面板跌幅收窄，明年Q2或重拾增勢，細(xì)分市場將成增量“擔(dān)當(dāng)”

11月16日，在2021TCL華星全球顯示生態(tài)大會上，TCL科技控股子公司TCL華星推出了包括全球首款125"玻璃基透明直顯MLED、全球最大尺寸65"8K噴墨打印OLED在內(nèi)的5款首創(chuàng)新品，引起業(yè)界高度關(guān)注。

今年Q3，價格下行成為了面板行業(yè)、尤其是TV面板的主旋律。進入11月之后，TV面板價格仍在下滑，但是跌幅已在放緩。對此，TCL華星COO趙軍向財聯(lián)社記者表示，面板價格進一步下降的空間非常有限，明年二季度整個面板行業(yè)有望重新呈現(xiàn)上升的趨勢。而在面板行業(yè)未來業(yè)績的增長點上，分析人士認(rèn)為將以大尺寸面板以及電競屏為代表的細(xì)分技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品為主。

明年Q2有望重新上升

今年上半年，由于原材料、芯片供應(yīng)等多方影響，面板漲價勢頭極猛，幾家面板企業(yè)業(yè)績“爆表”，在二級市場的表現(xiàn)亦十分奪目；進入下半年，尤其是8月份后，受需求、物流等多因素疊加影響，全球LCDTV面板價格回調(diào)，供需亦趨于寬松。

根據(jù)群智咨詢統(tǒng)計，8月－9月全球LCDTV面板價格呈現(xiàn)大幅下跌，主流尺寸價格維持約10美金以上的較大跌幅。大尺寸方面，市場全面下行影響大尺寸需求亦同步回落。

“從今年7、8月份開始，以TV面板為代表的大尺寸面板供需的形勢發(fā)生了一些變化，市場從高點出現(xiàn)了回調(diào)。目前為止，回調(diào)的幅度比較大，給我們帶來一定的壓力。整體來看，未來整個面板顯示行業(yè)的周期性波動的幅度會進一步收窄。”TCL華星COO趙軍向記者表示。

根據(jù)Witsview公布的11月上旬面板報價，11月上旬55、65英寸中大型面板報價140、215美元，較上月底下跌2-3%；32、43英寸電視價格平均價格則為43、77美元，跌幅約1-2%?？梢娺M入第四季度之后，TV面板價格雖仍下滑，但跌幅已大幅放緩。值得注意的是，根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，今年的“雙十一”購物節(jié)，彩電市場零售量規(guī)模422.4萬臺，同比增長10.7%，零售額規(guī)模116.6億元，同比增長17.0%，從需求端對目前TV面板的下行局面有一定扭轉(zhuǎn)。

而對于行業(yè)接下來發(fā)展情況，趙軍認(rèn)為“目前來看，面板價格下行短期之后進入平臺期，進一步下降的空間非常有限。有望在明年二季度，整個面板行業(yè)會呈現(xiàn)上升的趨勢。”

群智咨詢（Sigmaintell）TV面板資深分析師李曉燕的觀點亦與趙軍相似，李曉燕表示，“在面板廠進一步調(diào)整產(chǎn)能的預(yù)期下，預(yù)計22年一季度LCDTV面板價格有望逐步趨穩(wěn)。”

細(xì)分領(lǐng)域或成增量來源

在這一情境下，國內(nèi)的面板廠商都已經(jīng)開始積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，來應(yīng)對行業(yè)周期性的變化。

群智咨詢（Sigmaintell）TV事業(yè)部研究總監(jiān)張虹向記者表示，“在當(dāng)前的行情之下，面板行業(yè)未來的主要增長點首先在于大尺寸需求持續(xù)增長，尤其是65寸及以上大尺寸占比持續(xù)提升；其次是技術(shù)創(chuàng)新帶來細(xì)分市場增長，尤其是OLED電視，MiniLED背光電視以及聚焦游戲領(lǐng)域的高刷新率電視等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒂瓉砀咚僭鲩L。”

根據(jù)市場數(shù)據(jù)，與下行的傳統(tǒng)LCD屏需求相比，OLED及MINILED產(chǎn)品的需求正在快速增長。其中，疊加電子競技正式成為2022年杭州亞運會競賽項目等因素，電競屏2021年的出貨量增速驚人，保持22%的高增長。

趙軍向記者表示，TCL華星新推出的125寸超大玻璃基透明MiniLED的直顯產(chǎn)品計劃在明年實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化、商用化；在備受關(guān)注的電競屏方面，公司在11月份，有望做到全球市場份額第一。

另一面板龍頭京東方董事長亦公開表示，未來將把柔性O(shè)LED打造成為集團新的利潤增長點。今年8月，京東方也開始涉足電競屏領(lǐng)域，推出多款新品。

值得注意的是，TCL華星本次的新品65寸8K噴墨打印OLED，為全球最大尺寸基于印刷技術(shù)OLED產(chǎn)品，意味著公司目前在國內(nèi)尚不成熟的印刷OLED領(lǐng)域有了一定話語權(quán)。

張虹向記者表示，“噴墨打印OLED產(chǎn)品在顯示畫質(zhì)和外觀形態(tài)方面具備明顯優(yōu)勢，代表著下一代顯示技術(shù)的發(fā)展方向，一旦技術(shù)成熟之后將會具備較強的產(chǎn)品和成本競爭力。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。