一定程度上掣肘了我國汽車金融市場的快速發(fā)展。申磊表示，汽車金融存在政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)，這些是整個(gè)行業(yè)必然要面對的。特別是在政策風(fēng)險(xiǎn)層面，由于中國城市規(guī)劃存在風(fēng)險(xiǎn)，以及汽車市場的高速增長，交通擁堵情況日益嚴(yán)重，迫使一線城市和二線城市實(shí)施了車牌管制和限行等政策，這將影響新車的銷量和二手車的成交量，進(jìn)而影響到汽車金融資產(chǎn)的流動性。

“限行、限牌等汽車政策只是對于傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)而言，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的政策支持，可以有效彌補(bǔ)傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)這部分政策風(fēng)險(xiǎn)，并且?guī)悠嚠a(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展，進(jìn)而為汽車金融帶來全新的發(fā)展機(jī)遇。”申磊說道。

欺詐、高利率風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

此外，借款人重復(fù)質(zhì)押導(dǎo)致的欺詐問題也是汽車金融行業(yè)一大風(fēng)險(xiǎn)，目前不少融資方普遍存在一車多押的情況、實(shí)際抵押價(jià)值遠(yuǎn)超抵押物價(jià)值的問題。對于欺詐風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，《報(bào)告》指出，一方面P2P平臺很難對借款人的實(shí)際資質(zhì)進(jìn)行全面細(xì)致的了解，加大了借貸機(jī)構(gòu)判斷借款人的償還能力和償還意愿的難度；另一方面借款人非法二次抵押乃至進(jìn)行黑市交易并不鮮見。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)車貸利率相對較高，這也是汽車金融面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)。短融網(wǎng)CEO王坤表示，汽車金融是最接近民間借貸的金融品種，面臨著合規(guī)等諸多問題，比如超過法定的利率問題，金融欺詐擾亂市場秩序引發(fā)社會問題。“汽車行業(yè)在向三四線城市下沉，未來將獲得更加廣闊的發(fā)展空間。”零壹財(cái)經(jīng)相關(guān)分析師指出。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。