空調上半年：內卷周期向“新”而行

今年上半年，空調行業(yè)“內卷”加劇。

出貨同比去年增長10%，但同比前年下滑近10%；全球“防水”，原材料飆漲，盈利堪憂；這些讓人焦慮。

但我們也看到，一些新品牌跨界而來，已經在摩拳擦掌；我們也看到有品牌在近兩年異軍突起，在行業(yè)站穩(wěn)腳跟；能效升級、新風崛起，也成為空調進化的全新方向。

存量化的新周期，空調行業(yè)也在向“新”而行。

行業(yè)“內卷”，仍有“新人”入局

疫情陰霾之下，全球共此涼熱。得益于疫情的有效控制，我國空調行業(yè)率先恢復性增長。尤其是去年下半年出口的井噴行情，更是給行業(yè)添了一把火。也因此，行業(yè)去年對今年的行情抱有很高的期望。

今年一季度，由于華南地區(qū)天熱得早，推動企業(yè)出貨走了一波，行情也同比實現(xiàn)了增長。然而同比2019年同期，今年一季度還是下滑了。4月、5月的走勢也不甚理想。

同時，隨著全球多國放水，原材料猛漲，銅的價格更一度漲至近5年來最高。各種成本的持續(xù)高增長，讓給制造工廠直呼“扛不住”，漲價函滿天飛。只是在存量博弈的大環(huán)境下，代理商、零售終端漲價有限，也因此，從供應鏈到終端，每個環(huán)節(jié)都“繃著一根神經”。

即使是生態(tài)環(huán)境嚴苛如斯，內卷如斯，今年仍然有一些新興力量涌入空調行業(yè)。以TOYO空調為例，其位于廣西柳州的柳江區(qū)，其占地1000多畝的制造基地正在建設中。

被高瓴資本收購后的飛利浦，對空調市場也抱有野望。3月25日，飛利浦發(fā)布公告稱，公司已簽署協(xié)議將家用電器業(yè)務出售給高瓴資本（HillhouseCapital），一攬子交易總額為44億歐元。

英維克通過產品創(chuàng)新進入民用化空間。去年10月，英維克空氣環(huán)境機作為新物種、新品類在北京亮相，該產品實現(xiàn)了對傳統(tǒng)的家電、空調產品內涵和外延擴展。目前英維克在國內擁有六大研發(fā)及制造基地，除了深圳之外，蘇州、中山、鄭州、河北等地都有相應的工廠和研究院，其中有一些正處于建設之中。

一部分中小品牌也在存量行情的淬煉下羽翼漸豐。美博空調今年1至6月份的出貨量就達成年度目標——也就是在2020年全年產銷規(guī)模的基礎上再增長20%。夏寶近兩年異軍突起，躋身2020冷年出貨量行業(yè)前十，僅2021上半年夏寶電器就已經遠超百萬套規(guī)模。

兩碳的時代語境下，綠色新風崛起

去年的7月1日，空調能效新國標落地。新國標中規(guī)定：“在本標準實施之日前出廠或進口的產品，可在2021年6月30日前銷售。”如今，7月已至，這意味著舊國標產品不再被允許流通，正式從市場淘汰。由此，所有低能效、高耗電的定頻、3級能效變頻產品基本淘汰，空調制冷全變頻化進程加速。

除了能效的全面升級，在“碳中和、碳達峰”的戰(zhàn)略指引下，空調在節(jié)能、減排上也持續(xù)進化。

今年4月，2021年格力-清華大學聯(lián)合研發(fā)的“零碳源”空調技術一舉奪得全球制冷技術創(chuàng)新大獎賽最高獎，格力成為唯一獲得此項殊榮的中國企業(yè)。根據大獎賽主辦方測試結果，格力“零碳源”空調的碳排放相對傳統(tǒng)空調降低了85.7%，僅為當前傳統(tǒng)空調的14.3%。

美的機電事業(yè)群也憑借三項科技成果闖關碳中和。作為科技成果鑒定之一的新型高效變頻壓縮機關鍵技術，美的機電事業(yè)群在電機及其控制系統(tǒng)、磁電損耗均衡、低摩低漏等方面均有重大突破。該技術搭載新型高效壓縮機，能夠實現(xiàn)壓單體COP提升10.8%，系統(tǒng)APF能效提升6.8%，具備高效且低碳降耗的性能。

從用戶體驗的角度來看，新風空調在今年大行其道。

今年618期間，京東僅半天時間空調成交額即超去年全天同期，新風空調首日全天銷量同比超5倍。據中商產業(yè)研究院預測，2021年我國新風系統(tǒng)銷量將達246.74萬臺。

今年家博會上，格力展示了多款健康空調產品，其中格力臻新風空調不僅搭載G-Air鮮凈新風科技，可實現(xiàn)“雙向換氣”，還擁有“UVC安全除菌”和“56℃凈菌自潔”雙重殺菌功能，讓舒適、健康輕松兼得。格力睡眠空調，專為臥室場景打造，通過對環(huán)境溫度、濕度、潔凈度、噪音、光照等多方面的精準調控，來更好地守護“睡眠健康”。

美的領鮮者換新風無風感空調掛機，創(chuàng)新性地將新風系統(tǒng)的“微正壓技術”運用到空調產品，采用自主高靜壓風輪技術，通過新風管道將室外空氣吸入室內，無需額外打孔，打造雙混動新風系統(tǒng)，在門窗緊閉情況下也能達到室內外空氣交換的效果。雙混動新風系統(tǒng)還可獨立開啟，例如在家庭成員聚集時刻單獨啟動新風功能，做好健康防護的同時省電又省心。

TCL空調在今年全新升級品牌定位為“懂你的健康空氣專家”，聚焦智慧健康這條新賽道。無論是品牌戰(zhàn)略布局還是產品技術研發(fā)，TCL空調通過大量的行業(yè)研究和用戶調研分析，確立了以新風技術為重點賽道，聚焦于臥室睡眠場景，重點發(fā)力TCL臥室新風空調品類。

當然，無論空調產品怎樣進化，高溫依然是出貨行情的關鍵要素。截至筆者發(fā)稿，全國進入“頭伏”，華東、華南以及華北等區(qū)域，多地進入“伏”湯蹈火，空調續(xù)命的狀態(tài)，空調出貨全面積極轉“熱”。三伏“暴熱”天氣足夠給力的話，7/8月份的空調市場或將井噴，一掃上半年的相對低迷的態(tài)勢。

備注：數(shù)據僅供參考，不作為投資依據。