從歐盟碳關稅到雙碳新政，如何影響空調產業(yè)鏈市場

2021年7月14日歐盟委員會提出建立“碳邊界調整機制”，針對從碳排放限制相對寬松的國家和地區(qū)進口的鋼鐵、水泥、鋁和化肥等商品征稅。除歐盟之外，發(fā)達國家對于碳關稅政策的態(tài)度也在從之前的反對為主向支持轉變。從目前發(fā)展趨勢來看，減碳已不再是某一個國家或者地區(qū)的獨角戲，開始轉向全球。這一趨勢變化對相關產業(yè)會產生怎樣的影響呢？

減碳趨勢或抬升產業(yè)鏈成本

在家電領域，空調產業(yè)鏈作為細分賽道不可避免會受其影響。歐盟碳關稅目前主要針對鋼鐵等高能耗產品征稅，其中鋼鐵作為家用空調及轉子壓縮機上游原材料，在大宗商品價格上漲之后，成本占比已超過空調成本三成以上。

據世界鋼鐵協會2020年報告數據顯示，全球鋼鐵使用中，家電行業(yè)估算使用量約3700萬噸?？照{及上游轉子壓縮機行業(yè)是其中的用鋼大戶，主要包括空調室外機箱體和內部結構件用鋼，以及空調壓縮機用電工鋼板等。據產業(yè)在線統(tǒng)計，中國家用空調2020年產量14490萬臺，如果按平均每臺空調大約消耗22千克鋼計算，大體估算消費鋼材約318.8萬噸，在全球家電用鋼使用量中占比8.6%左右。

從我國鋼鐵行業(yè)情況來看，目前我國既是鋼鐵生產大國，也是消費大國，同時還是全球最大的鋼鐵出口國。2006年我國成為鋼材凈出口國，出口量逐年上升。2016年后鋼材出口量呈下滑趨勢，主要是因為國內供給側改革以及淘汰落后產能以及國際貿易沖突等影響，但鋼材出口量仍然位居世界第一。

2021年1-5月我國鋼材出口分區(qū)域表現（萬噸）

數據來源：中國鋼鐵工業(yè)協會

從出口區(qū)域來看，我國鋼材主要出口東盟，占比34%，歐盟約3%。雖然我國鋼材出口歐盟規(guī)模較小，但歐盟提出碳關稅，且碳價處于全球最高，一定程度上提高了關稅成本。貿易門檻拉高，在當前復雜的國際關系中，加重全球貿易博弈和保護主義思潮，此舉短期內有可能引致部分鋼材回流國內市場。

不過，中長期來看，發(fā)達國家像美國也有意出臺碳關稅政策，全球氣候問題也使得當今世界逐漸以綠色環(huán)保發(fā)展為重，需求端減碳要求增加或是長期趨勢。我國在碳達峰和碳中和的目標之下，今年7月16日全國碳排放權交易開市，電力行業(yè)首先納入，未來鋼材等高耗能行業(yè)也將陸續(xù)加入。國內外供給端都在發(fā)力減碳，上游鋼材產業(yè)成本隨著減碳投入增加也將上漲，必會傳導到下游空調及轉子壓縮機市場。

與減碳相關的產業(yè)轉移進程

回顧與減碳相關的產業(yè)轉移進程，早在20世紀90年代，歐盟整體已實現了碳達峰，開始推進減排，進入后工業(yè)化時代的歐盟，制造業(yè)產出占比也逐漸下滑，低端高耗能產業(yè)也開始向新興國家轉移。伴隨全球化高速發(fā)展和產業(yè)國際分工的推進，中國在成為世界工廠之后，成為被轉移碳排放最高的國家。

近年來隨著產業(yè)空心化、產業(yè)安全問題的提出，2012年歐盟再次提出工業(yè)化目標，對鋼鐵、金屬、化工等支柱產業(yè)安全問題高度關注。而碳關稅的提出，一方面有利于保護歐盟本土企業(yè)的競爭力，另一方面降低減排壓力，同時，一定程度上可以幫助實現控制產業(yè)轉移的目標。

此前碳關稅出臺的爭議點主要集中在貿易保護主義濫用的風險，究其征稅對象而言，主要是針對減排不力的國家，并不是無差別征收，而我國又是全球出口隱含碳排放最大的國家，國際出口競爭難度在提升。

從減碳情況來看，歐盟整體在1990年實現碳達峰，承諾在2050年實現碳中和。而我國承諾2030年實現碳達峰與2060年碳中和。相比之下，我國減排時間緊任務重，減排壓力更大。而且實現碳中和時間與歐盟相差10年，對于我國出口企業(yè)來說，需求端減碳壓力可能提前到來，同時有可能引發(fā)部分產業(yè)環(huán)節(jié)向減碳成本較低的國家轉移。

在中國家用空調及轉子壓縮機出口市場中，歐洲市場份額占比都超過了10%。2020年家用空調出口到歐洲同比增11.8%，2021年上半年同比增長11.4%；2020年轉子壓縮機出口同比增0.2%，但出口到歐洲317.9萬臺，同比增13.6%，而2021年同比增長高達94.1%。可見歐洲市場對于我國家用空調及轉子壓縮機產業(yè)來說，未來仍然是增長潛力較大的市場。

與此同時，隨著我國雙碳戰(zhàn)略的提出，配套舉措也將逐一落地，國內制造業(yè)生產環(huán)境也將向減碳深水區(qū)邁進。疊加歐洲市場減碳步伐較早，碳中和目標達成有10年差距的影響，我國家用空調及轉子壓縮機行業(yè)在國內外雙重壓力下，行業(yè)競爭格局也可能隨著不同的減碳路線出現而發(fā)生改變。

表1家用空調及轉子壓縮機歐洲地區(qū)外銷表現

主流企業(yè)積極布局減碳降耗

據國際能源署數據顯示，目前家電用電量占住宅總能耗20%以上，碳排放占比超過30%，且這一數字仍在增長。未來家電領域向節(jié)能、降耗發(fā)展，為低碳甚至零碳建筑服務，可能會成為行業(yè)主要發(fā)展趨勢之一。作為耗能大戶的空調產業(yè)自然首當其沖，清華大學滕飛教授在近期舉辦的中國空調行業(yè)高峰論壇上談及雙碳目標時，指出空調行業(yè)需及早布局和應對未來零碳建筑智能化趨勢。

我國在2020年空調新能效標準頒布之后，變頻產品比例已大幅提高，2020年中國家用空調變頻銷量份額占比首次突破50%，今年上半年國內市場份額已在90%以上。企業(yè)層面，從目前業(yè)內已經開展的節(jié)能降耗環(huán)保措施來看，從產品設計到制造環(huán)節(jié)，以及供應鏈方面，主流企業(yè)都在積極推進。

產品開發(fā)新思路。今年年初，格力公開了一種可發(fā)電空調專利，7月在2021中國新消費品牌增長峰會上，格力電器董事長兼總裁董明珠再次談及空調發(fā)電技術。該專利技術主要用于降低空調待機功耗，通過將光能、儲能和空調結合，讓空調成為發(fā)電站。新穎的產品開發(fā)思路，引起業(yè)內廣泛關注。

智能家居升級。海爾智家發(fā)布了智能家居行業(yè)發(fā)展5級路線圖：單品智能、協同智能、決策智能、主動智能、泛在智能，目前海爾智家已經進入“決策智能”階段，發(fā)布的智慧家庭UhomeOS3.0可實現智能連接、智能感知、智能決策與智能交互四大功能。據統(tǒng)計，該系統(tǒng)已經服務家庭數1.83億，月場景交互數2.4億，實現了家電運行情況及時掌握，實現更優(yōu)配置。

高能效技術研發(fā)。今年7月18日，GMCC憑借《新型滑片式高效壓縮機技術研究、性能評價及應用》項目，斬獲2020年度中國輕工業(yè)聯合會科學技術進步獎一等獎。據GMCC介紹，該技術通過開發(fā)旋轉式+往復式滑片腔，可提高空調能效11.3%，提高制熱效率20%，按照8500萬臺的年產銷量測算可減排430萬噸二氧化碳，高能效技術助力產品減排。

工廠智能化加速。今年4月，南昌海立智能制造工廠建設經驗登上央視《新聞聯播》。據介紹，該工廠自動化水平居世界前列，每萬名產業(yè)工人擁有機器人數量已從2017年的447臺增長到2020年的1012臺，預計2023年該規(guī)模將增長至1500臺。工廠智能化趨勢加速，推動生產環(huán)節(jié)效率提高。此外，海立在制冷劑方面已推進多領域使用更低GWP冷媒，諸如極低GWP工質的R1234yf、R290、R744（CO2）已開始量產。

總體來看，在減碳大趨勢下，空調及轉子壓縮機供應鏈上下游已經開始推動低碳節(jié)能技術的開發(fā)應用，多元化的路徑探索也讓中國逐步成為全球減碳的重要力量。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。