“雙碳”背景下，鋼鐵業(yè)這三方面格局將如何變化？

未來5年，中國鋼鐵行業(yè)面臨兩大任務(wù)：一是產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，二是綠色制造體系的打造。這無疑將主導(dǎo)我國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展趨勢。但最重要的是，鋼鐵作為工業(yè)體系中碳排放最多的制造業(yè)，未來的綠色轉(zhuǎn)型壓力巨大，鋼鐵行業(yè)的供需格局、競爭格局及產(chǎn)業(yè)鏈格局均有望出現(xiàn)重要積極的變化。

鋼鐵行業(yè)供需矛盾將加劇。為實現(xiàn)碳達峰、碳中和，控制產(chǎn)量是最有效的方式和手段，從而形成新一輪的供給收縮，也推動鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率進一步提高；但同時，國內(nèi)國際雙循環(huán)新發(fā)展格局的構(gòu)建、我國經(jīng)濟的發(fā)展、制造業(yè)的升級以及城鎮(zhèn)化的推進，都進一步提高了對鋼鐵的需求，因此，鋼鐵供需矛盾加大將是大概率事件。

鋼鐵行業(yè)的市場競爭格局將轉(zhuǎn)向綜合成本的競爭。曾經(jīng)，鋼鐵企業(yè)的競爭主要是規(guī)模的競爭；目前，在“雙碳”、鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量“雙控”的前提下，鋼鐵企業(yè)的競爭已經(jīng)由產(chǎn)量競爭、生產(chǎn)成本競爭轉(zhuǎn)向綜合實力的競爭。更重要的是，鋼鐵行業(yè)將加速走向集中，高能耗、低效益的中小企業(yè)將被淘汰，實力雄厚的大型企業(yè)通過兼并重組掀起新一輪整合潮，頭部企業(yè)快速形成與小型特色企業(yè)并存的局面將成為未來的必然趨勢，產(chǎn)業(yè)集中度會越來越高。

從鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈格局看，鋼鐵需求增加導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈地位有望提升。我國仍然面臨巨大的鋼鐵需求，推動鋼鐵需求上升的因素主要有3個：一是我國的鋼鐵積蓄總量可能會比我們預(yù)想的還要大，我國的鋼產(chǎn)量峰值也會高于國外的平均水平甚至最高水平；二是我國城鎮(zhèn)化建設(shè)將進一步拓展鋼鐵需求的市場空間。我國城鎮(zhèn)化的目標(biāo)是在2050年城鎮(zhèn)化率達到75%。專家測算，我國城鎮(zhèn)化率每增加1個百分點，大體能夠帶來7萬億元人民幣的鋼鐵市場需求；三是國外發(fā)達國家鋼鐵積蓄量提前見頂與工業(yè)產(chǎn)能外移及制造業(yè)空心化有關(guān)，而我國則承擔(dān)了世界工廠的作用，即使面臨全球產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移，我國自身強大的需求和完善的產(chǎn)業(yè)鏈仍然對鋼鐵有較強的需求。

在“雙碳”目標(biāo)約束下，鋼鐵行業(yè)的低碳制造能力、節(jié)能減排能力將成為重要的市場競爭力，碳交易及總量減排等引導(dǎo)措施將使鋼鐵行業(yè)競爭格局出現(xiàn)兩極分化——綠色制造能力強、成本優(yōu)勢明顯的鋼企將受益，而噸鋼碳排放量較高且效率較低的企業(yè)或被淘汰。以低碳、節(jié)能、減排為主要目標(biāo)開展研發(fā)的重要性進一步凸顯，并成為鋼企重要的核心競爭力。

鋼鐵行業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)，是制造業(yè)的重要組成部分并為制造業(yè)提供最基礎(chǔ)的原材料，在可以預(yù)見的未來，仍然難以找到一種材料能夠完全替代鋼鐵的作用。因此，在鋼鐵行業(yè)升級換代、高端制造業(yè)發(fā)展、打造綠色制造體系等多重目標(biāo)的約束下，鋼鐵行業(yè)將進入一個新的歷史時期，任重而道遠(yuǎn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。