國務(wù)院金融委重磅發(fā)聲打擊比特幣交易 專家：虛擬幣“牟利者”將面臨多重風(fēng)險

5月21日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱“金融委”）在會議中指出，“打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防范個體風(fēng)險向社會領(lǐng)域傳遞”。金融委的重磅發(fā)聲，再次闡明了金融監(jiān)管部門對于比特幣的嚴(yán)監(jiān)管態(tài)度。
　　比特幣價格一度短時跌近5000美元至3.3萬多美元。截至5月22日，加密數(shù)字幣市場24小時超17萬人爆倉，折合超64.5億元人民幣資金灰飛煙滅，美股相關(guān)區(qū)塊鏈概念股也迎來重挫。
　　比特幣等加密數(shù)字幣暴漲暴跌，風(fēng)險巨大，不少投資者已蒙受財產(chǎn)損失。多位業(yè)內(nèi)專家指出，數(shù)字人民幣的推出、比特幣挖礦能耗過高、洗錢問題等因素是促成此輪監(jiān)管的重要原因。投資者也應(yīng)充分認(rèn)識比特幣等加密數(shù)字幣的本質(zhì)和風(fēng)險，不參與任何形式的交易、炒作活動。
　　防范個體風(fēng)險
　　向社會領(lǐng)域傳遞
　　今年以來，比特幣等加密數(shù)字幣行情異?；鸨?，“百倍幣”、“千倍幣”等造富神話刺激了市場敏感神經(jīng)，大量國內(nèi)個人投資者跟風(fēng)進(jìn)場。隨之而來的則是風(fēng)險愈演愈烈，今年加密數(shù)字幣市場盛行炒作毫無價值的空氣幣，暴漲暴跌成為常態(tài)，吸引越來越多投資者參與高杠桿交易，爆倉頻發(fā)，風(fēng)險巨大。
　　從以往政策來看，“防范金融風(fēng)險”是我國對加密數(shù)字幣從嚴(yán)監(jiān)管的主要目的。金融監(jiān)管部門多次強(qiáng)調(diào)比特幣等加密數(shù)字幣不具備貨幣屬性，應(yīng)防范相關(guān)金融風(fēng)險。
　　5月18日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國銀行(3.280, 0.00, 0.00%)業(yè)協(xié)會、中國支付清算協(xié)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險的公告》，強(qiáng)調(diào)加密數(shù)字幣不具備貨幣屬性，不應(yīng)且不能作為貨幣在市場上流通使用。金融機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)等不得開展與加密數(shù)字幣相關(guān)的業(yè)務(wù)。事實(shí)上，早在2017年，為貫徹落實(shí)全國金融工作會議精神，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范化解金融風(fēng)險，央行等七部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》。另外，在博鰲亞洲論壇2021年年會上，央行副行長明確表示，“要確保加密資產(chǎn)不會引發(fā)嚴(yán)重的金融風(fēng)險”。
　　此次金融委會議則重申防范金融風(fēng)險，強(qiáng)調(diào)“堅決防范個體風(fēng)險向社會領(lǐng)域傳遞”，維護(hù)金融秩序穩(wěn)定。
　　“目前來看，進(jìn)入交易市場的比特幣等虛擬幣規(guī)模有限，容易給投資者制造一種‘奇貨可居’的錯覺，極易被少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個人影響和控制。與此同時，不少投資者往往抱著‘一夜暴富’的心態(tài)，交易杠桿通常會放大到5倍甚至更高，在價格波動較大的情況下，投資者交易風(fēng)險巨大。”招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員對記者表示。
　　在這種背景下，因爆倉導(dǎo)致的虛擬幣投資者跳樓維權(quán)事件時有發(fā)生。據(jù)多家媒體報道，5月20日，有虛擬幣交易平臺火幣網(wǎng)的用戶疑似在天臺跳樓維權(quán)。5月19日，由于比特幣等加密數(shù)字幣集體暴跌，多家虛擬幣交易平臺上演“拔網(wǎng)線”操作。美國最大的加密數(shù)字幣交易平臺Coinbase網(wǎng)站和App宕機(jī)，另一家交易平臺幣安也宣布暫停一些加密數(shù)字幣提現(xiàn)。熱衷于高杠桿交易的投資者則可能因為交易平臺宕機(jī)無法操作而遭受損失。
　　“比特幣的投機(jī)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了其他金融貨幣市場品種，非理性投機(jī)導(dǎo)致的多空反復(fù)爆倉，造成財富嚴(yán)重受損，不利于社會安定。”寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家對記者說。
　　“加密數(shù)字幣作為另類投資標(biāo)的，引發(fā)的風(fēng)險相較于傳統(tǒng)金融工具更加復(fù)雜多樣。”
　　某業(yè)內(nèi)分析人士對記者表示，在監(jiān)管缺失、信息不對等的加密數(shù)字幣市場中，幣價極易被少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者影響和操縱，個人投資者則處在信息獲取不利地位。在這樣的情況下，更容易引發(fā)個人投資者大范圍的資產(chǎn)貶值，造成“個體風(fēng)險”。
　　他進(jìn)一步指出，特別是一些投資者使用借貸融資渠道進(jìn)行了高倍的加杠桿投資，這意味著加密數(shù)字幣的大幅貶值風(fēng)險有可能造成比以往更高的向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域傳導(dǎo)的風(fēng)險，從而將影響到金融秩序的穩(wěn)定。
　　清華五道口金融學(xué)院副院長認(rèn)為，比特幣等虛擬幣的監(jiān)管政策是為了保護(hù)中小投資者。虛擬幣的交易缺乏有效監(jiān)管，其價格容易被操縱，導(dǎo)致價格忽上忽下，波動劇烈。中國的散戶數(shù)量很多，中小投資者的共性是金融知識少，對虛擬幣的了解不夠深刻。監(jiān)管政策是在保護(hù)散戶投資者的血汗錢。
　　三大因素
　　或促成監(jiān)管出擊
　　此次金融委的罕見發(fā)聲讓業(yè)內(nèi)頗感意外，國內(nèi)對于加密數(shù)字幣更加嚴(yán)厲的配套監(jiān)管措施或正在路上。
　　有觀點(diǎn)認(rèn)為，金融委重點(diǎn)打擊比特幣的直接原因是明確比特幣非貨幣屬性，給數(shù)字人民幣的推出創(chuàng)造更好的環(huán)境，更好地維護(hù)金融安全。
　　有業(yè)內(nèi)人士稱，這次金融委會議給普通人傳遞的一個明確信息，就是不要去參與比特幣交易，要防止個人在交易比特幣的過程中財產(chǎn)受到損失。比特幣跟數(shù)字人民幣的屬性完全不同，數(shù)字人民幣是將貨幣數(shù)字化方便使用，而比特幣被當(dāng)成了一種非法的貨幣去進(jìn)行交易，以謀利為主導(dǎo)。如此以來，各個國家的法定貨幣將會受到影響，金融監(jiān)管部門重拳打擊比特幣將維護(hù)數(shù)字人民幣權(quán)威。
　　相關(guān)人士認(rèn)為，金融管理部門應(yīng)加大對虛擬幣非法交易活動的打擊力度，維護(hù)好正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，為我國數(shù)字人民幣正式推出創(chuàng)造更好的環(huán)境。同時，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)投資者教育，增強(qiáng)教育的針對性和有效性，提高普通投資者對虛擬幣的風(fēng)險識別和防范能力。投資者也應(yīng)充分認(rèn)識比特幣等虛擬幣的本質(zhì)和風(fēng)險，經(jīng)受住誘惑，保護(hù)好“錢包”，不參與任何形式的交易、炒作活動。
　　此外，業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，比特幣過高的能耗將阻礙碳減排目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，這也成為此輪監(jiān)管出臺的重要原因。
　　相關(guān)人士表示，比特幣挖礦電力消耗與低碳減排目標(biāo)沖突，而且今年以來能源和原材料大幅漲價，挖礦耗電進(jìn)一步加劇了電力緊張。
　　一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士對記者表示，比特幣對于碳中和、資金外流渠道、利用token（加密數(shù)字幣）非法融資等三方面的影響，造成了監(jiān)管的重拳出擊。
　　“比特幣礦機(jī)直接消耗的是電能，并且隨著全網(wǎng)算力的提升，比特幣的總耗電量只會越來越高。”歐易OKEx研究院首席研究員表示，劍橋大學(xué)比特幣電力消耗指數(shù)（CBECI）最新數(shù)據(jù)顯示，比特幣挖礦的耗電量已經(jīng)超過挪威、荷蘭等100多個國家和地區(qū)，排在全球28位左右。
　　此外，市場存在利用比特幣等虛擬幣洗錢的風(fēng)險，尤其是在幫助國內(nèi)資金外流方面，對現(xiàn)有的外匯體系造成了一定沖擊。
　　由于虛擬貨幣具備匿名性、國際流通性廣等特征，因此近些年犯罪分子利用虛擬貨幣跨境兌換，將犯罪所得及收益轉(zhuǎn)換成境外法定貨幣或者財產(chǎn)，已經(jīng)在一定程度上成為洗錢犯罪的新手段。
　　記者注意到，5月初，合肥警方破獲了一起地下錢莊案，據(jù)了解，犯罪嫌疑人利用交易比特幣等加密數(shù)字幣的方式，專門幫犯罪團(tuán)伙洗錢，涉案流水上百億元。交易規(guī)模和數(shù)量都遠(yuǎn)超傳統(tǒng)洗錢模式。
　　中國通信工業(yè)協(xié)會區(qū)塊鏈專委會輪值主席、火幣教育校長表示，“相較于傳統(tǒng)洗錢犯罪，加密數(shù)字幣的洗錢流程涉及贓款轉(zhuǎn)換為虛擬貨幣、加密數(shù)字幣兌換為法定貨幣，加密幣之間的交易流程和交易記錄復(fù)雜繁多、難以確認(rèn)，尤其是鏈上資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中包含多個交易地址、多筆交易途徑，這些資產(chǎn)經(jīng)過多層分散轉(zhuǎn)移、混幣服務(wù)系統(tǒng)，以及流入無需身份驗證的服務(wù)機(jī)構(gòu)和暗網(wǎng)，完整剖析整個洗錢犯罪過程十分困難。”
　　項目方、交易平臺、礦機(jī)商
　　將面臨多重風(fēng)險
　　金融委會議重磅發(fā)聲后，加密數(shù)字幣市場應(yīng)聲下跌。
　　虛擬幣行情軟件非小號App數(shù)據(jù)顯示，消息一出，比特幣價格從3.8萬美元附近開始下跌，一度跌至33598美元，近一個月跌超30%；以太坊一度跌至2113美元，其他幣種也有不同程度的下降。據(jù)比特幣家園數(shù)據(jù)，截至5月22日，24小時內(nèi)全網(wǎng)超17萬人爆倉，折合超64.5億元人民幣資金灰飛煙滅。
　　此外，受此影響，當(dāng)日美股區(qū)塊鏈概念股也遭受重挫，全線下跌。
　　5月18日，內(nèi)蒙古發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于設(shè)立虛擬貨幣“挖礦”企業(yè)舉報平臺的公告》，針對四類虛擬幣“挖礦”企業(yè)，全面受理信訪舉報。而早在2月底，內(nèi)蒙古就要求全面清退“挖礦”項目：一方面，要求“嚴(yán)禁新建虛擬貨幣挖礦項目”；另一方面，要求“全面清理關(guān)停虛擬貨幣挖礦項目，2021年4月底前全部退出”。
　　如是金融研究院院長、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家在撰文中指出，站在普通投資者角度，比特幣這樣一個波動性巨大、頭部化明顯的投資標(biāo)的并不適合所有人，投資者還是要認(rèn)清自己的定位，選擇和自己情況相匹配的標(biāo)的進(jìn)行投資。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。