中房重組失敗告終：“中交系”將走向何方

6月13日晚間，中房地產的一紙公告宣告了中房地產的重組失敗。

中房地產發(fā)布的公告稱，由于尚未與重組標的企業(yè)中交地產債券持有人達成一致意見，可能影響中交地產作為交易標的注入上市公司，為本次重組方案的執(zhí)行帶來重大不確定性，經公司審慎研究，決定終止本次重大資產重組事項。公司股票將于6月14日開市起復牌。

今年2月21日，中房地產發(fā)布公告稱，擬購買中國交通建設集團有限公司旗下優(yōu)質地產項目，因可能涉及重大資產重組，于次日停牌。

中房地產于5月20日推出重組預案，擬以12.16元/股價格，向中交房地產集團發(fā)行股份購買其持有的中交地產100%股權，向中房集團發(fā)行股份購買其持有的中住兆嘉20%股權、中房蘇州30%股權、中房天津49%股權、重慶嘉潤30%股權、重慶嘉匯30%股權，標的資產合計作價約64.34億元，合計需增發(fā)約5.29億股股份。同時，擬以同樣價格向中國交通建設集團、溫州德欣投資非公開發(fā)行股份合計約3.5億股募集配套資金42.5億元，用于房地產項目投資及償還金融機構貸款和融資租賃款。

在本次重大資產重組前，根據中交地產內部重組方案，中交地產將持有的中國城鄉(xiāng)建設發(fā)展有限公司100%股權無償劃轉至中交房地產集團，并將持有的中交物業(yè)有限公司100%股權和中交實業(yè)發(fā)展投資有限公司100%股權無償劃轉至中房集團。

因為上述無償劃轉事項導致中交地產所有者權益低于注冊資本，因此中交地產股東中交房地產集團作出決定，同意將中交地產的注冊資本由50億元減至42億元。由于中交地產已于2016年發(fā)行兩筆公司債券，上述減資事項觸發(fā)了債券持有人會議的召開。5月12日，中交地產“16中交債”和“16中交01”已分別召開了債券持有人會議，但其提議的《關于不要求公司提前清償債務及提供額外擔保的議案》均未獲通過。

業(yè)內分析指出，未與主要債券持有人達成一致意見，直接導致了此次重組的失敗，也影射了央企整合的復雜與艱難。

不過中房地產表示，目前公司業(yè)務經營情況正常，本次發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項的終止，不會對公司生產經營方面造成重大不利影響。未來經營中，公司將積極通過內生式和外延式發(fā)展相結合的方式尋求更多的行業(yè)發(fā)展機會。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。